银行理财产品周观察：理财业绩基准下调是因为投资达标率不佳？华宝证券 2024-03-22（6页）附下载_行业研究_报告

银行理财产品周观察：理财业绩基准下调是因为投资达标率不佳？华宝证券 2024-03-22（6页）附下载

#投资 #银行 #银行理财产品 #华宝证券

发布机构：华宝证券发布时间：2024-03-22大小：364.42 KB页数：共6页上传日期：2024-03-25语言：中文简体

银行理财产品周观察：理财业绩基准下调是因为投资达标率不佳？华宝证券2024-03-22.pdf

免费阅读10页，购买之后可查看、下载完整报告

摘要：理财产品发行的业绩比较基准呈下行趋势，理财业绩基准进入“2” 字头。截止 2024 年 2 月， 3 个月以内固收类理财新发业绩基准已低于 3%，进入“2”字头， 6 个月以上期限的固收类理财新发业绩基准差距不大，暂时维持在 3.5%以上。长期限与短期限固收理财业绩基准差距在明显收窄。自 2023 年以来， 1 年以上期限的固收理财产品业绩基准下降明显，原先每拉长 6 个月-1 年投资期限，固收理财业绩基准能提升大约 50bp，但截至目前，投资期限 6 个月以上产品的业绩基准差距不大，这对投资者来说可能意味着，投资更长期限产品获得更高收益的空间在缩小。业绩基准和达标率都是考察理财产品的重要指标，但二者的观察时间点不同。站在投资者视角看，业绩基准的高低影响购买前决策，而达标率影响购买后是否赎回或加投。如果产品的基准低但达成率高，对投资者来说可能吸引力不大，如果基准高但达成率低，对投资者来说也没有意义。这两个指标能反映什么？业绩基准是理财投资管理人基于产品类型、期限、投资策略、定位等方面，再结合当前宏观经济所处的周期及市场走势，综合评估确定。同时，业绩基准也是考核理财投资管理人的重要依据，基准≈产品运作的合格线。达标率则是对业绩的检验，产品投资回报≥基准，则意味着产品达标，高达标率既考验业绩基准制定的合理性又考验投资管理能力。关于理财子公司纷纷下调业绩比较基准的原因，可能出自两方面，一是客观上市场利率下行，降息预期仍在，在当下市场环境中做出更高回报率难度较大；二是，主观上匹配不同渠道客群的投资目标做的浮动调整。目前理财产品业绩下调更多是基于客观市场原因下的理性调整。对于投资者来说，理财选品该看业绩基准还是达标率？越来越多的的投资者意识到，如果业绩基准达不到，再高的业绩基准也是“画大饼”，不是实打实的投资回报。高达成率是对投资能力的检验，投资者可以在高达成率里挑选相对高收益的产品，优先关注业绩达成率较高的几家理财公司产品，参考正文中为大家整理的不同运作模式和不同机构理财产品达成率，结合自身投资风险偏好和流动性规划，选择适合自己的产品类型，同类对比挑选业绩基准相对高的理财产品进行投资，可能会有较好的投资体验。风险提示：本报告部分数据基于数据供应商，可能为市场不完全统计数据，旨在反应市场趋势而非准确数量，所载任何意见及推测仅反映于本报告发布当日的判断。理财产品业绩比较基准及过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资建议。

免责声明：
1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传，对此类作品本站仅提供交流平台，不为其版权负责。
2.如发布机构认为违背了您的权益，请与我们联系，我们将对相关资料予以删除。
3.资源付费，仅为我们搜集整理和运营维护费用，感谢您的支持！

合集服务：
单个细分行业的合集获取请联系行研君：hanyanjun830

上一篇：能源金属＆小金属周报：进口走弱兑现，稀土供需有望持续改善国金证券 2024-03-24（18页）附下载

下一篇：食品饮料行业周报：春糖调研反馈总结，龙头Q1业绩预期向好国金证券 2024-03-24（12页）附下载

关于上传者

演妓派

未认证

这家伙很懒，什么都没有填写！

文档

429

粉丝

关注