吉贝尔2023年业绩快报点评:业绩符合预期,两大品种如期放量增长东吴证券2024-02-27.pdf
摘要:吉贝尔(688566)事件:公司发布2023年业绩快报:公司实现营业总收入8.61亿元,同比增长31.49%;归母净利润2.16亿元,同比增长+39.57%;扣非归母净利润2.06亿元,同比增长47.69%。业绩符合市场预期。尼群洛尔片:高血压伴高心率领域优势明显,临床影响力与销售强化推动增长。尼群洛尔片是国内首个一类复方抗高血压新药,在高血压伴高心率领域的应用具有显著优势,我们预计该产品2023年取得高速增长。同时公司进行销售改革优化,加强产品推广,我们预计,尼群洛尔片销售峰值可达15-20亿元,对应用药人数仅62.5万人,渗透率仅0.67%,市占率仅2.7%,销售潜力大。利可君片:口服升白药,应用场景广阔。我们预计2023年实现收入维持较高增速,同时院外市场快速发展。利可君片升白效果明确,价格低廉,不良反应罕见,应用于肿瘤、精神、传染多个科室,尤其在肿瘤科仍有较大空间。且利可君片原料药壁垒较高,公司是唯一实现利可君原料+制剂一体化生产的企业。我们预计公司销售改革+拓展院外市场,利可君有望成为10亿元级品种。新药临床进展顺利,销售改革激发活力。公司成立二十余年,构建起以升白药利可君片、降压药尼群洛尔片、抗炎药醋氯芬酸肠溶片为主的产品矩阵;已搭建复方制剂、氘代药物、脂质体三大技术平台,在研抗抑郁一类新药JJH201501(氘代沃替西汀)进入Ⅲ期临床,预计2025年申报上市,可延长半衰期,降低给药剂量、提高安全性,有望成为公司第二增长曲线。在研抗肿瘤一类新药JJH201601,已经获批临床。此外,公司于2021年销售改革,组建尼群洛尔和OTC事业部等,加强利可君片、尼群洛尔片产品推广销售,优化公司销售体系。盈利预测与投资评级:考虑到公司两大品种保持快速增长,我们将公司2023-2024年归母净利润由2.04/2.79/3.84调整至2.16/2.70/3.36亿元,对应当前市值的PE估值分别为22/17/14倍。维持“买入”评级。风险提示:产品市场推广或不及预期,研发失败风险,市场竞争加剧风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
聚酯板块偏弱运行化工品价差整体改善 东吴证券 2024-04-29(43页) 附下载
【六大炼化公司涨跌幅】截至2024年04月26日,6家民营大炼化公司近一周股价涨跌幅:恒逸石化(环比...
5.28 MB共43页中文简体
1天前35820积分
-
电力设备行业跟踪周报:汽车补贴政策落地,电动车销量提速可期 东吴证券 2024-04-29(49页) 附下载
投资要点电气设备6430上涨1.04%,表现强于大盘。发电设备涨2.99%,核电涨2.17%,风电涨...
4.33 MB共49页中文简体
1天前21420积分
-
食品饮料行业跟踪周报:中餐加速出海,龙头多元增长可期 东吴证券 2024-04-29(19页) 附下载
投资要点大行业小公司,中式餐饮进入海外扩张新周期。餐饮作为我国文化重要载体,近年来在全球接受度与认可...
1.47 MB共19页中文简体
1天前82220积分
-
环保行业跟踪周报:绿证核发和交易规则发布,关注垃圾焚烧绿证价值,持续推荐水务、燃气、固废红利资产 东吴证券 2024-04-29(32页) 附下载
投资要点重点推荐:美埃科技,九丰能源,龙净环保,高能环境,光大环境,兴蓉环境,洪城环境,仕净科技,金...
1.52 MB共32页中文简体
1天前90320积分
-
建筑材料行业跟踪周报:行业需求疲弱凸显个体增长 东吴证券 2024-04-29(27页) 附下载
投资要点本周(2024.4.22–2024.4.26,下同):本周建筑材料板块(SW)涨跌幅-0.3...
1.05 MB共27页中文简体
1天前11320积分
-
建筑装饰行业跟踪周报:专项债发行或有望加快,继续推荐业绩稳健的建筑央企 东吴证券 2024-04-29(11页) 附下载
投资要点本周(2024.4.22–2024.4.26,下同):本周建筑装饰板块(SW)涨跌幅1.61...
