基建行业月报:稳增长+双碳,风电新基建确定性凸显川财证券2022-03-07.pdf
摘要:传统基建:行业短期业绩增速有望提升,建议关注中字头的基建央企。2021 年 12 月 8 日至 10 日,中央经济工作会议定调 2022 年经济要实现稳增长,在出口和消费增长预期转弱的情况下,政府只能通过加大投资来刺激经济发展。基于稳经济和稳就业的双重作用,传统基建板块毫无疑问是稳增长实现的重要发力点,同时也是受益最大、最直接的行业,虽然传统基建属于业绩低增速板块,不具备穿越周期的高成长性,但今年的市场宏观变量起到了决定作用,即稳增长占据了阶段主导地位,在此背景下,传统基建板块未来的业绩增速有望提升,短期内确定性相对较高。目前,春季开工潮马上开始,传统基建行业订单开始兑现,且两会召开在即,会议期间大概率会出现基建相关的利好政策,此阶段建议关注中字头的基建央企,相关标的:中国交建、中国建筑等。需要注意的是,传统基建这一波繁荣并不是产业发展趋势驱动的,因为它并不代表未来经济发展的方向,只是估值足够低,遇到稳增长和宽松货币政策的刺激,才具备配置价值,长期来看,传统基建的业绩持续增长是得不到保证的。新基建:稳增长叠加双碳,新能源基建空间巨大,重点关注风电新基建。新能源作为新基建的重要外延, 同样是稳增长重要抓手之一。 新能源领域投资空间巨大,且在“双碳”战略目标下具有建设强制性,在国家战略推动和地方政府的积极响应下,有望成为当前新基建的支柱产业。从已召开的地方两会看,绿色低碳经济发展成为多个省市政府工作报告的关键词,在地方政府推动和完善传统能源领域节能降碳工作的同时,加快新能源和清洁能源项目的建设成为重中之重。例如,上海明确 2022 年要加快海上风电等项目建设,新增光伏装机 30 万千瓦;山东新能源和可再生能源装机在 1000万千瓦以上;浙江狠抓百个千亿清洁能源项目建设,新增风光电装机 400 万千瓦以上;四川聚焦清洁能源产业,加快水风光气氢多能互补一体化发展等等。由此我们判断 2022将成为新能源基建发力的大年。根据国家能源局发布的 2021 年全国电力工业统计数据,截至 2021 年 12 月底,风电装机容量约 3.3 亿千瓦,太阳能发电装机容量约 3.1 亿千瓦,而《2030 年前碳达峰行动方案》要求,2030 年风电、太阳能发电总装机容量达到 12 亿千瓦以上。在“双碳”战略目标下,新能源产业长期逻辑没有发生变化,其带动的新能源领域基础设施建设存在较大的增长空间,是实现稳增长的重要动能之一。国家发改委于 2022 年 2 月 18 日发布的《关于印发促进工业经济平稳增长的若干政策的通知》,提出推进广东、福建、浙江、江苏、山东等海上风电发展。随着东部沿海地区风能需求增加和风电组件的成本逐步降低,我们认为风电领域,尤其是海上风电今年有望提速发展,可关注风电运营商、核心风电设备、海缆等相关标的:龙源电力、海力风电、明阳智造、天顺风能、大金重工、中天科技等。风险提示:宏观政策不及预期;原材料价格上涨超预期等。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
风电设备:海风催化积蓄,景气度有望提升 国联证券 2024-04-29(2页) 附下载
行业事件:一季报逐步披露完毕,后续催化积蓄一季度普遍为海风施工淡季,海风企业一季度业绩整体承压,随着...
411.76 KB共2页中文简体
6天前78220积分
-
传统能源产业链周报:4月第二周山西省煤炭价格环比下跌 川财证券 2024-04-26(11页) 附下载
核心观点我们认为2024年中国经济呈现确定性弱复苏的态势,随着房地产行业发展政策的逐渐生效,房地产有...
461.62 KB共11页中文简体
7天前65120积分
-
南网能源 2024年一季报点评:主业稳步推进,2024布局分散式风电,探索户用光伏 东吴证券 2024-04-28(3页) 附下载
南网能源(003035)投资要点事件:公司发布2024年一季报,公司实现营业收入5.76亿元,同比增...
505.67 KB共3页中文简体
7天前15918积分
-
海力风电 短期业绩承压,看好未来海风规划落地带来业绩弹性 国金证券 2024-04-28(4页) 附下载
海力风电(301155)业绩简评2024年4月26日,公司发布年报及一季报,2023年实现营收16....
