2020Q4公募基金有色持仓分析:有色持仓显著提升,钴锂铜、新材料板块获大幅增仓,黄金板块配置回落安信证券2021-01-24.pdf
摘要:截至2021年1月22日,共有136家公募基金披露了2020年四季度报。我们基于136家公募基金披露的十大重仓股明细,梳理了有色板块2020年第四季度持仓情况,主要得出以下四点结论:有色持仓占比提升1pct,低配明显缓解,不过机构持仓占比的绝对水平仍处历史较低位置。2020Q4有色板块机构持仓市值约774亿,同比上升120%,机构持仓占比提升1pct至2.6%。据我们测算,自2005年以来,2006Q1-Q3,2008Q3-Q4、2016Q2-Q3、2017Q2-Q3、2018Q1有色板块出现了较为明显的超配,其余大多数时间处于低配状态。2017Q3机构持仓占比达到4.7%的历史较高水平并出现短暂超配,随后配置比例不断下降。2019Q1-2020Q4,有色板块低配情况持续改善,2020Q4低配情况较上季度继续收窄至-0.03%,相较2020Q3提升0.64pct,低配情况明显缓和,不过机构持仓的绝对占比仍处于历史较低水平。钴锂板块成为主要重仓板块,铜金板块次之。分品种来看,2020Q4钴锂板块重仓市值增长显著,超越铜金板块成为机构重仓有色总市值最大板块;铜金板块重仓市值小幅增长,为第二大板块。2020Q4机构持仓市值居前的有色股票分别为赣锋锂业(234.4亿)、紫金矿业(207.1亿)、华友钴业(123.7亿)、当升科技(39.8亿)、雅化集团(18.5亿)、洛阳钼业(16亿)、寒锐钴业(14.6亿)、天齐锂业(12.5亿)、赤峰黄金(11.5亿)、山东黄金(9.2亿)。钴锂铜、新材料板块获显著增仓,黄金板块配置回落。增仓方面,钴锂板块是机构增仓较多的板块,增仓市值前10分别为当升科技、赣锋锂业、华友钴业、西部矿业、正海磁材、博威合金、南山铝业、赤峰黄金、云南铜业、银泰黄金。减仓方面,黄金板块配置回落,本季度减仓居前的标的为紫金矿业、洛阳钼业、寒锐钴业、盛达资源、雅化集团、中国铝业、格林美、湖南黄金、北方稀土、西部黄金。风险提示:以上分析基于136家基金季报披露的前十大重仓股明细,截至2021年1月22日;由于部分基金持仓股票在十大重仓股之外,本数据存在一定的样本误差风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
铜行业深度报告:行业拐点或将来临,铜价有望创新高 华源证券 2024-04-25(20页) 附下载
投资要点:矿端供给拐点或提前至2024年中甚至更早。长期来看:品位下滑成本上升,资本开支抑制供给增加...
2.29 MB共20页中文简体
3天前020积分
-
银行业详解基金1Q24银行持仓:持仓占比升至2.53%,增配大行和优质中小银行 中泰证券 2024-04-25(14页) 附下载
投资要点一季度偏股主动基金持仓银行股情况:基金加仓银行股且加仓幅度较大。我们统计了截止2024年4月...
990.67 KB共14页中文简体
3天前020积分
-
医药生物行业周报:2023年医保基金运行平稳,创新药迎来全流程支持机制 甬兴证券 2024-04-25(9页) 附下载
行情回顾上周(2024年4月15日-4月19日),A股申万医药生物下跌1.7%,板块整体跑输沪深30...
943.39 KB共9页中文简体
3天前020积分
-
铜行业深度报告:上游供应偏紧,铜业进入景气区间 东海证券 2024-04-25(23页) 附下载
投资要点:铜矿储量南美依旧保持高位,仍是铜矿储备第一洲:截至2022年底,全球矿山铜矿储量约8.86...
936.09 KB共23页中文简体
3天前020积分
-
贵金属行业研究:当前如何定价黄金及黄金股? 国金证券 2024-04-25(19页) 附下载
投资逻辑(1)长期维度看,黄金价格上涨势头强劲美国财政赤字率高企带来金价长期上涨动能。美国财政赤字率...
2.17 MB共19页中文简体
3天前020积分
-
建材行业基金持仓点评:24Q1地产链预期偏弱, 建材板块基金持仓持续探底 德邦证券 2024-04-25(12页) 附下载
投资要点:从基金持股建材数量来看,基金重仓建材板块的绝对数从23Q4的8.71亿股下降到24Q1的8...
