广联达Q1业绩符合预期,AI赋能智能设计中银证券2023-04-27.pdf
摘要:广联达(002410)4月25日,公司发布2023年一季度报。23年Q1公司实现营收13.0亿元(+15.8%),归母净利1.2亿元(+10.1%),扣非净利0.9亿元。公司一季度业绩快速增长,AI研发投入加大并赋能智能设计业务,维持公司买入评级。支撑评级的要点AI研发投入持续加大,有望赋能智能设计业务。23年Q1公司销售费用3.4亿元(+19.3%),管理费用2.8亿元(+11.2%),研发费用4.1亿元(+34.4%)。公司在15年进行基于大数据和AI在智能组价、智能识别CAD图纸等场景的探索,目前已完成了造价大数据及AI应用等技术项目开发。公司继续前瞻布局图像和视觉AI以及生成式AI技术,未来有望进一步赋能智能设计等领域,强化公司核心竞争力。收购EQUA多数股权,补充优化建筑能源消耗解决方案。2月,子公司MagiCAD收购EQUA51%股权,交易价格为1.5亿瑞典克朗(约1.0亿元)。EQUA专注能耗模拟软件的研发和销售,在北欧建筑能耗模拟领域具有领先地位。根据中国建筑节能协会数据,2020年我国建筑全过程碳排放量占全国总量50.9%,推动建筑行业节能减排对于实现碳中和、碳达峰有着重要作用。此次收购能够帮助公司补充现有解决方案,将MagiCAD的BIM业务与EQUA优化建筑物能源消耗的方案进行打通,实现最大限度地减少机电系统的碳排放。数字新成本打开成长空间。公司推动造价预算向成本全流程管理,22年公司数字新成本云收入3.9亿元,同比增长达277.7%,目前已有超7万家企业已累计存储了成本数据3569万多条,复用占比高达64%;整体存储项目6万多个,整体复用达到10万多次。数字新成本为造价业务打造新增长点,并且随着用户数的拓展和成本数据的增多,用户粘性有望进一步增强。估值预计23-25年归母净利为13.2、17.0和20.6亿元,EPS为1.11、1.43和1.73元,对应PE分别为52X、40X和33X。公司Q1营收快速增长,AI业务有望赋能智能设计业务,维持买入评级。评级面临的主要风险下游需求不及预期;客户拓展不及预期。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
信息技术产业行业研究:AI应用持续落地,看好相关产业链投资机会 国金证券 2024-04-29(21页) 附下载
电子板块:云厂商加大AI资本开支,AI端侧应用加速,继续看好Ai受益产业链。各大云厂商纷纷加大Ai资...
2.13 MB共21页中文简体
4小时前16020积分
-
通信周跟踪:北美CSP发布财报,AI建设拉动资本开支指引 山西证券 2024-04-29(17页) 附下载
投资要点行业动向:本周北美四大CSP之三微软、谷歌、Meta发布财报,资本开支指引均有所提升。微软披...
1.33 MB共17页中文简体
4小时前79620积分
-
通信行业报告:海外Capex指引超预期,国内AI竞赛再升温,持续看好算力 天风证券 2024-04-29(10页) 附下载
亿美元增加到140亿美元。谷歌24Q1Capex为120亿美元,主要用于投资服务器和数据中心,并表示...
1.22 MB共10页中文简体
4小时前66720积分
-
食品饮料行业周报:白酒1季度业绩增速较快,2季度需观察商务和宴席需求的恢复情况 中银证券 2024-04-29(15页) 附下载
上周食品饮料板块涨跌幅为+4.0%,跑赢沪深300(+1.2%),在各行业中排名靠前。白酒1季度业绩...
910.97 KB共15页中文简体
4小时前70620积分
-
传媒行业AIGC系列研究:多模态大模型引领,应用端曙光初现 国信证券 2024-04-29(31页) 附下载
报告摘要底层大模型持续迭代,国产大模型加速应用走向成熟。年初以来海内外大模型特别是多模态大模型持续迭...
3.63 MB共31页中文简体
4小时前83420积分
-
计算机行业周报:商汤日日新5.0大模型综合性能或超越 GPT-4 Turbo,端侧AI加速推进进行时 华鑫证券 2024-04-29(15页) 附下载
投资要点算力:A100-80G租赁价格提升,Arm新一代NPU加速推进边缘AI发展进程本周跟踪算力租...
