社会服务数字经济系列报告:数、智赋能,撬动文旅、教育万亿增量空间中国银河2024-03-18.pdf
摘要:核心观点:数字化与智能化迭代创新,服务消费数字化正进入2.0阶段。我们定义自PC互联网诞生,到移动互联网红利消退为中国服务消费数字化的1.0阶段,其特征是通过互联网将线下消费线上化,从而解决上下游之间的信息不对称、提升服务半径,进而推动需求增长。而以AI、VR/AR技术为代表的服务消费数字化2.0,主要是通过打破时空限制、满足个性化需求、提高运营效率三个维度创造新的业态、模式与需求。其中,我们预计文旅、教育两大行业领域将有可观增量空间。文旅:数字化与智能化驱动渗透率与客单价提升。随着基础数据和智能基础设施的完善,数字技术可覆盖到更加碎片化的场景,推动居民出游率、客单价提升,并创造新的消费场景。从渠道端看,OTA巨头们主要利用AI技术优化迭代搜索、供应链管理与售后服务功能,从而实现订单转化率提升与人力成本的优化;在场景端,AR/VR、无人机等新兴技术与文旅消费融合,通过打破时空与创意的界限,创造新的消费场景。我们预计,受益于数、智化技术,2027年国内旅游市场收入将由4.9万亿增至7.4万亿元。其中,在线旅游市场占比将由33%提升至39%。此外,场景端的数字化改造还将拉动85-850亿元/年的增量投资。教育:从落地场景出发,看中国AI教育市场空间。教育是面向未来的重要产业,尤其是在AI迎来技术突破和快速发展的时代趋势下,未来社会人力资源需求的变化乃至教育自身的形态都将出现重大改变。我们从AI教育落地的三大场景、四大商业模式出发,测算国内AI+教育市场空间超6000亿元。其中,我们预计由AI技术引导的新一轮数字教育改革将带动每年4800亿G端投资;在ToC市场,伴随大模型技术、应用端内容及产品进一步成熟,智能教育服务设备、通用人工智能培训市场规模合计有望贡献约1500亿市场。投资建议:基于T(大模型能力技术)-C(算力资源)-E(行业Know-How、数据积累)的数字化底层逻辑,我们建议重点关注具备科技基因的服务行业头部公司。1)文旅:以携程、同程为代表的OTA龙头将是AI技术发展的最大受益者,核心在于OTA龙头拥有完整的消费者数据以及行业Know-How,能够更好与AI技术结合并在应用端落地;2)教育:相较科技行业公司,具备内容、学生数据优势的教育行业龙头拥有差异化竞争优势,建议关注好未来、新东方。风险提示:AI监管政策波动的风险;爆款应用落地进展低于预期的风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
计算机行业:商汤日日新5.0对标GPT-4Turbo,打造“云、边、端”全栈大模型矩阵 中国银河 2024-04-25(3页) 附下载
核心观点:事件:4月23日,商汤科技SenseTime在上海、深圳等多地举报技术交流日活动,发布行业...
297.54 KB共3页中文简体
2天前020积分
-
光学光电子行业月度报告:面板价格维持分化趋势,LCD或将迎来新一轮上行周期 中国银河 2024-04-25(10页) 附下载
核心观点:面板价格跟踪:2024年3-4月,1)Smartphone&Tablet面板价格:智能手机...
386.43 KB共10页中文简体
2天前020积分
-
中炬高新 2024年一季报点评:24Q1业绩显著改善,变革红利或持续释放 中国银河 2024-04-25(3页) 附下载
中炬高新(600872)核心观点:事件:4月23日,公司发布公告,24Q1实现收入14.9亿元,同比...
616.67 KB共3页中文简体
2天前218积分
-
仙琚制药 Q1业绩略超预期,整体重回稳健增长 中国银河 2024-04-25(4页) 附下载
仙琚制药(002332)核心观点:事件:2024.4.24,公司发布2023年年报以及2024年一季...
349.1 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
神州泰岳 公司2024一季报点评:利润同比高增,游戏出海表现亮眼 中国银河 2024-04-25(3页) 附下载
神州泰岳(300002)核心观点:事件:公司发布2024年度一季报:2024年第一季度公司实现营业收...
417.63 KB共3页中文简体
2天前218积分
-
科伦药业 输液龙头业绩亮眼,需求旺盛可持续性较高 中国银河 2024-04-25(4页) 附下载
科伦药业(002422)事件:公司发布2023年年报和2024年一季报,2023年公司实现收入214...