967.9 KB共4页中文简体
7天前60718积分
-
海力风电 2023年年报及2024年一季报点评:业绩阶段承压,静待需求释放 民生证券 2024-04-28(3页) 附下载
海力风电(301155)事件:2024年4月26日,公司发布2023年年报和2024年一季报:202...
645.12 KB共3页中文简体
7天前54618积分
-
海力风电 2023年年报及2024一季报点评:23年业绩不及预期,24年海风放量有望修复盈利 东吴证券 2024-04-28(3页) 附下载
海力风电(301155)投资要点事件:公司发布23年报及24年一季报,23年营收16.85亿元,同增...
516.88 KB共3页中文简体
7天前86418积分
-
川润股份 公司事件点评报告:风电周期来临,液压润滑龙头布局多元业务 华鑫证券 2024-04-28(5页) 附下载
川润股份(002272)事件2024年4月16日,国家发展和改革委员会办公厅发布《绿色低碳先进技术示...
330.11 KB共5页中文简体
7天前20618积分
-
中闽能源 福建省风电运营商 充分受益于福建海风成长 华源证券 2024-04-25(13页) 附下载
中闽能源(600163)投资要点:福建投资集团旗下新能源平台,现有装机1GW。公司为福建省开发集团旗...
956.58 KB共13页中文简体
1周前50018积分
-
福能股份 全年业绩符合预期,期待福建海风电价机制改善 华源证券 2024-04-25(2页) 附下载
福能股份(600483)事件:1)公司发布2023年年报,2023年公司实现营业收入146.9亿元,...
481.89 KB共2页中文简体
1周前55918积分
-
行业跟踪:先进制造产业链核心数据跟踪 川财证券 2024-04-24(3页) 附下载
跟踪点评今日上证指数上涨0.76%,沪深300上涨0.44%,中证1000上涨1.67%,创业板综上...
325.24 KB共3页中文简体
1周前32020积分
-
行业跟踪:科技产业链核心数据跟踪 川财证券 2024-04-24(3页) 附下载
跟踪点评今日上证指数上涨0.76%,沪深300上涨0.44%,中证1000上涨1.67%,创业板综上...
323.69 KB共3页中文简体
1周前17320积分
-
行业跟踪:公用事业产业链核心数据跟踪 川财证券 2024-04-24(3页) 附下载
跟踪点评今日上证指数上涨0.76%,沪深300上涨0.44%,中证1000上涨1.67%,创业板综上...
324.48 KB共3页中文简体
1周前96220积分
-
华能国际 火电业绩亮眼,风电装机提速 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
华能国际(600011)2024年4月23日晚间公司披露24年一季报,1Q24实现营收653.7亿元...
956.84 KB共4页中文简体
1周前42618积分
-
华能国际 火电业绩亮眼,风电装机提速 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
华能国际(600011)2024年4月23日晚间公司披露24年一季报,1Q24实现营收653.7亿元...
956.84 KB共4页中文简体
1周前6418积分
-
麦加芯彩 集装箱生产复苏,风电涂料竞争力强 信达证券 2024-04-24(5页) 附下载
麦加芯彩(603062)事件:公司于2024年4月22日发布2023年年度报告及2024年第一季度报...
544.46 KB共5页中文简体
1周前45518积分
-
麦加芯彩 集装箱生产复苏,风电涂料竞争力强 信达证券 2024-04-24(5页) 附下载
麦加芯彩(603062)事件:公司于2024年4月22日发布2023年年度报告及2024年第一季度报...
544.46 KB共5页中文简体
1周前74318积分
-
崇德科技 23年年报点评:上市首年高分红、盈利能力稳定,关注核电、风电等下游景气度兑现 财信证券 2024-04-24(4页) 附下载
崇德科技(301548)投资要点:上市首年增收增利,高分红回报股东。公司4月20日披露2023年年报...
918.87 KB共4页中文简体
1周前68518积分
-
崇德科技 23年年报点评:上市首年高分红、盈利能力稳定,关注核电、风电等下游景气度兑现 财信证券 2024-04-24(4页) 附下载
崇德科技(301548)投资要点:上市首年增收增利,高分红回报股东。公司4月20日披露2023年年报...
918.87 KB共4页中文简体
1周前27418积分
-
行业跟踪:先进制造产业链核心数据跟踪 川财证券 2024-04-23(3页) 附下载
跟踪点评今日上证指数下跌0.74%,沪深300下跌0.70%,中证1000下跌0.53%,创业板综上...
327.2 KB共3页中文简体
1周前64520积分
-
行业跟踪:科技产业链核心数据跟踪 川财证券 2024-04-23(3页) 附下载
跟踪点评今日上证指数下跌0.74%,沪深300下跌0.70%,中证1000下跌0.53%,创业板综上...
323.03 KB共3页中文简体
1周前67320积分