通信行业深度研究:国产光芯片进入高端市场,开启广阔增长空间国联证券2023-03-20.pdf
摘要:国内光通信产业环境有利于国产光芯片发展根据LightCounting统计数据,2021年我国光模块产业全球份额达到50.81%,国内光模块企业在800G、1.6T、相干光模块等先进产品开发和交付方面保持领先。我国电信运营商建设了全球最大的基础网络,华为、中兴、烽火等国内企业处于全球光通信产业领先地位。中下游丰富的产业资源为光芯片行业快速发展提供有利的发展条件。从25G光芯片开始,我国光芯片有望进入广阔数通市场当前10G及以下国产光芯片已经取得了较高的全球市场份额。但是10G1577EML,25G及以上光芯片等高端产品的市场占有率还很低。目前国产光芯片主要应用场景以电信市场为主。2023年国产25GDFB光芯片有望批量应用于100G及以上光模块市场,进入高端数通光芯片市场。2023年电信运营商网络建设带给光芯片产业的机会2023年国内运营商加快推进400GONT骨干网测试入网,这为薄膜铌酸锂调制器提供了加速产业化的历史机遇。在OFC2023上,多家国内光模块厂商展出了基于薄膜铌酸锂芯片的800G光模块,2023年薄膜铌酸锂调制器有望实现突破。2023年运营商继续推动千兆用户增长并开始推广FTTR业务,有望推动非对称PLC芯片需求快速增长。积极布局激光雷达产业,开拓第二增长曲线激光雷达和通信光学同属信息光学范畴,对激光器的功率要求高于传统光模块,和硅光子学对大功率激光器的需求趋势一致。根据Yole发布的《2022年汽车与工业领域激光雷达应用报告》显示,2022-2027年,激光雷达整体市场将以22%的CAGR增长,到2027年市场规模将达到63亿美元。光库科技、仕佳光子等光芯片企业立足现有技术,积极向激光雷达领域横向拓展,开拓企业第二成长曲线。投资建议重点推荐:具备25G及以上光芯片产品布局的源杰科技、仕佳光子、光迅科技、全球份额领先的MPO连接器供应商太辰光、稀缺的薄膜铌酸锂调制器供应商光库科技。建议关注VCSEL芯片供应商长光华芯。风险提示下游需求不及预期风险,产品开发不及预期风险,市场扩展和新产品导入不及预期风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
通信行业周报:算力中长期确定性不改,低空经济拉动CNS相关信息基础设施建设加速 上海证券 2024-04-25(9页) 附下载
行业走势行情回顾:过去一周(2024.4.15-4.19),上证指数、深证成指涨跌幅分别为1.52%...
755.85 KB共9页中文简体
1天前020积分
-
农林牧渔:24Q1行业持仓环比微降,关注生猪养殖及水产链 国联证券 2024-04-25(8页) 附下载
24Q1农林牧渔行业基金配置小幅回落。2024Q1农林牧渔行业关注度环比小幅回落,具体数据来看,20...
569.28 KB共8页中文简体
1天前020积分
-
2024Q1家电板块基金持仓点评:整体仓位回归中位,白电增配比例突出 国联证券 2024-04-25(9页) 附下载
家电重仓比例4.02%,环比提升0.97pct2024Q1家电公募基金重仓比例为4.02%,环比+0...
388.47 KB共9页中文简体
1天前020积分
-
科德教育 手握国产AI芯片独角兽股权,价值亟待重估 华源证券 2024-04-25(28页) 附下载
科德教育(300192)立身油墨,转型教育,着眼新兴。公司原名为苏州科斯伍德油墨股份有限公司,专注于...
1.91 MB共28页中文简体
1天前018积分
-
浙江鼎力 公司盈利能力持续提升 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
浙江鼎力(603338)事件:公司发布2023年年报及2024年一季报,公司2023年实现营收63....