365.01 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
奥普家居 23年扣非净利润高增,家居&家电双轮驱动成长 中国银河 2024-04-25(4页) 附下载
奥普家居(603551)核心观点:事件:公司发布2023年年度报告及2024年一季度报告。2023年...
678.83 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
北方国际 业绩实现高增长,加速中东欧电力布局 中国银河 2024-04-25(3页) 附下载
北方国际(000065)核心观点:事件:公司发布2024年一季报。蒙古矿山一体化项目驱动业绩实现高增...
605.89 KB共3页中文简体
2天前018积分
-
爱美客 2024年一季报业绩点评:一季度业绩符合预期,看好核心产品放量 中国银河 2024-04-25(3页) 附下载
爱美客(300896)核心观点:事件:公司发布2024年一季度报告,2024年一季度实现营业收入8....
383.55 KB共3页中文简体
2天前018积分
-
艾德生物 2024年一季报业绩点评:一季度业绩符合预期,看好创新产品放量 中国银河 2024-04-25(4页) 附下载
艾德生物(300685)核心观点:事件:公司发布2024年一季度报告,2024年一季度实现营业收入2...
389 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
口腔医疗服务:“医疗”+“消费”千亿市场加速渗透 头豹词条报告系列 头豹研究院 2024-04-24(21页) 附下载
口腔医疗服务行业是为口腔患者或有口腔医美需求人群提供专业诊疗服务的行业,拥有“消费+医疗”属性。服务...
2.04 MB共21页中文简体
3天前020积分
-
社会服务:24Q1商社板块持仓上升,建议关注结构性机会 国联证券 2024-04-24(9页) 附下载
社会服务、商贸零售、美容护理基金重仓比例均环比上升2024Q1社会服务、商贸零售、美容护理基金重仓持...
865.09 KB共9页中文简体
3天前020积分
-
碳中和政策持续加码,生物柴油行业迎来发展良机 深圳汉鼎智库咨询服务 2024-04-24(4页) 附下载
生物柴油是指植物油(如菜籽油、大豆油、花生油、玉米油、棉籽油等)、动物油(如鱼油、猪油、牛油、羊油等...
502.08 KB共4页中文简体
3天前220积分
-
数据产量迅猛增长,大数据产业发展前景广阔 深圳汉鼎智库咨询服务 2024-04-24(4页) 附下载
大数据行业可分为基础设施支撑层、数据服务层和融合应用层。近年来,大数据行业在全球范围内得到了广泛关注...
586.69 KB共4页中文简体
3天前220积分
-
交通运输行业周报:五一假期预计日均民航旅客量约208.8万人次,美国对中国启动301调查 中国银河 2024-04-24(13页) 附下载
核心观点:本周板块行情回顾:本周(4月15日-4月19日),SW一级行业中,交通运输行业累计涨跌幅为...
576.19 KB共13页中文简体
3天前220积分
-
综合金融服务行业周报:公募基金费改第二阶段正式落地;3月寿险保费增长提速 海通国际 2024-04-24(19页) 附下载
2024年以来日均股基交易额维持高位,两融余额持续增长。资本市场各项改革持续推进,头部券商优势显著。...
2.56 MB共19页中文简体
3天前520积分
-
阳光电源 23年年报&24年一季报点评:盈利能力明显增强 中国银河 2024-04-24(3页) 附下载
阳光电源(300274)核心观点:事件:4月22日公司发布23年年度及24年一季报。2023年实现收...
542.04 KB共3页中文简体
3天前218积分
-
移为通信 2023&2024Q1业绩点评:2024Q1业绩边际改善,新产品拓展加速扩张 中国银河 2024-04-24(5页) 附下载
移为通信(300590)核心观点:事件:公司发布2023&2024Q1财务报告,2023年实现营业收...
386.44 KB共5页中文简体
3天前218积分
-
阳光电源 23年年报&24年一季报点评:盈利能力明显增强 中国银河 2024-04-24(3页) 附下载
阳光电源(300274)核心观点:事件:4月22日公司发布23年年度及24年一季报。2023年实现收...
542.04 KB共3页中文简体
3天前018积分
-
移为通信 2023&2024Q1业绩点评:2024Q1业绩边际改善,新产品拓展加速扩张 中国银河 2024-04-24(5页) 附下载
移为通信(300590)核心观点:事件:公司发布2023&2024Q1财务报告,2023年实现营业收...
386.44 KB共5页中文简体
3天前018积分