传媒互联网行业5月报:“AI+VR”有望涌现内容新模式;关注暑期档电影供需恢复情况德邦证券2023-06-08.pdf
摘要:投资要点:行情概述:2023年5月,传媒行业指数(SW)跌幅为-4.54%,沪深300跌幅为-5.72%,创业板指跌幅为-5.65%,上证综指跌幅为-3.57%。传媒指数相较创业板指数上涨1.11%。各传媒子板块中,媒体下跌4.93%,广告营销下跌3.97%,文化娱乐下跌4.12%,互联网媒体下跌5.88%。2023年5月,港股互联网板块跌幅为-8.61%,恒生科技跌幅为-8.35%,恒生指数跌幅为-7.04%。港股互联网板块相较恒生科技指数下跌1.56%。数据跟踪:1)游戏市场:4月移动游戏环比增长,新游表现较优。根据伽马数据,2023年4月,中国游戏市场规模为224.94亿元,环比上升2.96%,同比下降2.16%。环比上升趋势主要受移动游戏影响,本月移动游戏新品表现较优,带来可观增量。此外,客户端游戏也贡献了部分增量。具体而言,2023年4月,移动游戏市场实际销售收入为162.18亿元,环比上升4.03%,同比下降4.37%。客户端游戏市场规模为55.61亿元,环比增长0.20%,同比增长12.60%。根据SensorTower数据,2023年5月国内手游iOS渠道流水约为86亿元,同比下降1%,环比下降1%。国内游戏厂商出海手游iOS+GooglePlay渠道流水约为51亿元,同比增长13%,环比增长16%。2)电影:5月全国票房34.1亿元,引进片维持突出表现。2023年5月全国票房34.1亿元,总人次0.87亿,总场次1116万,平均票价39.2元。5月总票房环比增加19%,同比增加376%,环比上升主要由于:五一档期观影需求整体提升且档期内票价相对较高。《人生路不熟》8.2亿、《速度与激情10》8.1亿、《银河护卫队3》5.7亿,票房前三中有2部为引进片。投资组合:腾讯控股、三七互娱、恺英网络、姚记科技、快手、百度集团-SW、美团-W、网易-S、完美世界、分众传媒等。投资主题:游戏,出版,AI和VR应用,动漫IP,恒生科技,长视频,广告等。受益标的:港股海外公司阿里巴巴-SW、京东集团-SW、拼多多、爱奇艺、移卡、阅文集团、美图公司、哔哩哔哩-W、猫眼娱乐、泡泡玛特、云音乐、祖龙娱乐、中手游、心动公司等;A股主要有芒果超媒、思美传媒、皖新传媒,南方传媒,中文传媒、电魂网络、汤姆猫、冰川网络、中文在线、昆仑万维、万兴科技、吉比特、游族网络、力盛体育、遥望科技、东方时尚、浙数文化、浙文互联、零点有数、兆讯传媒、风语筑、视觉中国、创业黑马、浙版传媒等。投资建议:扩大内需关注文体娱乐互联网新消费,平台经济强调引领发展创造就业和国际竞争。我们认为行业的整体加配机会已现良机,基于以下三点理由:1)预计今年基本面逐步修复;2)ARVR和AIGC赛道成长预期非常明显,当下正是布局时机;3)政策支持数字经济、文化产业和平台经济发展。《扩大内需战略规划纲要》强调文化、体育、互联网+社会服务、共享经济、新个体经济领域对于促进消费发展的重要性,结合二十大关于繁荣文化产业、网络强国、数字强国的表述,以及中央经济会议支持平台经济在引领发展、创造就业和国际竞争中发挥作用,看好未来发展。风险提示:宏观经济波动风险;重点产品上线进度不及预期风险;行业监管趋严风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
特斯拉系列点评四:新车型加速推出 AI智驾引领行业 民生证券 2024-04-25(5页) 附下载
事件概述:北京时间2024年4月24日早6:30,特斯拉公布24Q1财报:销量:2024Q1公司交付...
765.8 KB共5页中文简体
7小时前220积分
-
建材行业基金持仓点评:24Q1地产链预期偏弱, 建材板块基金持仓持续探底 德邦证券 2024-04-25(12页) 附下载
投资要点:从基金持股建材数量来看,基金重仓建材板块的绝对数从23Q4的8.71亿股下降到24Q1的8...
1.57 MB共12页中文简体
7小时前220积分
-
煤炭行业基金持仓分析:2024Q1配置小幅提升,低配幅度扩大 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
投资要点:2024年一季度,煤炭板块超额收益明显。2024年Q1,煤炭行业市场表现比较优异,大幅跑赢...
1.04 MB共9页中文简体
7小时前020积分
-
上海电影 影业为基IP为翼,集团赋能发展可期 天风证券 2024-04-25(30页) 附下载
上海电影(601595)公司背景:“电影发行放映+大IP开发运营”双轮驱动,影院主业稳健发展,新增I...
