顶点软件信创稳步推进,积极进行新业务及区域拓展国金证券2024-04-12.pdf
摘要:顶点软件(603383)2024年4月11日,公司发布2023年报。公司2023年全年实现营收7.4亿元,同比增长19.1%;实现归母净利润2.3亿元,同比增长40.5%。公司2023年单Q4实现营收2.9亿元,同比增长21.3%;实现归母净利润1.2亿元,同比增长22.4%。2023年Q1至Q4,公司净利润增速持续高于营业收入增速,主要系公司2023年注重精细化运营,并采取了谨慎的人员招聘政策,2023年末员工数为1,996人,仅同比增长2.1%。经营分析公司坚持基础研发和信创路线。在信创关键技术上,公司通过创新的存算分离架构,摆脱了某些国产基础软件的约束,实现了领先替代的信创化策略,保证了各类应用系统全面信创化的顺利实现。报告期内,公司A5核心交易系统中标某头部券商第三代核心系统建设项目,且与3家战略合作客户签署A5升级合同,上线客户突破10家,其中东吴证券A5完成了100%国产化设备与基础系统软件的国产化替代。此外,公司的客户运营、绩效考核、产品中心、核心账户系统、期货数智平台、数智投行平台、政企数字化等产品也实现了信创升级。公司积极进行新业务及区域的拓展。报告期内,公司新一代投资管理核心平台研发取得重要进展,新一代全面风控核心平台也取得首家突破;未来预计公司将围绕自身核心业务,采用兼并收购等多种方式扩张。区域拓展方面,公司成功进入国际业务市场;报告期内新设立深圳全资子公司,拓展大资管数字化业务,提升公司在南方大区的市场竞争力和客户服务水平。此外,公司引入鹏华基金技术部总经理,分管公司大资管业务。盈利预测、估值与评级基于公司2023年报以及对行业稳健增长的预期,我们预计公司2024~2026年营业收入分别为8.2/9.1/10.2亿元,同比增长10.1%/11.5%/11.6%;归母净利润分别为2.9/3.3/3.8亿元,同比增长22.6%/15.2%/15.0%,分别对应21.6/18.8/16.3倍PE,维持“买入”评级。风险提示新业务、区域或信创拓展不及预期;公司控费不及预期;行业竞争加剧;减持风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
信息技术产业行业研究:AI应用持续落地,看好相关产业链投资机会 国金证券 2024-04-29(21页) 附下载
电子板块:云厂商加大AI资本开支,AI端侧应用加速,继续看好Ai受益产业链。各大云厂商纷纷加大Ai资...
2.13 MB共21页中文简体
1天前16020积分
-
汽车及汽车零部件行业研究周报:以旧换新政策超预期,汽车景气度有望迎拐点 国金证券 2024-04-29(13页) 附下载
本周行业重要变化:1)锂电:4月26日,氢氧化锂报价9.95万元/吨,较上周持平;碳酸锂报价11.2...
996.93 KB共13页中文简体
1天前78220积分
-
交通运输仓储行业周报:多家快递物流公司业绩增长,外贸集运运价环比上升 国金证券 2024-04-29(16页) 附下载
行业观点快递:申通快递、圆通速递发布2023年年报及2024年一季报。申通快递:2023年公司实现营...
1.76 MB共16页中文简体
1天前23520积分
-
非银金融行业周报:市场情绪催化非银板块估值修复,把握券商并购+国资增资主线机会 国金证券 2024-04-29(13页) 附下载
并购事件催化券商板块大涨,预计并购主题还将持续演绎。4月26日券商指数大涨6.04%,主要受前日行业...
1.96 MB共13页中文简体
1天前57820积分
-
计算机行业研究:北京市规划算力基础设施建设,关注国产算力链投资机会 国金证券 2024-04-29(5页) 附下载
事件点评2024年4月24日,北京市经济和信息化局联合北京市通信管理局印发《北京市算力基础设施建设实...
822.13 KB共5页中文简体
1天前70420积分
-
公用事业及环保产业行业研究:3月电源投资增速边际放缓,新增光伏装机12GW 国金证券 2024-04-29(16页) 附下载
行情回顾:本周(4.22-4.26)上证综指上涨0.76%,创业板指上涨3.86%。公用事业板块下跌...
