建龙微纳公司点评报告:全年业绩略有下滑,海外业务与新产品增长态势较好中原证券2024-03-01.pdf
摘要:建龙微纳(688357)公司公布2023年度业绩快报,预计2023年实现营业收入9.72亿元,同比增长13.87%,归属于上市公司股东的净利润为1.53亿元,同比下滑22.57%。扣除非经常性损益后的净利润为1.37亿元,同比下滑11.03%。基本每股收益预计为1.84元。全年收入实现稳步增长,业绩略有下滑。公司是我国吸附分子筛行业的领军企业,主要从事无机非金属多孔晶体材料分子筛吸附剂相关产品研发、生产、销售及技术服务等业务,产品包括分子筛原粉、分子筛活化粉、成型分子筛以及活性氧化铝,广泛应用于工业气体分离、医用氧气、能源化工、石油化工、环境治理等领域。2023年以来,公司聚焦主业,加大投入实施“国际化战略”,持续加强技术创新,积极开拓全球市场,推动公司核心产品销量与收入稳中有升。此外,公司近年来持续推进新产品的研发布局,产品结构不断丰富,部分应用于新领域的产品以及石油化工领域的催化剂等均实现突破,为公司打开了新的增长空间。在多项因素驱动下,公司产品竞争力与市场占有率得到进一步提升,产品结构更加完善,带动全年公司营业收入同比增长13.87%。2023年,公司及时根据市场竞争环境的变化,积极调整营销模式,采取更为主动的销售策略以提高市场占有率,同时全年公司人员支出、市场推广和研发投入增加等使得期间费用同比增长26.62%,对全年利润带来一定压力。受此影响,公司全年净利润同比下滑22.57%,扣非后的净利润同比下滑11.03%。海外业务快速增长,国际化战略不断推进。国际市场方面,公司以泰国建龙生产基地为基础,充分利用泰国的区位优势,从走出去深入推进泰国产销本地化部署工作,不断完善“多市场进入体系认证”和“国际品牌培育工作”,深入推进美国、印度、欧洲和中亚地区的市场开发服务,拓展公司产品国际市场占有率。2023年公司海外销售收入同比增长约44.83%,泰国建龙全年营收同比增长约44.92%。此外,公司与林德气体、法液空等多个海外大型气体厂商达成规模销售与长期合作,并为嘉能可完成了海外制氧系统的分子筛整体更换业务,逐渐从销售出海向技术出海转变。目前泰国建龙二期项目正有序推进,预计于2024年底投产。随着公司的国际化战略的不断推进,有望为公司业绩带来更广阔的增长空间。业务布局持续多元化,新业务推出保障长期成长。公司坚定走高质量差异化的发展道路,围绕分子筛吸附、催化材料在能源化工、石油化工、环境治理等领域作为主要研发方向,持续推进新产品的研发和布局。公司持续加大对分子筛新应用领域的研发投入,2023年取得较好进展。如汽车刹车系统、空气悬架系统和动物饲料用分子筛等产品,合计实现了千吨级的规模化销售。在催化剂领域,公司产品在石油化工领域也实现销售突破,完成了中石油长庆油田的世界规模第二、亚洲最大的RNG项目及塔里木油田超大型RNG项目的分子筛供应,并实现了一次开车成功。新产品、新项目的推出与落地拓宽了公司产品的应用场景,进一步巩固公司在同行业的领先地位。盈利预测与投资评级:预计公司2023、2024年EPS分别为1.84和2.36元,以2月28日收盘价40.50元计算,PE分别为22.05倍和17.19倍。公司估值合理,结合公司的发展前景,维持公司“增持”的投资评级。风险提示:下游需求不足,新项目进度低于预期
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
汽车行业月报:北京车展开幕,自主品牌齐发力 中原证券 2024-04-28(19页) 附下载
投资要点:市场表现:汽车产销一季度保持平稳,自主品牌乘用车市场份额近60%。根据中汽协数据,1-3月...
1.5 MB共19页中文简体
1天前220积分
-
机械行业专题研究:工业机器人产业链分析及河南省产业概况 中原证券 2024-04-26(40页) 附下载
投资要点:一、我国工业机器人产业概况我国高度重视机器人产业,推行了一系列政策推动机器人产业发展。十四...
2.76 MB共40页中文简体
1天前020积分
-
长电科技 2023年报及2024年一季报点评:持续优化业务结构及推进高性能封装技术,加强先进存储器封测布局 中原证券 2024-04-28(5页) 附下载
长电科技(600584)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
308.89 KB共5页中文简体
1天前218积分
-
伊之密 2023年报&2024一季报点评:注塑机行业需求复苏,大型压铸机不断成长 中原证券 2024-04-26(7页) 附下载
伊之密(300415)投资要点:伊之密4月19日披露2023年年报。2023年公司实现营业总收入40...
