建筑装饰行业投资策略周报:硅料价格下行,光伏电站投资及建设有望加速财通证券2023-01-09.pdf
摘要:光伏组件价格松动,有望刺激下游新能源投资商的建设和装机需求。2022M12以来,得益于硅料新建厂能释放以及硅片薄片化导致硅料瓶颈破解,光伏产业链快速降价。根据PVInfoLink的数据,2023年1月4日多晶硅致密料、182mm电池片、硅片、双面双玻组件以及中国单玻集中式项目和分布式项目组件价格分别为190元/Kg、0.80元/W、3.90元/pc、1.85元/W、1.82元/W、1.85元/W,较2022年11月底分别下降35.6%、40.3%、45.1%、6.6%、5.7%、6.6%。伴随着组价价格松动,对价格敏感的新能源电站的补装需求有望提升,同时推动相关BIPV项目从战略合作、研发、储备的阶段转向实际订单和项目落地阶段。积极布局及转型新能源产业的公司经营将迎来改善。1)中国电建明确提出“十四五”新能源装机规划,2022年受疫情及组件价格高企等影响光伏实际装机低于预期,预期2023年或将加速落地;2)苏文电能依托新能源设计能力、EPCO一体化运营能力,加速分布式光伏+储能业务布局,为客户提供专业的新能源全流程服务;3)精工钢构整合原有的BIPV业务团队在集团层面设立分布式光伏EPC业务子公司,同时先后与东方日升绿电、江苏天合智慧分布式能源签署战略合作;4)江河集团在浠水投资5亿元建设300MW异型组件柔性生产基地,业务向上游产业链延伸,走差异化产品路线,解决光伏建筑个性化设计需要的问题;5)森特股份2021年与隆基绿能签署战略合作协议携手进军BIPV市场,2022年收购隆基绿能下属的隆基绿能光伏工程有限公司100%股权,进一步增强公司在BIPV市场的运营和交付能力;6)龙元建设与天合光能签署投资协议,共同以现金5亿元增资龙元明筑,作为双方在光伏建筑一体化业务领域的核心合作平台;7)豪尔赛近期公告投资一道新能源,被投资主体系全场景光伏新能源系统应用解决方案的综合服务商春季躁动,继续看好拥有护城河和经营韧性的上游供应商企业。短期来看,工程需求释放短暂放缓会影响到企业相关产值的确认和回款,但同时也会加速供给端落后产能的出清,有利于生存下来的企业市占率提升。随着春节后下游需求重启,积累较多在手新签、具有相对竞争优势的公司或率先迎来经营弹性,建议关注深耕钢结构制造的鸿路钢构(002541.SZ)、打造智能电网服务平台的苏文电能(300982.SZ)、加快拓展铝模板租赁的志特新材(300986.SZ)、专注一二线照明工程的豪尔赛(002963.SZ)等。除此之外,建议关注兼具低估值和业绩增长的中国建筑(601668.SH)、中国电建(601669.SH)、精工钢构(600496.SH)、华铁应急(603300.SH)、中国化学(601117.SH),受益海外复苏的中钢国际(000928.SZ)、北方国际(000065.SZ)、中工国际(002051.SZ),以及地产竣工加快修复的华阳国际(002949.SZ)、深圳瑞捷(300977.SZ)、金螳螂(002081.SZ)等。风险提示:稳增长力度不及预期风险,疫情反复风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
轻工制造行业2023年报&2024年一季报综述暨5月投资策略:内销分化、外销景气延续,关注基本面优质个股 国信证券 2024-05-16(27页) 附下载
核心观点2023年及2024Q1轻工制造行业内销分化、外销景气延续,盈利持续修复。23Q4/23A/...
2.2 MB共27页中文简体
4天前7620积分
-
银行金融科技专题:数字货币观察:国内发力应用层,海外关注投资侧 平安证券 2024-05-16(17页) 附下载
国内数字人民币扎实推进,应用场景持续拓宽。自十四五规划中明确提到要“稳妥推进数字人民币研发”以来,相...
2.1 MB共17页中文简体
4天前51220积分
-
轨交设备点评:国铁发布动车组招标超23全年水平,铁路固定资产投资额持续增长 海通国际 2024-05-16(9页) 附下载
事件。1)全国铁路固定资产投资额:根据中国铁路官方微信公众号及Wind数据,2024年1-4月全国铁...
1.67 MB共9页中文简体
4天前48020积分
-
光伏、风电行业2024年年报一季报总结:业绩承压,否极泰来 五矿证券 2024-05-16(13页) 附下载
一季度电池组件出口数据环比向好,海外库存去化进入尾声,新兴市场国家需求贡献增量。国内一季度光伏装机数...
648.24 KB共13页中文简体
4天前78420积分
-
旗滨集团 2023年报及2024年一季报点评:光伏玻璃成本领先,具备后发优势 东方财富证券 2024-05-16(4页) 附下载
旗滨集团(601636)【投资要点】旗滨集团发布2024年一季报和2023年年报。2024年一季度,...
