科达利业绩稳步增长,持续市场开拓财信证券2024-04-16.pdf
摘要:科达利(002850)投资要点:事件:2024年4月12日,公司发布2023年年报,公司全年实现营收105.11亿元,同比增长21.47%,实现归母净利润12.01亿元,同比增长33.47%,实现扣非归母净利润11.58亿元,同比增长36.88%。Q4毛利率稳定:2023年第四季度公司实现营收27.43亿元,同比增长2.22%,环比降低3.79%;实现归母净利润4.06亿元,同比增长31.91%,环比增长41.96%。第四季度公司实现毛利率24.28%,环比提升0.4pcts,实现净利率15.04%,环比提升4.79pcts,销售净利率改善幅度远高于销售毛利率,我们认为主要是四季度公司增值税返还及政府补助,同时叠加冲回部分减值损失。深耕客户服务,持续开拓市场:公司坚持定位高端市场,持续深化大客户战略,提高与客户的互动频率,了解客户的需求和期望,为客户提供高品质的精密结构件产品及服务,进一步提升了客户的满意度,在手订单保持增长趋势,公司经营规模和业绩得到进一步增长。同时,进一步完善客户体系,持续加大国内外市场的开拓力度,与欧洲某知名锂电池生产商签署了《材料买卖供应合同》,约定公司向该锂电池生产商在《材料买卖供应合同》有效期内向其供应预计约3.5亿套方形锂离子电池所需的盖板。重视研发,持续创新:2023年,公司研发投入6.36亿元,同比增长16.75%。公司持续加大研发投入,重点针对提升动力电池精密结构件的安全性、可靠性、容量空间、轻量化等方面进行持续研究创新,以及在动力电池精密结构件的生产工艺等方面的持续优化,并取得了阶段性研发成果。截至2023年末,公司及子公司拥有专利409项,专利数同比增加19.24%。投资建议:预计公司2024-2026年实现归母净利润12.50/15.42/18.44亿元,对应PE分别为18.95/15.36/12.84倍,给予2024年23倍PE,目标价106.48元,维持“买入”评级。风险提示:行业竞争加剧;新能源车销量不及预期;电池装机量不及预期;技术路线发生重大变化。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
家用电器行业月度点评:以旧换新方案落地,催化家电需求释放 财信证券 2024-04-29(13页) 附下载
投资要点:投资建议:4月12日,商务部等14部门正式印发《推动消费品以旧换新行动方案》,结合3月白电...
1.23 MB共13页中文简体
1天前23620积分
-
计算机行业月度点评:GB200出货量或远超前作,Llama3加速应用落地 财信证券 2024-04-29(14页) 附下载
投资要点:申万计算机指数下跌7.34%,行业排名第29位。上月(2024年2月26日-2024年4月...
1.25 MB共14页中文简体
1天前37620积分
-
电子行业月度点评:行业温和复苏,建议关注高多层PCB 财信证券 2024-04-29(23页) 附下载
市场行情回顾:申万电子指数近期回落较大,3月22日至4月22日,沪深300指数下跌1.4%,申万电子...
2 MB共23页中文简体
1天前48320积分
-
浪潮信息 2023年年报点评:Q4业绩明显改善,构筑AI计算全栈能力 财信证券 2024-04-29(3页) 附下载
浪潮信息(000977)投资要点:受全球供应链扰动,全年业绩略有下滑。公司发布2023年年报,全年实...
763.79 KB共3页中文简体
1天前15418积分
-
金雷股份 大兆瓦铸造产能逐渐释放,布局锻件新产能 财信证券 2024-04-29(4页) 附下载
金雷股份(300443)投资要点:公司公布23年年报,利润增速高于营收增速。2023年,公司实现营收...
966.68 KB共4页中文简体
1天前95618积分
-
神州泰岳 深耕SLG游戏出海,业绩持续高增、24Q1盈利超预期 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
神州泰岳(300002)投资要点:事件:公司发布2023年&2024Q1财报,2023年分别实现营收...
