电子行业周报:存储行业业绩改善显著华安证券2024-04-01.pdf
摘要:本周行情回顾从指数表现来看,本周(2024-03-25至2024-03-29),上证指数周涨跌幅-0.2253%,深圳成指涨跌幅为-1.7219%,创业板指数涨跌幅为-2.727%,科创50涨跌幅为-3.9612%,申万电子指数涨跌幅-4.4326%。从电子行业细分板块涨幅看,面板表现较好,跌幅为-0.0874。从行业板块概念看,表现最好的是小米产业指数,跌幅为-0.5772%,存储器指数跌幅较大,跌幅为-7.84%。存储价格恢复显著,存储公司业绩或将得到修复NAND方面看,根据TrendForce的估计,整体市场氛围持续受供应商库存降低,以及减产效应影响,预估第二季NAND Flash合约价季涨13~18%,企业级SSD涨幅最高。除了铠侠(Kioxia)和西部数据(WDC)自今年第一季起提升产能利用率外,其它供应商大致维持低投产策略。DRAM方面看,目前DRAM供应商库存虽已降低,但尚未回到健康水位,且在亏损状况逐渐改善的情况下,进一步提高产能利用率。不过由于今年整体需求展望不佳,外加此前已大幅涨价,预计库存回补动能将逐渐走弱。因此,该机构预计第二季度DRAM合约价环比涨幅将收敛至3%~8%。随着价格的上涨,存储公司的业绩或将得到修复。(TrendForce)2023Q4手机市场修复带动智能手机应用处理器(AP),苹果营收占比第一,联发科出货量占比第一根据Counterpoint Research的数据显示,联发科2023年第四季度,联发科占据了智能手机SoC市场36%的出货量份额。随着智能手机OEM厂商补货,联发科第四季度表现强劲。苹果在2023年第四季度,以39%的收入份额主导了AP市场。由于推出了iPhone15和iPhone15Pro系列,苹果公司的收入实现了环比增长。(Counterpoint Research)手机创新应用:华为三折叠即将发布,苹果将采用谷歌提供的RCS华为三折叠屏手机专利公布,此前消息称最快今年Q2面世。据国家知识产权局中国专利公布公告,华为今日公布了“折叠屏设备”专利。该专利于2023年2月21日申请,申请人为华为技术有限公司。RCS方面,谷歌在描述RCS优点(高分辨率照片/视频、打字指示器和更好的群聊体验)环节,谈到iOS设备即将支持RCS。谷歌说;苹果公司已宣布将于2024年秋季采用RCS。一旦实现,这将意味着每个人都能获得更好的信息体验。(谷歌)显示面板行业要闻:面板玻璃产业Q2~Q4将供应紧张,IT 尺寸OLED出货量稳健提升2024年,全球AI PC出货量将达到4800万台,占个人电脑(PC)根据Omdia的数据,显示面板玻璃行业将在2024年面临供应紧张局面,预计第二至第四季度供需将趋于平衡,但在订单突然激增的情况下,面板玻璃可能面临严重短缺,进而推动价格上涨。OLED方面,受新款iPad Pro带动,平板电脑OLED面板市场将大幅增长。2024年用于平板电脑的OLED面板出货量预计为1200万片,2025年将达到1570万片,2028年将增长至高达2840万片,年均增长率为24.1%。而在2022年、2023年,这一数字仅为130万片、180万片。(Omdia)(UBI Research)2024年是AI PC标志性元年,短期看PC领域增长或依托PC更新周期,远期看2029年将有95%的笔记本电脑支持AI根据Techinsights的预测,支持AI的笔记本电脑的采用预计不会对PC总潜在市场(TAM)产生重大影响,但2024年和2025年恰逢预计将出现强劲的更新周期。随着新冠疫情时代购买的设备老化和对Windows 10的支持结束,笔记本电脑的销量预计将在2025年增长到2.431亿台的新高。从远期市场看,2029年将有95%的笔记本电脑支持AI。支持AI(AI-capable)的笔记本电脑指的是配备专门用于加速设备上AI计算的专用芯片组的笔记本电脑(即NPU)。这类电脑将在2029年占笔记本电脑总市场的95%,出货量预计将达到2.305亿。从短期国内市场看,根据Canalys 预测,2024年中国PC(个人电脑)(不含平板电脑)市场将迎来反弹,同比增长达到3%,2025年增长10%,这主要得益于商用市场的换机需求。由于数字化进程的深入和渗透率的提高,平板电脑市场预计在2024年和2025年都将增长4%。(Techinsights)建议关注AI手机方面建议关注:立讯精密、卓胜微、唯捷创芯、艾为电子、统联精密、韦尔股份、思特威、京东方、维信诺等。AI PC方面建议关注:华勤技术、春秋电子、联想集团等。存储行业方面建议关注:澜起科技、聚辰股份、普冉股份等。半导体设备和零部件领域建议关注:中微公司、盛美上海、中科飞测、正帆科技等。面板设备领域建议关注:精智达、精测电子、华兴源创等。AR/VR产业链建议关注:立讯精密、兆威机电、杰普特等。风险提示需求不及预期,技术迭代不及预期
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
生物制造行业点评:生物制造政策有望近期出台,合成生物产业迎来重要拐点 华安证券 2024-04-28(5页) 附下载
主要观点:事件描述在4月26日的2024中关村论坛年会上,北京化工大学校长、中国工程院院士谭天伟提到...