564.27 KB共11页中文简体
1天前77520积分
-
公用事业行业跟踪周报:受益于电力需求超预期+煤价下行,火电板块2024Q1业绩亮眼 东吴证券 2024-04-29(9页) 附下载
本周核心观点:1)多家火电公司公布24Q1业绩,受益于发电量超预期+煤价下行,业绩亮眼。华能国际24...
1.23 MB共9页中文简体
1天前63420积分
-
保险Ⅱ行业点评报告:利率底部上行,季报全面超预期,首推中国太保 东吴证券 2024-04-29(6页) 附下载
投资要点从当前保险股基本面底部判断:估值大于业绩影响,长端利率是胜负手核心。短期央行表态长端利率过低...
400.96 KB共6页中文简体
1天前67820积分
-
中矿资源 2023年年报及2024年一季报点评:Q1出货超预期,Bikita降本成效显著 东吴证券 2024-04-29(4页) 附下载
中矿资源(002738)投资要点23年和24Q1业绩符合预期,24Q1归母净利环比实现高增。公司23...
525.41 KB共4页中文简体
1天前89318积分
-
中国巨石 2024年一季报点评:业绩底部明确,行业复价下公司盈利有望修复 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
中国巨石(600176)投资要点事件:公司披露2024年一季报,24Q1分别实现营业收入/归母净利润...
493.19 KB共3页中文简体
1天前75218积分
-
中国黄金 2023年报&2024一季报点评:2024Q1归母净利同比+21%,加盟渠道拓店效果显著 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
中国黄金(600916)投资要点2023年全年归母净利润同比+27.2%:2023年公司实现收入56...
494.25 KB共3页中文简体
1天前62118积分
-
中国石化 2024年一季报点评:经营情况整体向好,高股息率突出 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
中国石化(600028)投资要点事件:公司发布2024年一季度报告:在中国准则下,中石化A股实现营业...
505.12 KB共3页中文简体
1天前44918积分
-
宇通客车 2024年一季报点评:出口驱动业绩高兑现,Q1业绩再超预期! 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
宇通客车(600066)投资要点公司公告:公司发布2024年一季报,营业收入为66.2亿元,同环比+...
496.89 KB共3页中文简体
1天前46718积分
-
鱼跃医疗 2023年报&2024年一季报点评:业绩符合预期,血糖业务逐渐加速 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
鱼跃医疗(002223)投资要点段落提要:2023年公司实现营业收入79.72亿元(+12.3%,同...
535.91 KB共3页中文简体
1天前75618积分
-
芯源微 2023年报&2024年一季报点评:业绩稳健增长,看好涂胶显影国产化进程 东吴证券 2024-04-29(6页) 附下载
芯源微(688037)投资要点2023年业绩稳健增长,2024Q1受订单结构影响有所下滑:2023年...
599.81 KB共6页中文简体
1天前11518积分
-
万业企业 2023年报&2024年一季报点评:业绩短期承压,看好半导体设备“1+N”平台化布局 东吴证券 2024-04-29(6页) 附下载
万业企业(600641)投资要点受房地产&投资业务影响,业绩出现下滑:2023年公司实现营业收入9....
598.41 KB共6页中文简体
1天前99018积分
-
万兴科技 2023年报及2024一季报点评:业绩稳健增长,关注AI进展 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
万兴科技(300624)投资要点事件:2023年,公司实现收入14.8亿元,同比增长25.5%;归母...
512.18 KB共3页中文简体
1天前77318积分
-
首旅酒店 2024一季报点评:业绩超预期,RevPAR同比持平 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
首旅酒店(600258)投资要点事件:2024年4月28日,首旅酒店发布2024一季报,2024Q1...
746.02 KB共3页中文简体
1天前99718积分
-
天奈科技 2023年年报及2024年一季报点评:业绩符合市场预期,后续产品结构变化盈利有望恢复 东吴证券 2024-04-29(3页) 附下载
天奈科技(688116)投资要点23年和24Q1业绩符合预期,23Q4投资收益大幅增厚利润。公司23...
507.09 KB共3页中文简体
1天前13118积分
-
水井坊 2023年报及2024年一季报点评:结构承压尚待修复 东吴证券 2024-04-29(4页) 附下载
水井坊(600779)投资要点事件:23年营收/归母净利润分别为49.53/12.69亿元,同比+6...
555.84 KB共4页中文简体
1天前7318积分