2.03 MB共15页中文简体
4小时前85620积分
-
互联网行业AIGC行业趋势:泛娱乐加速应用,加强端侧部署 浦银国际证券 2024-04-29(4页) 附下载
AI三要素外,关注人才和场景。根据弗若斯特沙利文评测,文心一言、混元、商量、通义千问处于中国大模型第...
710.02 KB共4页中文简体
4小时前31620积分
-
电子行业周报:厂商加大AI资本开支, AI端侧应用加速,继续看好AI受益产业链 国金证券 2024-04-29(10页) 附下载
云厂商加大AI资本开支,AI端侧应用加速,继续看好Ai受益产业链。各大云厂商纷纷加大Ai资本开支,M...
1.4 MB共10页中文简体
4小时前72320积分
-
电子行业周报:海外大厂AI投入超预期,汽车以旧换新补贴落地 国投证券 2024-04-29(13页) 附下载
海外大厂资本开支指引超预期, AI 相关需求强劲:本周海外大厂陆续发布最新季度财报,多家巨头资本开支...
1008.42 KB共13页中文简体
4小时前51620积分
-
传媒互联网行业周报:板块持仓处低位,海内外AI发展仍处快车道 太平洋 2024-04-29(31页) 附下载
报告摘要24Q1传媒板块重仓持股市值占比回升,但仍维持低配23Q1-23Q4主动偏股型基金重仓持股中...
716.79 KB共31页中文简体
4小时前34320积分
-
润泽科技 2023年年报点评:业绩稳健增长,AIDC前景广阔 西南证券 2024-04-29(14页) 附下载
润泽科技(300442)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,2023年实现营收43.5亿元,同...
2.1 MB共14页中文简体
4小时前10218积分
-
视觉中国 2023年年报及2024年一季报点评:AI战略深化内容优势,音视频业务快速增长 国元证券 2024-04-29(3页) 附下载
视觉中国(000681)事件:公司发布2023年年报及2024年一季报。点评:聚焦核心主业,音视频业...
1.03 MB共3页中文简体
4小时前60018积分
-
天融信 商誉减值致利润承压,信创和AI驱动发展 国投证券 2024-04-29(5页) 附下载
天融信(002212)事件概述公司近期发布2023年年报和2024年一季报预告,2023年实现营业收...
698.96 KB共5页中文简体
4小时前86918积分
-
万兴科技 2023年报及2024一季报点评:业绩稳健增长,关注AI进展 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
万兴科技(300624)投资要点事件:2023年,公司实现收入14.8亿元,同比增长25.5%;归母...
512.18 KB共3页中文简体
4小时前77118积分
-
皖新传媒 主营稳健,积极布局“AI+教育” 太平洋 2024-04-29(5页) 附下载
皖新传媒(601801)事件:公司2023年实现营收112.44亿元,同比下降3.79%;归母净利润...
476.19 KB共5页中文简体
4小时前13818积分
-
万兴科技 2023年年报及2024年一季报点评报告:持续深化AI与产品融合,激发业绩增长新动能 国海证券 2024-04-29(5页) 附下载
万兴科技(300624)事件:2024年4月26日,公司发布2023年年报及2024年一季报:1)2...
284.58 KB共5页中文简体
4小时前66518积分
-
神州数码 业绩符合预期,AI算力业务大幅增长 太平洋 2024-04-29(4页) 附下载
神州数码(000034)事件:神州数码发布2024年一季报。公司2024Q1实现营业收入292.72...
587.12 KB共4页中文简体
4小时前71418积分
-
千方科技 业绩触底回升,AI+应用持续落地 国投证券 2024-04-29(6页) 附下载
千方科技(002373)事件概述:1)4月18日,千方科技发布《2023年年度报告》。2023年公司...
427.15 KB共6页中文简体
4小时前73318积分
-
蓝色光标 营收高速增长,AI Native模式加速构建 中航证券 2024-04-29(5页) 附下载
蓝色光标(300058)事件:公司发布2023年年报,报告期内,公司实现营业收入526.16亿元,同...
810.89 KB共5页中文简体
4小时前38918积分
-
浪潮信息 2023年年报点评:Q4业绩明显改善,构筑AI计算全栈能力 财信证券 2024-04-29(3页) 附下载
浪潮信息(000977)投资要点:受全球供应链扰动,全年业绩略有下滑。公司发布2023年年报,全年实...
763.79 KB共3页中文简体
4小时前15418积分