1.57 MB共12页中文简体
3天前220积分
-
煤炭行业基金持仓分析:2024Q1配置小幅提升,低配幅度扩大 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
投资要点:2024年一季度,煤炭板块超额收益明显。2024年Q1,煤炭行业市场表现比较优异,大幅跑赢...
1.04 MB共9页中文简体
3天前020积分
-
电新行业2024Q1基金持仓分析:乌云遮日终散去 民生证券 2024-04-25(15页) 附下载
电新板块整体持仓情况环比改善根据基金的披露规则,一季报和三季报披露前十大重仓股,半年报和年报披露全部...
886.47 KB共15页中文简体
3天前020积分
-
2024Q1家电板块基金持仓点评:整体仓位回归中位,白电增配比例突出 国联证券 2024-04-25(9页) 附下载
家电重仓比例4.02%,环比提升0.97pct2024Q1家电公募基金重仓比例为4.02%,环比+0...
388.47 KB共9页中文简体
3天前020积分
-
银泰黄金 矿金成本显著优化,成长优势显现共振 东兴证券 2024-04-25(5页) 附下载
银泰黄金(000975)事件:公司发布2024年第一季度报告。公司24Q1实现营业收入27.73亿元...
763.81 KB共5页中文简体
3天前218积分
-
易成新能 2023年报点评:新能源、新材料多点布局,业绩有望恢复 东方财富证券 2024-04-25(4页) 附下载
易成新能(300080)【投资要点】近日,公司发布2023年年度报告。报告期内,实现营业收入98.8...
529.84 KB共4页中文简体
3天前218积分
-
博威合金 2023年年报点评:光伏组件业绩超预期,期待铜合金放量 民生证券 2024-04-25(14页) 附下载
博威合金(601137)事件:公司发布2023年年报。2023年公司实现营收177.6亿元,同比+3...
1.51 MB共14页中文简体
3天前418积分
-
食品饮料行业2024年一季度基金持仓分析:食品饮料行业基金重仓占比小幅下滑,非茅白酒获得加配 国信证券 2024-04-24(13页) 附下载
核心观点食品饮料行业:1Q24基金重仓食品饮料行业比例13.6%,超配比例略有下滑。1Q24食品饮料...
2.07 MB共13页中文简体
4天前320积分
-
食品饮料:24Q1基金持仓分析:板块持仓增长,白酒超配幅度扩大,大众品龙头获青睐 国投证券 2024-04-24(11页) 附下载
食品饮料机构持仓重回增长,白酒超配幅度提升24Q1基金食品饮料板块(A股)配置比例为14.99%,较...
905.23 KB共11页中文简体
4天前020积分
-
机械设备行业点评报告:铜价上涨凸显复合铜箔降本潜力,关注其产业化进程 甬兴证券 2024-04-24(3页) 附下载
事件近期, 铜价整体呈上涨趋势, 2024 年 4 月 19 日 SHFE 沪铜指数收盘价 7941...
403.73 KB共3页中文简体
4天前420积分
-
综合金融服务行业周报:公募基金费改第二阶段正式落地;3月寿险保费增长提速 海通国际 2024-04-24(19页) 附下载
2024年以来日均股基交易额维持高位,两融余额持续增长。资本市场各项改革持续推进,头部券商优势显著。...
2.56 MB共19页中文简体
4天前520积分
-
银行行业:1Q24基金持仓环比提升,高股息价值凸显 东兴证券 2024-04-24(9页) 附下载
事件:近期公募基金陆续披露2024年一季报,我们持续跟踪“普通股票型+偏股混合性+灵活配置型”口径下...
867.14 KB共9页中文简体
4天前220积分
-
非银行业主动型基金重仓数据跟踪(24Q1):板块持仓已处底部,关注左侧布局机会 平安证券 2024-04-24(13页) 附下载
核心观点一、行业数据跟踪:A股重仓市值环比继续下降,新发基金数量下滑。24Q1上证综指宽幅震荡,结构...
1.36 MB共13页中文简体
4天前520积分
-
房地产行业基金持仓2024Q1:地产股持仓占比继续降低,基金继续低配地产行业 东兴证券 2024-04-24(9页) 附下载
2024Q1板块持仓对比:2024Q1,30个行业板块中,地产板块持仓市值及占比排名第22;地产板块...
795.56 KB共9页中文简体
4天前220积分
-
2024Q1基金非银重仓点评:保险和券商持仓降至低位,高股息再获加仓 开源证券 2024-04-24(5页) 附下载
2024Q1券商、保险板块以及金融信息服务个股受到减仓,江苏金租获加仓2024Q1主动型基金重仓股中...
789.31 KB共5页中文简体
4天前220积分