523.2 KB共4页中文简体
4天前13818积分
-
投资策略:出口步入景气阶段,谁将受益? 太平洋 2024-05-16(21页) 附下载
分析我国2020年以来的出口数据,我国出口主要呈现出以下特征:一是对国家地区的出口集中度高,十一个国...
1.54 MB共21页中文简体
4天前95010积分
-
动物保健行业投资框架(2024年版) 国信证券 2024-05-15(43页) 附下载
核心摘要关键结论(1)动保行业属性:从后周期视角来看,若猪价景气上行,头部动保企业优质产品充分受益;...
3.39 MB共43页中文简体
5天前59820积分
-
商贸零售行业财报总结暨5月投资策略:行业平稳龙头增速领先,降本增效驱动盈利优化 国信证券 2024-05-15(18页) 附下载
核心观点行业数据回顾:行业整体平稳复苏。23年全年及24Q1全国社零销售总额分别+7.2%/+4.7...
1.84 MB共18页中文简体
5天前46220积分
-
保险II行业研究深度报告:从1Q24偿二代二期工程季报看头部财险公司经营质效-承保利润小幅下降,综合投资收益率逆势改善 东吴证券 2024-05-15(53页) 附下载
摘要头部险企陆续披露1Q24偿二代二期工程报告摘要,我们根据建立的【东吴证券-偿二代二期工程指标评价...
1.54 MB共53页中文简体
5天前56420积分
-
农林牧渔:水产养殖景气上行,重视水产链投资机会 国联证券 2024-05-15(8页) 附下载
草鱼存塘逐步下降,价格底部回升5月10日当周全国草鱼塘口均价为6.4元/斤,环比+3%,同比+8%。...
479.56 KB共8页中文简体
5天前59420积分
-
恺英网络 2023年报及2024年一季报点评:业绩表现亮眼,分红回购增厚投资回报 国元证券 2024-05-15(3页) 附下载
恺英网络(002517)事件:公司发布2023年年报及2024年一季报。点评:业绩表现亮眼,分红回购...
1.03 MB共3页中文简体
5天前36418积分
-
恺英网络 恺英网络点评:业绩增长彰显公司业务能力,分红回购有望持续提升投资回报 德邦证券 2024-05-15(4页) 附下载
恺英网络(002517)投资要点事件:公司披露2023年及24年Q1业绩,23年公司实现收入43.0...
778.7 KB共4页中文简体
5天前47218积分
-
医药行业2024年5月投资月报:看好医药反弹 西南证券 2024-05-14(92页) 附下载
行情回顾:2024年1-4月,申万医药指数下跌10.17%,跑输沪深300指数15.8%,年初以来医...
6.51 MB共92页中文简体
6天前72420积分
-
环保板块2023年年报及2024年一季报总结:24Q1修复态势初显,建议关注水价调整及环保设备更新带来的投资机会 德邦证券 2024-05-14(43页) 附下载
投资要点:2023行业延续承压态势,24Q1收入利润实现双修复。根据Wind数据,德邦环保板块130...
5.63 MB共43页中文简体
6天前5320积分
-
先进制造行业周报:北京车展复盘:端到端智驾方案迭代加速智能化,关注产业链投资机会 中航证券 2024-05-14(10页) 附下载
重点推荐:北特科技、贝斯特、微光股份、鸣志电器、莱斯信息、纳睿雷达、中信海直、纽威股份、软通动力、航...
1.04 MB共10页中文简体
6天前70520积分
-
养老金融行业双周报:巴以冲突对养老金投资规则的影响渐显 平安证券 2024-05-14(7页) 附下载
本期重点:巴以冲突对养老金投资规则的影响愈发显著5月以来,巴以冲突影响愈发显著,欧美国家对涉及相关领...
898.81 KB共7页中文简体
6天前92620积分
-
农林牧渔周报(第19期):猪价上涨,重视养殖板块的周期性投资机会 太平洋 2024-05-14(17页) 附下载
一、市场回顾农业指数大幅上涨,板块整体表现明显强于大市。1、上周,申万农业指数上涨5.7%,同期,上...
1.8 MB共17页中文简体
6天前98320积分
-
计算机行业2024年5月投资策略暨财报总结:24Q1行业业绩承压,海外大厂资本开支增长 国信证券 2024-05-14(19页) 附下载
核心观点2023年计算机板块业绩同比增长,24Q1板块公司业绩承压。以申万计算机板块为例,1)在营收...
1.56 MB共19页中文简体
6天前96620积分
-
轨交行业动态点评:24年动车组首次招标超预期,轨交装备投资不断升温 西南证券 2024-05-14(6页) 附下载
投资要点国铁开启24年复兴号首次招标,金额约300亿元,招标量超预期,装备投资不断升温。5月11日,...
1.12 MB共6页中文简体
6天前34220积分
-
光伏行业23年年报及24年一季报综述:价格下跌业绩承压,行业优胜劣汰正当时 东兴证券 2024-05-14(25页) 附下载
行业装机维持高景气,产业链价格接近触底2023年受益于组件价格下行、存量电站项目爆发,光伏需求超预期...
999.38 KB共25页中文简体
6天前43720积分