中曼石油油气产量有望不断提升,债务情况持续改善天风证券2023-07-17.pdf
摘要:中曼石油(603619)1. 公司 2023 年半年度预计归母净利润同比增长 102.43%~111.84%公司 2023 年半年度预计实现归属于上市公司股东的净利润为 43,000 万元~45,000 万元,与上年同期相比,将增加 21,757.94 万元~23,757.94 万元,同比增加 102.43% ~ 111.84%。其主要原因为公司原油产量提升, 2023 年上半年,公司实现原油产量 27.51万吨,比去年同期增加 7.72 万吨,同比增长 39.01%,原油销售收入继续保持增长态势。2. 哈萨克斯坦项目有望提供增量坚戈情况: 根据第三方储量评估机构来看,坚戈区块的 2P(证实储量+概算储量)原油地质储量为 6441.4 万吨, 2P 经济可采储量为 595.3 万吨。 参考温 7 的情况,我们认为坚戈区块的产量还有较大的增长空间。岸边情况: 岸边的 2P 地质储量经过评估约为 2523 万吨, 2P 经济可采储量为 593 万吨, 参考温 7 区块的情况,我们认为未来岸边也能给公司提供可观的原油增量。3. 实际控制人债务情况转好,公司控制权稳定自 2021 年下半年以来,中曼控股、实际控制人与申万宏源等相关方就股权质押融资问题达成切实的重组方案,因质押融资形成的债务与控制权稳定性问题得到有效解决。根据《中曼石油天然气集团股份有限公司关于非公开发行股票申请文件第二次反馈意见的回复》, 在原持有申请人 36.10%股权比例的情况下,全部减 持偿债后控股股东、实控人及其一致行动人合计持股比例仍将超过30%。 同时,公司国内外石油区块储量不断落实,勘探开发业务持续深入,公司基本面持续向好,盈利能力不断提高,缓释股票价格波动的能力不断增强,控股股东、实际控制人当前债务的履约保障倍数较高,质押债务的保障系数进一步增强。4. 盈利预测考虑到 2023 上半年油价略有下降,将公司 2023 年归母净利润从 8.4 亿下调至 7.9 亿,对应 EPS 为 1.98 元/股。 考虑到新疆温宿区块仍然有可能提供储量增量,将公司24/25年的归母净利润从11.1/14.6亿元,上调至 12.8/16.8亿元,对应 EPS 为 3.21/4.21 元/股,维持“增持”评级。风险提示: 俄罗斯与伊拉克同时解禁,油价大跌风险;海外疫情恶化,海外项目停止风险;业绩预报为初算结果,具体以公司披露半年报为准
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
建筑装饰行业深度研究:设备更新展望:哪些细分领域具备投资机会? 天风证券 2024-04-28(43页) 附下载
设备更新:大范围,高标准,强补贴24年国务院通过《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》,我们...
4.57 MB共43页中文简体
1天前020积分
-
商贸零售行业点评:华凯易佰:23年归母净利3.32亿元同增53%符合预期,多平台多区域赋能增长 天风证券 2024-04-26(2页) 附下载
公司发布2023年年报及24年一季报。公司23年实现营收65.18亿元,同比+47.56%;单四季度...
280.83 KB共2页中文简体
1天前020积分
-
金属与材料行业专题研究:白银的时代,时代的白银 天风证券 2024-04-26(17页) 附下载
某种程度上来说白银是更复杂版本的黄金,金融属性和工业属性共同对其定价。金银比(gold silver...
1.44 MB共17页中文简体
1天前220积分
-
机器人系列报告:丝杠:高端机床国产替代,机器人再添增长空间 天风证券 2024-04-26(26页) 附下载
一、丝杠:线性传动部件,下游应用多在机床、工业自动化、汽车等,人形机器人有望打开新空间丝杠主要包括梯...
