通信行业周报2022年第30期:运营商全面支持数字经济,工业互联网白皮书发布国信证券2022-11-15.pdf
摘要:核心观点行业要闻追踪:三大运营商发布支持数字经济公告。运营商全面加速数字化转型,一方面有助于加速自身创新业务成长,进一步提升整体盈利水平,另一方面,有望对数通行业的景气度形成较强的带动效应。建议关注以下产业环节:国内服务器及网络设备领先企业如【紫光股份】、【中兴通讯】以及受益于中高端网络设备国产替代及速率升级的网络设备ODM企业;数据中心机房温控企业【英维克】、【申菱环境】等,数据中心UPS企业【科士达】等;三大运营商【中国移动】、【中国联通】、【中国电信】。《中国工业互联网产业经济发展白皮书(2022年)》发布。政策、标准等推动我国工业互联网应用加速,据白皮书预测,2022年我国工业互联网产业增加值规模将达到4.45万亿元。建议关注工业互联网网关如【三旺通信】等。行业重点数据追踪:1)运营商数据:据工信部,截至2022年9月,5G移动电话用户达5.1亿户,渗透率达30.3%;2)5G基站:截至2022年9月,5G基站总数达222万个;3)云计算及芯片厂商:22Q2,BAT资本开支合计163亿元(同比-20%,环比-10%);22Q3海外三大云厂商及Meta资本开支合计394.55亿美元(同比+21%,环比+7%)。2022年10月,信骅实现营收5.17亿新台币(同比+45.1%,环比+8.4%)。行情回顾:本周通信(申万)指数下跌0.63%,沪深300指数上涨0.35%,板块表现弱于大市,相对收益-0.98%,在申万一级行业中排名第24。在我们构建的通信股票池里有158家公司(不包含三大运营商),本周平均涨跌幅为-1.82%,各细分领域中,企业数字化和可视化分别上涨3.31%和0.54%投资建议:关注国内资本开支的确定性方向。在内外部经济环境不确定性较大背景下,我们建议关注明年确定性增长的赛道,当下迎来较好配置时点:(一)新能源方向:海上风电,空间较大,明年招标景气度高,受益标的有中天科技、亨通光电等;储能温控,明年国内大储有望加速建设,温控作为重要配套环节,迎来发展良机,受益标的有英维克、申菱环境等;(二)卫星通信:低轨卫星明年进入落地发展阶段,相关产业链配套估值有望提升,同时在军工市场景气度高背景下,相关标的业绩有较好支撑,受益标的有国博电子等;(三)东数西算:算力网络是后续运营商资本开支的重要方向,配套设备明年有望迎来景气提升,如光纤光缆、ICT设备,受益标的有长飞光纤、紫光股份等。2022年11月份的重点推荐组合:中国移动、申菱环境、移远通信、亨通光电、国博电子、鼎通科技。风险提示:疫情反复风险、5G投资建设不及预期、贸易摩擦等外部环境变化。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
通信行业周报2024年第17周:北美云厂加大AI投入,运营商一季度经营稳健 国信证券 2024-04-28(37页) 附下载
核心观点行业要闻追踪:北美云厂2024一季度经营业绩表现亮眼,AI投入持续提升。Meta、微软、谷歌...
2.16 MB共37页中文简体
1天前220积分
-
通信行业周报:海外云巨头财报总结:AI对营收贡献逐渐显著,资本开支持续增长,AI投资有望实现正循环 开源证券 2024-04-28(18页) 附下载
AI相关资本开支持续增长,AI对营收贡献逐渐显著,有望实现投资正循环META发展AI雄心不减,再次上...
1.99 MB共18页中文简体
1天前220积分
-
通信行业深度报告:量子信息技术大发展,产业升级赋能新质生产力 中国银河 2024-04-28(23页) 附下载
核心观点:量子信息技术研发壁垒高周期长,资金投入赋能核心技术攻关持续推进。量子信息科技带来重要的科学...
1.46 MB共23页中文简体
1天前020积分
-
通信:CXL高速互联:破解AI时代“内存墙”新途径 国联证券 2024-04-28(11页) 附下载
AI时代“内存墙”问题愈发明显AI大模型的快速发展推动“算力”和“存力”需求快速增长,与此同时,对“...
928.94 KB共11页中文简体
1天前020积分
-
汽车行业周报(24年第16周):新改款车型密集上市,建议关注年报及一季报行情 国信证券 2024-04-28(36页) 附下载
核心观点月度产销:根据中汽协数据,2024年3月,汽车产销分别完成268.7万辆和269.4万辆,环...
2.81 MB共36页中文简体
1天前020积分
-
通信行业周报:算力热度不减:海外capex高速增长,国内集采加速 华金证券 2024-04-27(23页) 附下载
投资要点1、本周回顾本周通信(中信)上涨4.54%,同期上证指数上涨0.76%,深证成指上涨1.99...
