科技制造行业周报:工信部拟设立积分池,对新能源汽车正积分进行收储和释放川财证券2022-07-11.pdf
摘要:核心观点我们认为 2022 年中国经济保增长压力持续增加,出口型制造业景气度环比加速下滑。受上游涨价,出口订单下滑以及国内疫情扩散影响需求和生产影响,制造业二季度经营承压。 从基本面的角度, 2022 年需要紧抓数字化和智能化、双碳目标和绿色化以及内循环建设和供应链重构是当前以及未来明确的三个重大趋势, 重点关注国内数字经济新基建以及新能源和半导体等先进制造专用设备、业绩恢复超预期以及十四五规划继续加强的国产化替代基础件相关标的。本周是 2022 年 7 月第 2 周, 本周农林牧渔、公用事业、电力设备、国防军工和钢铁等板块表现最好, 建筑材料、房地产、煤炭、商贸零售和食品饮料等板块表现最差。 同花顺概念板块中钒电池、猪肉、 PVDF、钛白粉和 CRO 等板块表现最好, 在线旅游、拼多多、啤酒、 REITs 和转基因等板块表现最差。本周市场总体呈现宽幅震荡的态势。 上证指数主要时间都运行在 3300-3500 点之间,本周虽然创了新高,但最终周线收阴;创业板综、科创 50 指数指数则低开高走,本周创了新高,最终周线收红。上证指数本周周二创了本周新高,创业板综和科创 50 则在周五创了本周新高,但新高当日都收阴。主要指数全周大部分时间都在宽幅震荡,具备较典型的头部区域特征。 从量能来看, 主要指数都继续缩量,继续上攻的动能不足。我们认为下周还是以区间震荡走势的概率为大,强势板块仍维持轮动态势。我们认为下周市场调整压力仍维持高位,赛道板块不宜再追涨,还是秉持波段思路操作逢高适当减仓, 继续重点关注那些强势赛道中的补涨机会, 风电、 氢能及核能板块也可能存在补涨轮动的机会。短期资金行为不改变中期趋势,投资者应根据资金性质选择合适策略和投资周期。 三季度的核心是制造业的复工复产和业绩修复,上游大宗原材料和能源价格有所调整,国外受能源给供给缺口影响,产出继续受限,国内制造业出口数据仍较好,国外出口需求好于预期。 国产化仍是资本市场关注的核心,相关受益赛道仍将是资本配置的重点。基本面投资,我们还是建议优选那些 22 年行业景气度持续的专精特新子行业,做中期以上的配置。重点配置基本面良好超跌个股,关注确定性强估值合理板块。中期仍重点关注增长与估值匹配的成长性科技制造业企业以及双碳背景下新型优质赛道板块,我们仍维持继续优选有业绩或增长预期支撑的航天军工板块(民参军、导弹)、新能源(风电、储能、氢能和核能)等相关先进制造板块进口替代逻辑相关标的的投资逻辑,同时,继续适度持有景气度拐点的科技板块(第三代半导体、大数据、汽车智能、 MiniLED 和 VR)标的。相关标的有:锋龙股份、 蜀道装备、川润股份、利君股份、 智明达、 新莱应材、通裕重工、上海沪工、中密控股、 东方电气、兰石重装、厚普股份、应流股份、中航电测、中海油服、恒立液压、沪电股份、兴森科技、春秋电子、保隆科技、时代电气、新洁能、斯达半导等。市场表现本周上证指数下跌 0.93%,沪深 300 下跌 0.85%,创业板综上涨 0.70%,中证 1000 上涨0.09%。申万一级电力设备行业上涨 2.51%,行业涨幅周排名 3/31,跑赢上证综指 3.44个百分点;申万一级机械设备行业下跌 0.09%,行业涨幅周排名 12/31,跑赢上证综指0.84 个百分点;申万一级国防军工行业上涨 1.49%,行业涨幅周排名 4/31,跑输上证综指 2.42 个百分点。申万一级机械设备行业,周涨幅前五个股为大连重工、江苏北人、铭利达、同飞股份和祥鑫科技,涨幅分别为 60.91%、 42.96%、 41.79%、 39.63%和 37.53%。