1.7 MB共26页中文简体
1天前020积分
-
房地产24年一季度基金持仓点评:持仓已至低位,关注困境反转 天风证券 2024-04-28(21页) 附下载
行业追踪(2024.4.20-2024.4.26)公募持仓:地产股持仓继续回落,相对标准行业低配0....
2.02 MB共21页中文简体
1天前020积分
-
玉马遮阳 24Q1增长靓丽,期待全年表现 天风证券 2024-04-26(4页) 附下载
玉马遮阳(300993)公司发布23年年报及24一季报24Q1公司收入1.6亿,同增22%;归母0....
701.06 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
上峰水泥 水泥主业承压,“两翼”战略稳步推进 天风证券 2024-04-26(4页) 附下载
上峰水泥(000672)水泥主业量升价跌,海外有望受益于“一带一路”建设23年公司实现水泥及熟料收入...
824.86 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
星球石墨 23年整体经营稳定增长,新兴市场出海有望加快步入成长期 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
星球石墨(688633)事件:公司23年实现营收7.7亿元,yoy+18.4%;归母净利润1.5亿元...
682.55 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
亿纬锂能 消费电池表现良好,储能电池出货高速增长 天风证券 2024-04-26(3页) 附下载
亿纬锂能(300014)2023年公司实现收入488亿元,同增34%,归母净利润40.5亿元,同增1...
691.91 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
桐昆股份 业绩复苏,看好长丝景气度改善 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
桐昆股份(601233)2023年公司实现归母净利润7.97亿,同比+539.1%2023年公司实现...
689.98 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
学大教育 董事长辞职,提速还款,再起航 天风证券 2024-04-26(4页) 附下载
学大教育(000526)吴胜武申请辞去公司董事长等职务公司董事会于近日收到吴胜武先生提交的书面辞职报...
712.35 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
新洋丰 下游拿货积极性有望提升,看好2024年复合肥销量快速增长 天风证券 2024-04-26(3页) 附下载
新洋丰(000902)事件:1、公司披露2023年报,公司营业总收入151亿元,同比下降5.38%,...
706.3 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
皖新传媒 主责主业持续发力,一季度扣非利润表现亮眼 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
皖新传媒(601801)事件:公司于2024年4月27日披露2024年第一季度报告。2024年第一季...
649.27 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
天山铝业 产业链一体化优势明显,归母净利润环比提升 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
天山铝业(002532)经营业绩环比改善,归母净利润明显抬升24Q1公司实现营业收入68.25亿元,...
687.15 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
苏博特 技术检测业绩向好,外加剂暂承压 天风证券 2024-04-28(4页) 附下载
苏博特(603916)亿元,同比-3.58%/-44.32%,实现扣非归母净利润1.46亿元,同比-...
824.8 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
苏泊尔 核心品类表现较好,贡献内销收入业绩 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
苏泊尔(002032)事件:2024Q1公司实现营业收入53.78亿元,同比+8.38%,归母净利润...
648.71 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
尚太科技 23年负极产销跻身前五,盈利能力虽下降但相对强势 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
尚太科技(001301)2023年公司实现收入43.9亿元,同降8.2%;归母净利润7.2亿元,同降...
675.22 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
世名科技 轻装上阵,看好后续新材料+新能源双轮驱动 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
世名科技(300522)事件:公司发布23年年报,23fy实现营收/归母净利/扣非归母净利6.8/0...
695.09 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
上海港湾 收入&订单高增长,海外景气度支撑业绩释放 天风证券 2024-04-26(3页) 附下载
上海港湾(605598)收入增速表现亮眼,维持“买入”评级23年公司实现收入12.8亿,同比+44....
690.57 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
荣盛石化 炼化景气好转,海内外新基地助力成长 天风证券 2024-04-28(3页) 附下载
荣盛石化(002493)2023年公司实现归母净利润11.58亿,同比-65.33%2023年公司实...
699.75 KB共3页中文简体
1天前018积分