560.49 KB共23页中文简体
1天前020积分
-
农产品研究跟踪系列报告(106):生猪和仔猪价格本周环比略有调整,鸡蛋价格短期受益五一备货提振 国信证券 2024-04-28(27页) 附下载
核心观点周度农产品价格跟踪:猪价略有调整,看好下半年景气上行。生猪:本周商品猪价和仔猪价格环比下跌。...
2.08 MB共27页中文简体
1天前220积分
-
煤炭行业周报(4月第5周):下游需求明显好转,焦煤有望继续补库 国信证券 2024-04-28(30页) 附下载
报告摘要1.煤炭板块收跌,跑输沪深300指数。中信煤炭行业收跌7.18%,沪深300指数上涨1.2%...
1.55 MB共30页中文简体
1天前220积分
-
氟化工行业:2024年4月月度观察:制冷剂保持高景气,多地推进萤石矿专项整治 国信证券 2024-04-26(36页) 附下载
核心观点4月氟化工行情回顾:截至4月25日,化工行业指数/CCPI/氟化工指数分别报3261.3/4...
4.09 MB共36页中文简体
1天前220积分
-
互联网电商行业专题研究:生成式AI重塑广告营销产业链,商业化落地加速 国联证券 2024-04-28(16页) 附下载
生成式AI助力互联网广告市场持续增长我国互联网广告市场增速持续回升,生成式AI加速渗透。2023年,...
1.6 MB共16页中文简体
1天前220积分
-
光伏产业链周评(4月第4周):3月光伏装机同比下滑三成,欧洲通过禁止强迫劳动法案 国信证券 2024-04-28(19页) 附下载
摘要及投资建议【产业链价格】主链方面,受库存影响,本周硅料价格继续走跌。P型方面,硅料价格下跌2.5...
1.87 MB共19页中文简体
1天前220积分
-
传媒互联网行业周报:财报季重视分红和业绩表现,持续关注大模型进度推进 民生证券 2024-04-28(17页) 附下载
本周观点:2023年报及2024年一季报披露近尾声,重视分红政策以及业绩落地表现超预期的公司。同时持...
1.49 MB共17页中文简体
1天前020积分
-
港股行业点评报告:互联网价值属性凸显,全球资金再平衡驱动上涨 开源证券 2024-04-27(3页) 附下载
港股互联网板块估值修复,源于自身价值属性、 配合资金面及政策催化港股互联网板块连续反弹,源于(1) ...
466.52 KB共3页中文简体
1天前220积分
-
传媒互联网行业行业点评报告:4月国产游戏版号发放,关注新游后续表现 中国银河 2024-04-28(7页) 附下载
核心观点:事件:4月26日,国家新闻出版署公布了4月国产游戏审批信息,共95款游戏获批。其中,有88...
639.24 KB共7页中文简体
1天前020积分
-
长电科技 景气度逐步回暖,加速布局汽车、存储及算力 国信证券 2024-04-26(6页) 附下载
长电科技(600584)核心观点1Q24年营收利润同环比实现增长,期间费用增加影响净利润率。1Q24...
581.81 KB共6页中文简体
1天前218积分
-
宋城演艺 财报保留事项摘除,新建项目构筑成长空间 国信证券 2024-04-26(46页) 附下载
宋城演艺(300144)“旅游演艺+主题公园”行业:1)2023年来国内旅游客流持续复苏,中旅院预计...
2.39 MB共46页中文简体
1天前018积分
-
宇通客车 兼具成长和红利的全球大中客龙头,一季度量利双增 国信证券 2024-04-26(13页) 附下载
宇通客车(600066)核心观点销量持续增长,一季度宇通实现净利润6.6亿元。宇通24Q1实现营收6...
1.16 MB共13页中文简体
1天前218积分
-
源杰科技 一季度营收同环比修复,数通新品客户测试进展顺利 国信证券 2024-04-28(6页) 附下载
源杰科技(688498)核心观点一季度营收同比增长72%。公司是国内稀缺的光通信芯片公司。2023年...
580.77 KB共6页中文简体
1天前218积分
-
圆通速递 快递主业经营稳健,盈利恢复稳定增长态势 国信证券 2024-04-28(6页) 附下载
圆通速递(600233)核心观点24年一季度公司业绩同比恢复正增长。2023年全年营收576.8亿元...
360.49 KB共6页中文简体
1天前218积分
-
兴业证券 自营承压,发力境外,“双轮驱动”持续推进 国信证券 2024-04-28(6页) 附下载
兴业证券(601377)核心观点兴业证券公布2023年年度报告与2024年第一季度报告。2023年公...
1.02 MB共6页中文简体
1天前218积分