存储芯片行业:美光在华销售产品未通过安全审查,国产存储厂商迎替代机遇国融证券2023-06-07.pdf
摘要:事件据网信办消息,日前,网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现,美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患,对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险,影响我国国家安全。为此,网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规,我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。投资要点美光在华销售存储产品未通过安全审查,国产存储芯片厂商迎替代机遇。美光为全球前三大DRAM厂商,前五大NAND厂商。根据Trendforce数据,美光为全球三大DRAM厂商,22Q4全球市占率为23.0%,在NAND市场中,全球前五大厂商分别为三星、铠侠、SK海力士、西部数据与美光,美光22Q4全球市占率为10.7%。同时,根据美光财报数据,2022年美光来自中国大陆的销售收入为约33亿美元,占其收入比重约10.7%。本次美光存储产品在华销售产品未通过安全审查,国内关键信息基础设施的运营者将停止采购美光存储产品,三星、SK海力士以及长江存储、长鑫存储等存储芯片迎替代机遇。另一方面,存储器的技术节点已经演进至1αnm,NANDFlash也已经进入3DNAND时代,3维结构的转变将大幅增加上游刻蚀和薄膜沉积需求,薄膜沉积设备、刻蚀设备等细分领域国产设备厂商降有望受益于国内存储芯片厂扩产进程。供给陆续出清,存储芯片初现回暖迹象,行业有望迎周期反转。自2021年中存储芯片行业进入景气下行周期,目前行业调整时间已经近2年,主流型号产品跌幅超60%,超过历史最大跌幅,目前产品价格已跌至底部区间。供给方面,2023年,三星、美光、海力士等存储大厂纷纷缩减资本开支,降低产能利用率,行业供给将陆续出清。其中,2023年,美光存储芯片厂商将资本开支削减30%,SK海力士将2023年的投资削减50%,产能减少20%-30%,三星也准备减产10%-20%。从2023年5月现货价格表现来看,DRAM报价跌幅已明显收敛,各项规格的单月跌幅均缩小至5%以内,甚至有产品价格已止跌上涨。目前,美光和三星已向经销商表示5月起不再接受存储芯片更低询价后,存储器价格继续下行的空间有限,行业底部特征明显。此外,根据digitime数据,长江存储将调涨NAND产品3%-5%价格,韩国三星电子、SK海力士或将跟进3-5%产品涨幅,存储芯片价格停止下跌时间明显早于预期,二季度行业整体企稳可以期待,三季度有望迎来周期反转。投资建议:美光在华存储产品禁售,长江存储、长鑫存储等国产存储芯片迎替代机遇,同时,国产设备厂商也有望受益于国内存储芯片厂扩产进程。此外,2023年三星、美光、海力士等存储大厂纷纷缩减资本开支,降低产能利用率,行业供给将陆续出清。目前,部分存储芯片价格已经触底反弹,美光和三星已不再接受存储芯片更低询价,存储芯片行业二季度整体企稳可以期待,三季度有望迎来周期反转,建议持续关注。风险因素:美国对华半导体打压升级;国产厂商技术突破不及预期;国内政策扶持力度不及预期;下游客户导入不及预期;行业景气度下滑,市场需求疲软。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
企业竞争图谱:2024年半导体存储模组 头豹词条报告系列 头豹研究院 2024-04-25(24页) 附下载
存储器是利用磁性材料或半导体等作为介质进行信息存储的器件。半导体存储器利用半导体介质存储电荷来实现信...
2.86 MB共24页中文简体
1天前020积分
-
科德教育 手握国产AI芯片独角兽股权,价值亟待重估 华源证券 2024-04-25(28页) 附下载
科德教育(300192)立身油墨,转型教育,着眼新兴。公司原名为苏州科斯伍德油墨股份有限公司,专注于...
1.91 MB共28页中文简体
1天前218积分
-
兆易创新 2023年报及2024年一季报点评:持续丰富产品线及提升市占率,有望受益于存储器周期复苏 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
兆易创新(603986)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
312.53 KB共5页中文简体
2天前218积分
-
兆易创新 2023年报及2024年一季报点评:持续丰富产品线及提升市占率,有望受益于存储器周期复苏 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
兆易创新(603986)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
312.53 KB共5页中文简体
2天前018积分
-
立昂微 公司信息更新报告:2024Q1业绩环比回升,射频芯片销售增量显著 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
立昂微(605358)2024Q1毛利率环比修复明显,看好公司长期发展,维持“买入”评级公司发布20...