353.44 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
新易盛 2023A&2024Q1业绩点评:2024Q1业绩高增,高速光模块研发进展显著 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
新易盛(300502)事件:2024年4月22日,公司发布2023年年度报告和2024年一季度报告。...
383.6 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
天孚通信 Q1业绩同比高增,高速率光器件驱动增长 中泰证券 2024-04-25(5页) 附下载
天孚通信(300394)投资要点公告摘要:公司发布2023年年报及2024年一季报,2023年全年实...
537.31 KB共5页中文简体
1天前218积分
-
三联虹普 业绩持续稳健增长,多套示范项目相继落地 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
三联虹普(300384)事件:公司发布2023年年报及2024年一季报,2023年公司实现营业收入1...
396.98 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
润本股份 大品牌+小品类战略延续,利润率持续向好 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
润本股份(603193)事件:公司发布2023年年报与2024年1季报:2023年营收10.33亿元...
405.48 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
平高电气 24Q1业绩持续增长,提质增效效果显著 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
平高电气(600312)事件:公司发布2024年一季度报告,24Q1实现营业收入20.44亿元,同比...
348.54 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
老板电器 2023A&2024Q1业绩点评:经营表现稳健,长期激励保驾护航 国联证券 2024-04-25(5页) 附下载
老板电器(002508)事件:老板电器发布23年报及24一季报:23年实现营收112.02亿,同比+...
424.45 KB共5页中文简体
1天前018积分
-
晶科能源 盈利显著提升,N型先发优势助力夯实龙头地位 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
晶科能源(688223)事件:2024年4月22日,公司发布2023年报,报告期内公司实现营业收入1...
385.29 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
海信家电 2024年一季报点评:经营成果喜人,业绩迎来开门红 国联证券 2024-04-25(4页) 附下载
海信家电(000921)事件:海信家电披露2024年一季报:24Q1公司实现营收234.86亿,同比...
372.66 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
德方纳米 出货量稳步增长,补锂剂有望贡献新业绩增长点 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
德方纳米(300769)事件:公司发布2023年年度报告,2023年实现营收169.73亿元,同比-...
392.51 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
登海种业 主营业务稳定增长,受益转基因商业化 国联证券 2024-04-25(3页) 附下载
登海种业(002041)事件:公司发布2023年年度报告。2023年实现营业收入15.52亿元,同比...
347.44 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
加仓有色、通信,减仓医药、计算机 华金证券 2024-04-25(13页) 附下载
一季度整体仓位下降,主板持仓占比明显上升,创业板和科创板仓位回落。首先,2024Q1主动偏股型基金整...
3.29 MB共13页中文简体
1天前010积分
-
社会服务:24Q1商社板块持仓上升,建议关注结构性机会 国联证券 2024-04-24(9页) 附下载
社会服务、商贸零售、美容护理基金重仓比例均环比上升2024Q1社会服务、商贸零售、美容护理基金重仓持...
865.09 KB共9页中文简体
2天前020积分
-
复合调味品:行业景气,竞争稳定 国联证券 2024-04-24(19页) 附下载
复合调味品增速有望持续领先于调味品行业随着餐饮连锁化率提升及门店降本增效诉求增强,家庭结构变化以及“...
1.26 MB共19页中文简体
2天前220积分
-
传媒互联网&通信行业:腾讯《荒野乱斗》日活全球第三,美团调整核心本地商业架构 东兴证券 2024-04-24(7页) 附下载
周观点:浪潮信息占据国内AI服务器制高点。2017年,公司前瞻提出以智慧计算为核心的长期整体发展战略...
662.62 KB共7页中文简体
2天前020积分
-
移为通信 2023年年报&2024年一季报点评:下游需求恢复明显,未来高增可期 民生证券 2024-04-24(3页) 附下载
移为通信(300590)事件:2024年4月22日,移为通信发布2023年年报及2024年一季报,2...
668.61 KB共3页中文简体
2天前218积分