1.19 MB共16页中文简体
1天前94120积分
-
电子行业周报:厂商加大AI资本开支, AI端侧应用加速,继续看好AI受益产业链 国金证券 2024-04-29(10页) 附下载
云厂商加大AI资本开支,AI端侧应用加速,继续看好Ai受益产业链。各大云厂商纷纷加大Ai资本开支,M...
1.4 MB共10页中文简体
1天前72320积分
-
传媒互联网产业行业研究:业绩步入尾声,关注传媒板块;及基本面边际向好互联网公司 国金证券 2024-04-29(15页) 附下载
传媒:随业绩期步入尾声,预计风险偏好转向传媒行业,建议关注三个方向:1)AI工具或模型迭代有望带来投...
1.41 MB共15页中文简体
1天前97220积分
-
电力设备与新能源行业研究:关注光伏底部夯实后的修复行情,氢能正式进入能源法 国金证券 2024-04-29(9页) 附下载
光伏&储能:欧美光伏贸易政策扰动或渐成常态,光伏制造业再全球化大势下,利好国际化布局能力强的龙头企业...
1.25 MB共9页中文简体
1天前15320积分
-
房地产行业研究:成都全域取消限购,多措并举促进楼市稳定 国金证券 2024-04-29(6页) 附下载
事件4 月 28 日, 成都市住建局发布《关于进一步优化房地产市场平稳健康发展政策措施的通知》。本次...
884.23 KB共6页中文简体
1天前45920积分
-
振华科技 业绩阶段性承压,静候订单回暖 国金证券 2024-04-29(9页) 附下载
振华科技(000733)事件2024年4月26日,公司发布23年年报及24年一季报,23年实现营收7...
1.31 MB共9页中文简体
1天前42218积分
-
中国石化 产销持续进击! 国金证券 2024-04-29(8页) 附下载
中国石化(600028)中国石化于2024年4月28日发布公司2024年第一季度业绩报告,2024Q...
1.18 MB共8页中文简体
1天前82918积分
-
中航重机 军品市场稳步推进,民航及非航空民品打造新增长点 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
中航重机(600765)2024年4月28日公司发布24年一季报,24Q1实现营收26.5亿(同比+...
933.84 KB共4页中文简体
1天前59118积分
-
中金岭南 并表铜冶炼厂,增厚公司利润 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
中金岭南(000060)事件4月29日公司发布24年一季报,1Q24实现营收180.23亿元,环比+...
891.22 KB共4页中文简体
1天前37518积分
-
宇信科技 积极推动降本增效,催收产品落地突破 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
宇信科技(300674)2024年4月28日,公司发布2024年一季报。公司2024年第一季度实现营...
1019.18 KB共4页中文简体
1天前78518积分
-
中国核电 核电能力因子提升,田湾供汽改造落地 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
中国核电(601985)业绩简评4月26日晚间公司披露23年报及24年一季报,23全年公司实现营收7...
898.91 KB共4页中文简体
1天前23518积分
-
中国动力 柴油机量价齐升,经营业绩显著改善 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
中国动力(600482)业绩简评4月26日,公司发布23年年报和24年一季报,23年公司实现收入45...
885.74 KB共4页中文简体
1天前74718积分
-
益丰药房 业绩稳健增长,盈利能力提升 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
益丰药房(603939)业绩简评2024年4月28日,公司发布2023年年度报告及2024年第一季度...
899.23 KB共4页中文简体
1天前25318积分
-
新坐标 业绩符合预期,欧洲量利齐升 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
新坐标(603040)4月26日,公司发布23年年报和24年一季报。2023年营收为5.83亿元,同...
931.41 KB共4页中文简体
1天前35818积分
-
五粮液 业绩略超预期,关注营销改革成效 国金证券 2024-04-29(4页) 附下载
五粮液(000858)业绩简评2024年4月28日,公司披露23年年报及24年一季报。1)23年实现...
959.36 KB共4页中文简体
1天前36318积分