436.55 KB共7页中文简体
1天前018积分
-
伊之密 2023年报&2024一季报点评: 通用设备注塑机行业需求复苏,大型压铸机不断成长 中原证券 2024-04-26(7页) 附下载
伊之密(300415)投资要点:伊之密4月19日披露2023年年报。2023年公司实现营业总收入40...
436.55 KB共7页中文简体
1天前218积分
-
龙佰集团 年报一季报点评:钛白粉涨价带动业绩逐步改善,全产业链优势保障公司长 中原证券 2024-04-26(5页) 附下载
龙佰集团(002601)投资要点:公司公布2023年年报和2024年一季报。2023年公司实现营业收...
392.5 KB共5页中文简体
1天前018积分
-
金钼股份 公司点评报告:重点项目有序推进,公司业绩再创新高 中原证券 2024-04-26(5页) 附下载
金钼股份(601958)事件:公司发布2023年年报,2023年,公司实现营业收入115.31亿元,...
423.78 KB共5页中文简体
1天前018积分
-
江波龙 2023年报及2024年一季报点评:AI推动存储需求大幅增长 拓展企业级及车规级市场助力公司未来成长 中原证券 2024-04-26(5页) 附下载
江波龙(301308)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实现...
323.52 KB共5页中文简体
1天前018积分
-
湖南裕能 年报点评:出货高增长,业绩短期承压 中原证券 2024-04-26(8页) 附下载
湖南裕能(301358)事件:公司公布2023年年度报告。投资要点:公司业绩短期承压。2023年,公...
661.6 KB共8页中文简体
1天前018积分
-
国金证券 2023年年报点评:多项业务表现优异,投资收益贡献弹性 中原证券 2024-04-28(8页) 附下载
国金证券(600109)2023年年报概况:国金证券2023年实现营业收入67.30亿元,同比+17...
499.89 KB共8页中文简体
1天前018积分
-
券商板块月报:券商板块2024年3月回顾及4月前瞻 中原证券 2024-04-25(8页) 附下载
券商板块2024年3月行情回顾:3月券商指数再度明显转弱。中信二级行业指数证券Ⅱ全月下跌6.14%,...
589.3 KB共8页中文简体
4天前020积分
-
云铝股份 公司点评报告:重点项目顺利投产,产业链有望继续升级 中原证券 2024-04-25(5页) 附下载
云铝股份(000807)事件:公司发布2023年年报,2023年公司实现营业收入426.69亿元,同...
427.15 KB共5页中文简体
4天前518积分
-
许继电气 年报点评:连续五年业绩提升 特高压工程建设提速助力公司成长 中原证券 2024-04-25(5页) 附下载
许继电气(000400)事件:公司发布2023年年报:公司实现营业收入170.61亿元,同比增长13...
396.26 KB共5页中文简体
4天前218积分
-
芒果超媒 年报点评:会员业务发展提速,广告业务逐渐企稳,关注优质内容输出能力 中原证券 2024-04-25(5页) 附下载
芒果超媒(300413)2023年公司实现营业收入146.28亿元,同比增加4.66%;归母净利润3...
437.53 KB共5页中文简体
4天前018积分
-
晶科能源 年报点评:Q4业绩有所承压,TOPCon领先地位明显 中原证券 2024-04-25(5页) 附下载
晶科能源(688223)事件:公司发布2023年年报:实现营业总收入1186.82亿元,同比增长43...
461.61 KB共5页中文简体
4天前218积分
-
建龙微纳 年报点评:分子筛业务表现稳健,业务结构优化构建长期增长动力 中原证券 2024-04-25(5页) 附下载
建龙微纳(688357)投资要点:公司公布2023年年度报告,2023年公司实现营业收入9.72亿元...
369.68 KB共5页中文简体
4天前218积分
-
紫金矿业 公司点评报告:业绩稳步提升,规模实力有望再上新台阶 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
紫金矿业(601899)事件:公司发布2023年年报和2024年一季报。2023年,公司实现营业收入...
418.75 KB共5页中文简体
5天前218积分
-
紫金矿业 公司点评报告:业绩稳步提升,规模实力有望再上新台阶 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
紫金矿业(601899)事件:公司发布2023年年报和2024年一季报。2023年,公司实现营业收入...
418.75 KB共5页中文简体
5天前718积分
-
兆易创新 2023年报及2024年一季报点评:持续丰富产品线及提升市占率,有望受益于存储器周期复苏 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
兆易创新(603986)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
312.53 KB共5页中文简体
5天前518积分
-
兆易创新 2023年报及2024年一季报点评:持续丰富产品线及提升市占率,有望受益于存储器周期复苏 中原证券 2024-04-24(5页) 附下载
兆易创新(603986)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
312.53 KB共5页中文简体
5天前418积分