5.33 MB共30页中文简体
7小时前218积分
-
深南电路 公司首次覆盖报告:AI驱动产品结构升级,高端基板有望突破 国元证券 2024-04-25(17页) 附下载
深南电路(002916)报告要点深南电路构建成业内独特的“3-In-One”业务布局,即在加强PCB...
2.99 MB共17页中文简体
7小时前018积分
-
中煤能源 中煤能源:产销下滑拖累业绩,产业布局成长可期 德邦证券 2024-04-25(3页) 附下载
中煤能源(601898)投资要点事件:公司发布2024年度一季度业绩报告。公司一季度实现营业收入45...
772.52 KB共3页中文简体
7小时前018积分
-
兆讯传媒 公司信息更新报告:大屏持续投入,出行复苏或驱动业绩修复 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
兆讯传媒(301102)媒体资源投入影响短期盈利,看好收入加速修复,维持“买入”评级2023年公司营...
831.41 KB共4页中文简体
7小时前018积分
-
科德教育 手握国产AI芯片独角兽股权,价值亟待重估 华源证券 2024-04-25(28页) 附下载
科德教育(300192)立身油墨,转型教育,着眼新兴。公司原名为苏州科斯伍德油墨股份有限公司,专注于...
1.91 MB共28页中文简体
7小时前018积分
-
芯碁微装 24Q1营收增长,泛半导体业务持续拓展 德邦证券 2024-04-25(3页) 附下载
芯碁微装(688630)投资要点事件:4月23日,芯碁微装发布2023年年报和2024年一季度报告。...
777.99 KB共3页中文简体
7小时前018积分
-
海康威视 公司年报点评:初步完成AIoT战略转型,24年归母净利润目标160-170亿 海通国际 2024-04-25(12页) 附下载
海康威视(002415)投资要点:初步完成智能物联(AIoT)战略转型,24年归母净利润目标160-...
2.08 MB共12页中文简体
7小时前018积分
-
旗滨集团 Q1业绩高增,光伏玻璃第二主业雏形已现 德邦证券 2024-04-25(4页) 附下载
旗滨集团(601636)投资要点事件:公司2023年实现收入156.83亿元(+17.8%),归母净...
834.27 KB共4页中文简体
7小时前018积分
-
南方传媒 主业稳健向上,教育新业态有序推进 国投证券 2024-04-25(4页) 附下载
南方传媒(601900)公司发布2023年报&2024年一季报:1)2023全年营业收入93.65亿...
908.48 KB共4页中文简体
7小时前018积分
-
科达自控 北交所信息更新:布局取得成效维持收入高增,AI赋能智慧矿山+充换电业务驱动长期增量 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
科达自控(831832)2023年公司收入增长27.05%至4.4亿元,盈利及毛利率水平持续提升20...
831.42 KB共4页中文简体
7小时前018积分
-
淳中科技 公司信息更新报告:净利润增速超预期,牵手AI计算领导者迈向新纪元 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
淳中科技(603516)国内领先的显控系统设备及解决方案提供商,维持“买入”评级我们维持公司2024...
822.1 KB共4页中文简体
7小时前218积分
-
光线传媒 优质内容助推业绩增长,静待高关注度项目上映 天风证券 2024-04-25(3页) 附下载
光线传媒(300251)事件:光线传媒2023年营业收入15.46亿元,同比增长104.74%;归母...
672.79 KB共3页中文简体
7小时前218积分
-
宏观点评:央行采访释放出哪些信息 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
事件:4月23日,中国金融新闻网发布金融时报对人民银行有关负责人的采访。央行采访释放出的五重信息:我...
712.13 KB共9页中文简体
7小时前015积分
-
精卫填“海”系列(七):油价波动,应对重于预测 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
投资要点:油价是美国通胀预期的重要影响因子,美国密歇根大学 5 年通胀预期的走势和 WTI原油价格强...
1.1 MB共9页中文简体
7小时前010积分
-
传媒行业:国产大模型专题:被低估的大模型“腾讯混元” 华福证券 2024-04-24(24页) 附下载
摘要一、基础能力测试:混元VS Claude3VS Mistral1、数学能力:Claude3>混元...
7.13 MB共24页中文简体
1天前220积分
-
机械设备行业周报:AI赋能人形机器人,加速构建新质生产力 华龙证券 2024-04-24(15页) 附下载
摘要:我国首次利用核电商用堆批量生产碳-14同位素,打破国内碳-14同位素依赖进口的难题。本次碳-1...
4.31 MB共15页中文简体
1天前220积分
-
靶点图鉴系列报告:大交易频频,叶酸受体(FRα)ADC有什么魅力? 德邦证券 2024-04-24(24页) 附下载
101亿美金,艾伯维收购ImmunoGen。2023年11月30日,艾伯维(AbbVie)与Immu...
2.87 MB共24页中文简体
1天前020积分