跌幅前五的个股为远大智能、赛腾股份、智云股份、伊之密和新益昌,跌幅分别为-22.54%、 -13.67%、 -10.80%、 -10.65%和-9.93%。本周大盘指数主要指数普涨,机械板块表现一般,涨幅前十的公司涨幅在 20%以上,跌幅前四的公司跌幅都在 10%以外,行业个股整体涨多跌少。申万一级国防军工行业,周涨幅前五个股为上海翰汛、航发动力、火炬电子、华秦科技和国光电气,涨幅分别为 21.29%、 15.10%、 12.33%、 12.26%和 8.69%。跌幅前五的个股为爱乐达、奥维通信、睿创微纳、宏远电子和中航高科,跌幅分别为-10.74%、 -7.64%、-5.09%、 -4.87%和-4.84%。国防军工板块表现一般,涨幅前四的公司涨幅在 10%以上,跌幅前一的公司跌幅在 10%以外,行业个股整体涨跌互现。申万一级电力设备行业,周涨幅前五个股为金智科技、金盘科技、捷佳伟创、派能科技和万胜智能,涨幅分别为 61.12%、 40.33%、 27.98%、 25.56%和 25.29%。跌幅前五的个股为江苏雷利、日丰股份、蔚蓝锂芯、爱旭股份和长虹能源,跌幅分别为-13.31%、-11.58%、-8.60%、 -7.74%和-7.68%。电力设备板块表现较好,涨幅前十的公司涨幅在 10%以上,跌幅前十的公司跌幅在 10%以外,行业个股整体涨跌互现。行业动态1. 提前 70 天!“玲龙一号”全球首堆钢制安全壳上部筒体顺利吊装 (中国核电信息网)2. 工信部:拟设立积分池,对新能源汽车正积分进行收储和释放(财联社)3. 商务部确保扩大汽车消费措施尽快落地 该必备零部件有望加速渗透(财联社)风险提示产业政策推动和执行低于预期,市场风格变化带来机械行业估值中枢下行,成本上行带来的盈利能力持续下降压力。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
汽车行业系列深度一:北京车展前瞻:新时代新汽车自主全面崛起 民生证券 2024-04-25(45页) 附下载
2024北京车展:拥抱汽车行业新时代。第十八届北京国际车展将于2024年4月25日-5月4日在北京国...
3.38 MB共45页中文简体
2天前220积分
-
汽车行业研究报告:汽车生产模式的第三次变革,从旧式生产力到新质生产力 东兴证券 2024-04-25(30页) 附下载
目录第一次变革:福特流水线大规模生产模式取代手工制造第二次变革:丰田精益制造对流水线模式的持续改善第...
1.74 MB共30页中文简体
2天前220积分
-
电力设备及新能源行业新能源周报(第84期):重视中下游创新,重视光伏战略性机会 太平洋 2024-04-25(36页) 附下载
报告摘要行业整体策略:重视电动车中下游创新,重视光伏战略性机会从渗透率的提升看,电动车的需求持续好于...
1.87 MB共36页中文简体
2天前020积分
-
汽车行业事项点评:特斯拉24Q1点评:Q1交付端承压,新车型有望提前发布 信达证券 2024-04-25(7页) 附下载
事件:特斯拉发布2024年一季报,特斯拉全球24年一季度实现营收213.0亿美元,同比-8.7%;实...
554.57 KB共7页中文简体
2天前220积分
-
电力设备与新能源行业研究:光伏行业月度跟踪:硅料价格加速赶底,海外需求维持高景气 国金证券 2024-04-25(18页) 附下载
行业观点产业链:硅料价格加速赶底,有望促进下游排产至终端需求释放。1)价格:4月硅料价格快速下跌,N...
1.49 MB共18页中文简体
2天前020积分
-
长城汽车 系列点评八:2024Q1盈利高增,高端化+出海持续发力 民生证券 2024-04-25(3页) 附下载
长城汽车(601633)事件概述:公司发布2024Q1业绩:长城汽车2024Q1营业总收入为428....