833.36 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
立昂微 公司信息更新报告:2024Q1业绩环比回升,射频芯片销售增量显著 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
立昂微(605358)2024Q1毛利率环比修复明显,看好公司长期发展,维持“买入”评级公司发布20...
833.36 KB共4页中文简体
2天前418积分
-
铂科新材 业绩符合预期,芯片电感成第二增长点 中邮证券 2024-04-24(5页) 附下载
铂科新材(300811)业绩逆势上涨,芯片电感业务释放利润4月19日晚,公司发布2023年度报告。公...
485.24 KB共5页中文简体
2天前218积分
-
铂科新材 业绩符合预期,芯片电感成第二增长点 中邮证券 2024-04-24(5页) 附下载
铂科新材(300811)业绩逆势上涨,芯片电感业务释放利润4月19日晚,公司发布2023年度报告。公...
485.24 KB共5页中文简体
2天前218积分
-
新兴成长行业周报:禾赛发布第四代芯片架构超广角远距激光雷达ATX 国海证券 2024-04-24(22页) 附下载
投资要点:1)禾赛发布第四代芯片架构超广角远距激光雷达ATX。4月19日,禾赛正式发布基于第四代芯片...
1.72 MB共22页中文简体
2天前010积分
-
半导体行业研究周报:台积电指引AI需求持续强劲,看好存储板块业绩表现 天风证券 2024-04-23(43页) 附下载
一周行情概览:上周半导体行情落后全部主要指数。上周创业板指数下跌0.39%,上证综指下跌上涨1.52...
8.25 MB共43页中文简体
3天前020积分
-
铂科新材 业绩高速增长,芯片电感前景广阔 德邦证券 2024-04-23(4页) 附下载
铂科新材(300811)投资要点事件:公司披露2023年年度报告,业绩高速增长。公司2023年营业收...
627.41 KB共4页中文简体
3天前218积分
-
中国计算机存储设备之DVD行业市场规模测算逻辑模型 头豹词条报告系列 头豹研究院 2024-04-22(14页) 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
982.45 KB共14页中文简体
4天前220积分
-
计算机行业周报:Adobe携手OpenAI重塑视频编辑生态,Gaudi 3芯片引领AI算力新突破 华鑫证券 2024-04-22(17页) 附下载
投资要点算力:租赁价格稳定,英特尔发布Gaudi3芯片跟踪数据显示,各算力租赁平台的显卡租赁价格环比...
1.15 MB共17页中文简体
4天前220积分
-
兆易创新 兆易创新:Q1业绩亮眼,持续关注存储龙头涨价节奏及盈利修复 中泰证券 2024-04-22(4页) 附下载
兆易创新(603986)投资要点Q1淡季但业绩亮眼,营收环增19%,走出低谷,毛利率环比提升4pct...
554.28 KB共4页中文简体
4天前518积分
-
铂科新材 2023年年报点评:业绩稳定增长,芯片电感技术推广加速 民生证券 2024-04-22(3页) 附下载
铂科新材(300811)公司发布2023年年度报告,2023年公司实现营收11.59亿元,同比+8....
690.45 KB共3页中文简体
4天前218积分
-
北京君正 计算芯片成长势能充足,存储芯片迎修复 太平洋 2024-04-22(4页) 附下载
北京君正(300223)事件:公司23年实现营业收入45.31亿元,同比下降16.28%;归母净利润...
585.42 KB共4页中文简体
4天前218积分
-
新材料产业周报:国内首台大芯片先进封装专用光刻机交付入厂 2024Q1新能源汽车市占率达31.1% 国海证券 2024-04-21(30页) 附下载
投资要点:新材料是化工行业未来发展的一个重要方向,正处于下游需求迅速爆发阶段,随着政策支持与技术突破...
3.24 MB共30页中文简体
5天前520积分
-
电机驱动芯片行业研究报告:见微知著,国产替代加速渗透 上海证券 2024-04-21(30页) 附下载
摘要电机驱动IC简介:电机驱动IC指集成有CMOS控制电路和DMOS功率器件的芯片,根据输入信号,按...
997.18 KB共30页中文简体
5天前020积分
-
仕佳光子 光电子核心芯片供应商,无源有源齐头并进 西南证券 2024-04-21(16页) 附下载
仕佳光子(688313)投资要点事件:公司发布2023年年度报告&2024年一季报,2023年实现营...
2.51 MB共16页中文简体
5天前218积分
-
紫光国微 营收稳健增长,智能安全芯片不断突破 信达证券 2024-04-19(5页) 附下载
紫光国微(002049)事件:公司发布2023年年报,全年实现营业收入75.65亿元,同比+6.26...
560.03 KB共5页中文简体
5天前218积分