949.61 KB共4页中文简体
2天前28518积分
-
涛涛车业 2023年报及2024年一季报点评:成本端和渠道端双优势,新业务快速拓展 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
涛涛车业(301345)投资要点:事件:根据公司发布的2023年年报和2024年一季报,2023年公...
727.88 KB共4页中文简体
2天前79518积分
-
曙光数创 2023年年报点评:收入保持高增,冷板式液冷快速放量 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
曙光数创(872808)投资要点:收入保持高增,利润有所承压。公司公布2023年年报,全年实现营业收...
773.77 KB共4页中文简体
2天前11918积分
-
开特股份 营收快速增长,盈利能力大幅提升 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
开特股份(832978)投资要点:事件:公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年...
1.12 MB共4页中文简体
2天前30318积分
-
科达利 2024年一季报点评:Q1业绩超市场预期,经营稳健盈利亮眼 东吴证券 2024-04-27(3页) 附下载
科达利(002850)投资要点Q1业绩超市场预期:24Q1营收25亿元,同环比+8%/-9%;归母净...
510.22 KB共3页中文简体
2天前11218积分
-
京山轻机 业绩高速增长,先行布局钙钛矿整线设备 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
京山轻机(000821)投资要点:事件:公司4月24日晚发布2023年年报及2024年一季报。202...
858.54 KB共4页中文简体
2天前91118积分
-
杰普特 盈利能力提升明显,关注多赛道业务布局 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
杰普特(688025)投资要点:事件:公司近期发布2023年年报。2023年实现营收12.26亿元,...
867.69 KB共4页中文简体
2天前10518积分
-
鼎智科技 短期业绩承压,期待微特电机小巨人稳步成长 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
鼎智科技(873593)投资要点:事件:公司4月22日晚发布2023年年报。2023年实现营收2.8...
859.16 KB共4页中文简体
2天前79618积分
-
博众精工 Q1业绩承压,3C自动化设备龙头持续开拓新领域 财信证券 2024-04-26(4页) 附下载
博众精工(688097)投资要点:事件:公司4月23日晚发布2023年年报及2024年一季报,公司2...
795.03 KB共4页中文简体
2天前59018积分
-
爱美客 业绩增长符合预期,期待核心产品持续放量 财信证券 2024-04-28(4页) 附下载
爱美客(300896)投资要点:业绩概览:4月24日,爱美客发布了2024年一季度报告。据披露,20...
792.17 KB共4页中文简体
2天前78618积分
-
财信宏观策略&市场资金跟踪周报:二次探底或结束,聚焦高景气板块 财信证券 2024-04-28(11页) 附下载
投资要点上周(4.22-4.26)股指低开,上证指数上涨0.76%,收报3088.6点,深证成指上涨...
1.25 MB共11页中文简体
2天前61810积分
-
食品饮料行业月度点评:曲折前行,业绩为锚 财信证券 2024-04-25(16页) 附下载
投资要点:月度回顾:2024年3月,食品饮料板块随市场情绪修复及本身业绩的稳健性延续弱反弹,食品饮料...
1.34 MB共16页中文简体
5天前90320积分
-
诺思格 股权激励费用摊销增多,短期业绩增长承压 财信证券 2024-04-25(4页) 附下载
诺思格(301333)投资要点:事件:公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告。2023年临...
1.31 MB共4页中文简体
5天前29818积分
-
润泽科技 2023年年报点评:业绩同比高增,打造智算生态链 财信证券 2024-04-25(4页) 附下载
润泽科技(300442)投资要点:业绩同比大幅增长,毛利率小幅下滑。公司发布2023年年报,全年营业...
783.9 KB共4页中文简体
5天前51318积分
-
芒果超媒 业绩符合预期,内容投入、所得税等导致Q1盈利下滑 财信证券 2024-04-25(4页) 附下载
芒果超媒(300413)投资要点:事件:公司发布2023年及2024一季报,2023年分别实现营收、...
723.16 KB共4页中文简体
5天前58418积分