823.39 KB共3页中文简体
2天前418积分
-
长城汽车 Q1业绩表现亮眼,公司迎来全面变革 国投证券 2024-04-25(5页) 附下载
长城汽车(601633)事件:长城汽车发布2024年一季报,实现营收428.6亿元、同比+47.6%...
761.27 KB共5页中文简体
2天前218积分
-
长城汽车 坦克及出口保持高增长,发布直营销售体系 平安证券 2024-04-25(4页) 附下载
长城汽车(601633)事项:长城汽车发布2024年一季报,一季度公司实现营业收入428.6亿元,同...
696.05 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
长城汽车 2024年一季报点评:Q1业绩超预期,全球化+智能化加速跃进 东吴证券 2024-04-25(3页) 附下载
长城汽车(601633)投资要点业绩概要:公司发布2024Q1季报,一季度整体实现营收428.6亿元...
517.31 KB共3页中文简体
2天前418积分
-
长城汽车 公司Q1业绩超预期,海外销量大幅增长,建议“买进” 群益证券 2024-04-25(3页) 附下载
长城汽车(601633)结论与建议:公司发布 2024 年一季报,实现营业收入 428.6 亿元, ...
430.79 KB共3页中文简体
2天前418积分
-
易成新能 2023年报点评:新能源、新材料多点布局,业绩有望恢复 东方财富证券 2024-04-25(4页) 附下载
易成新能(300080)【投资要点】近日,公司发布2023年年度报告。报告期内,实现营业收入98.8...
529.84 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
长安汽车 公司简评报告:自主燃油车基本盘稳固,电动智能转型节奏加快 东海证券 2024-04-25(4页) 附下载
长安汽车(000625)投资要点事件:长安汽车发布2023年年报。全年实现营收1512.98亿元,同...
391.98 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
兴业科技 2023年报&一季报点评:汽车内饰用皮革快速增长,积极开拓海外市场 东方财富证券 2024-04-25(4页) 附下载
兴业科技(002674)【投资要点】公司发布2023年报和2024年一季报。2023年,公司实现营业...
525.22 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
立讯精密 消费电子业务逆势增长,发力通讯和汽车业务前景广阔 国投证券 2024-04-25(5页) 附下载
立讯精密(002475)事件:公司发布 2023 年年度报告,全年实现营收 2319.05 亿元,同...
998.92 KB共5页中文简体
2天前218积分
-
汇川技术 汇川技术工控业绩表现稳健,新能源车业务开始放量 中银证券 2024-04-25(5页) 附下载
汇川技术(300124)公司发布2023年年报与2024年一季报,业绩分别同比增长9.77%/8.5...
490.15 KB共5页中文简体
2天前018积分
-
华能国际 煤电盈利同比大幅增长,新能源盈利表现稳健 国信证券 2024-04-25(7页) 附下载
华能国际(600011)核心观点营业收入微升,归母净利润同比大幅增长。2024年第一季度,公司实现营...
372.78 KB共7页中文简体
2天前218积分
-
恒铭达 2023年报及2024年一季报点评:业绩同比大幅增长,看好数通、新能源业务接力成长 东吴证券 2024-04-25(3页) 附下载
恒铭达(002947)投资要点公司发布2023年年报及24Q1季报:公司2023年实现营收18.2亿...
501.9 KB共3页中文简体
2天前218积分
-
标榜股份 2024Q1盈利能力环比改善,新能源+出海是核心成长逻辑 国投证券 2024-04-25(4页) 附下载
标榜股份(301181)事件:4月24日,标榜股份发布2024年一季报,实现营收1.25亿元,同比-...
860.07 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
峰岹科技 2023年年报&2024年一季报点评:BLDC国产替代先锋,白电&汽车&机器人加速成长 民生证券 2024-04-25(3页) 附下载
峰岹科技(688279)事件:峰岹科技4月24日晚发布2023年年报及2024年一季报,2023年,...
674.45 KB共3页中文简体
2天前218积分
-
奥迪威 智能汽车及工控、仪表带动业绩高增,加速机器人、消费电子等应用布局北交所信息更新 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
奥迪威(832491)2023年公司收入增长24%至4.67亿元,盈利及毛利率水平持续提升2023年...
663.21 KB共4页中文简体
2天前218积分