485 KB共5页中文简体
1天前220积分
-
农林牧渔行业周报:生猪出栏均重春节后首降,仔猪价格周环比继续回落 华安证券 2024-04-28(45页) 附下载
主要观点:生猪出栏均重春节后首降,仔猪价格周环比继续回落①生猪价格周环比下跌1.3%,本周生猪出栏均...
2.01 MB共45页中文简体
1天前020积分
-
基础化工行业周报:贵州大型磷煤化工一体化项目签约,制冷剂R32、R22价格上涨 华安证券 2024-04-28(30页) 附下载
主要观点:行业周观点本周(2024/4/22-2024/4/26)化工板块整体涨跌幅表现排名第19位...
3.17 MB共30页中文简体
1天前020积分
-
机械设备行业周报:业绩披露接近尾声,重视设备更新行情 华安证券 2024-04-28(18页) 附下载
主要观点:本周市场表现:本周上证综指上涨0.76%,创业板指上涨3.86%,沪深300指数上涨1.2...
743.7 KB共18页中文简体
1天前220积分
-
建筑材料2024Q1公募持仓点评:建材行业占比7年新低,玻璃、玻纤关注度有所提升 华安证券 2024-04-26(10页) 附下载
主要观点:公募持仓:建材行业占比7年新低,玻璃、玻纤关注度有所提升①我们选取公募基金前十大重仓股票作...
379.49 KB共10页中文简体
1天前020积分
-
电子行业周报:华为重夺中国大陆智能手机市场第一 华安证券 2024-04-28(21页) 附下载
主要观点:本周行情回顾从指数表现来看,本周(2024-04-22至2024-04-26),上证指数周...
2.89 MB共21页中文简体
1天前220积分
-
电力设备行业周报:中美大储预期共振向上,人形机器人量产节奏加快 华安证券 2024-04-28(22页) 附下载
主要观点:电动车:以旧换新细则发布,电车销量或将超预期,继续看好电池及高镍环节。以旧换新补贴细则发布...
2.75 MB共22页中文简体
1天前020积分
-
电子周观点:微软&谷歌业绩超预期,AI产业趋势确定性增强 信达证券 2024-04-28(11页) 附下载
本周申万电子细分行业普涨。申万电子二级指数年初以来涨跌幅分别为:半导体(-15.31%)/其他电子Ⅱ...
1002.88 KB共11页中文简体
1天前020积分
-
电子4月周专题:真AI PC落地有望刺激PC换机需求 国联证券 2024-04-28(12页) 附下载
真AI PC落地提供全新本地化AI体验2024年4月18日,联想举办创新科技大会,推出本地AI助理联...
995.99 KB共12页中文简体
1天前020积分
-
电子行业AI PC:触手可及的个人AI助理,2024 AI ON蝶变开启在即 德邦证券 2024-04-26(15页) 附下载
投资要点:AI PC是什么:从视频会议、智能助手开始,成长为个人AI助理。联想与IDC将AI PC的...
1.06 MB共15页中文简体
1天前220积分
-
电子:德州仪器Q1业绩超预期,持续关注模拟芯片板块 德邦证券 2024-04-26(2页) 附下载
投资要点:事件:4月24日,德州仪器发布2024Q1财务业绩。Q1业绩超预期,公司预计Q2营收持续增...
347.66 KB共2页中文简体
1天前220积分
-
长电科技 2023年报及2024年一季报点评:持续优化业务结构及推进高性能封装技术,加强先进存储器封测布局 中原证券 2024-04-28(5页) 附下载
长电科技(600584)事件:近日公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告,2023年公司实...
308.89 KB共5页中文简体
1天前218积分
-
长电科技 景气度逐步回暖,加速布局汽车、存储及算力 国信证券 2024-04-26(6页) 附下载
长电科技(600584)核心观点1Q24年营收利润同环比实现增长,期间费用增加影响净利润率。1Q24...
581.81 KB共6页中文简体
1天前218积分
-
旭光电子 三大业务稳健成长,氮化铝应用有望加速 国投证券 2024-04-28(8页) 附下载
旭光电子(600353)事件:4月26日,公司发布2024年一季报,单季度实现收入3.87亿元,同比...
1.1 MB共8页中文简体
1天前218积分
-
易德龙 汽车电子业务增速亮眼,全球化发展加速 国投证券 2024-04-28(5页) 附下载
易德龙(603380)事件:公司发布2023年年报及2024年一季报,2023年实现营业收入19.1...
913.39 KB共5页中文简体
1天前218积分
-
盈趣科技 业绩短期承压,静待电子烟业务放量 华安证券 2024-04-28(4页) 附下载
盈趣科技(002925)主要观点:事件:公司发布2023年年度报告及2024年第一季度报告公司发布2...
447.96 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
用友网络 2024Q1营收双位数增长,大型企业客户持续突破 华安证券 2024-04-28(4页) 附下载
用友网络(600588)主要观点:事件概况用友网络于2024年4月26日发布2024年第一季度报告。...
518.89 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
盐津铺子 盐津铺子24一季报点评:渠道高增与规模效应持续 华安证券 2024-04-26(4页) 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
368.34 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
万兴科技 2023年业绩符合预期,天幕大模型赋能AI创作 华安证券 2024-04-28(4页) 附下载
万兴科技(300624)主要观点:事件概况万兴科技于2024年4月26日发布2023年年度报告和20...
540.23 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
威贸电子 2023年报及2024年一季报点评:业绩超预期,飞行汽车再下一城 东吴证券 2024-04-28(3页) 附下载
威贸电子(833346)投资要点事件:2023年度,公司营业收入为2.29元,同比增长13.2%;实...
522.14 KB共3页中文简体
1天前218积分