2024年春节假期消费观察:“加长版”假期出行热辣滚烫,量强于价特征延续招商银行2024-02-23.pdf
摘要:春节假期消费数据是检验消费修复成色的重要依据之一。今年春节假期较往年延长一天,再配合国务院办公厅鼓励“结合带薪年休假等制度安排职工除夕休息”,实现了“8+1”超长假期,有力促进消费升温。一、春运出行:需求旺盛,结构性特征突出截至正月初八,春运出行量超过2019年同期水平。2024年春运自1月26日开启,将于3月5日结束,共40天。节前,交通运输部预计春运期间全社会跨区域人员流动量将达到90亿人次,创历史新高。截至2月17日(正月初八,春运第23天),春运时长已过半,全社会跨区域人员流动量达到54.1亿人次,初步估算今年春运客流量有望实现节前交通部预期水平。值得注意的是,2024年春运客流统计口径发生明显变化1,增列普通国省道小客车人员出行量数据。在可比口径下,截至2月17日全社会跨区域人员流动量较2019年同期增长14.4%,较2023年同期增长15.8%。分出行方式看,1)与2019年同期相比,疫后自驾出行特征仍明显。今年春运前23天,高速公路及普通国省道非营业性小客车人员出行量较2019年同期增长36.4%,自驾出行延续高热度。从占比看,非营业性小客车客流量占全社会跨区域人员流动量的比重已从2019年的69%增至2024年的80%以上。营业性运输中,铁路、民航客运量较2019年同期增长24.2%、18.4%;公路、水路客运量较2019年同期则下滑47.9%、49%,营运格局发生明显变化。2)与2023年同期相比,多种出行方式下的人员跨区流动均更为充分。今年春运前23天,民航/铁路/水路/营业性公路/非营业性小客车客运量较2023年同期分别增长65.4%/54.4%/45.1%/38.2%/11.1%,反映出居民出行回归常态化增长,叠加假期时间延长带来的出行需求释放。3)与民航客运数据实现较好增长形成呼应的是,春节假期期间民航市场呈现量价齐升态势。从价上看,据航班管家数据,今年春节假期(2月10日-2月17日),民航经济舱平均票价同比2019年增长16.0%,同比2023年增长19.5%。日趋势上票价呈现阶梯式增长,海南、哈尔滨等部分热门城市的返程机票价格高涨更是引发市场关注,与2023年中秋国庆时机票价格跳水的现象形成反差。从量上看,今年春节假期民航客运日均航班班次同比2019年增长10.7%,同比2023年增长47.9%,创历史新高。其中,国内日均航班量较2019年同期增长20.1%,国际/地区日均航班量恢复至2019年同期的69.3%。二、消费:服务消费表现更佳,量强于价特征延续中国人民银行数据显示,除夕至大年初八,网联清算公司和中国银联处理的全行业网络支付交易持续增长,日均处理交易笔数同比增长18.6%,日均金额同比增长8.0%,映射出量强于价的特征。据商务部数据,春节假期全国重点零售和餐饮企业销售额同比增长8.5%。其中,重点监测大型连锁超市即时零售销售额同比增长近10%,重点监测餐饮企业销售额同比增长17%。另外,国家税务总局增值税发票数据显示,春节假期期间,全国服务消费相关行业日均销售收入同比增长52.3%。可见整体上服务消费强于商品消费。我们对服务消费细分品类数据做进一步解读。1、文旅出游:旅游客单价较疫前缺口扩大,跨境游复苏据文旅部数据,春节假期8天,国内旅游出游人数4.74亿人次,按可比口径较2019年同期增长19%;实现国内旅游收入6326.87亿元,按可比口径较2019年同期增长7.7%。旅游人次和收入均超越2019年同期水平,且收入较2019年的恢复程度实现了疫后节假日的最高水平。不过,春节假期人均旅游消费为1335元,按可比口径恢复至2019年同期的91%,仍未超越疫前水平,且缺口较去年春节(99%恢复度)、去年中秋国庆(98%恢复度)有所扩大。分区域看,多地旅游人次及收入超越疫前。据各地文旅厅数据,内蒙古、新疆、山东、辽宁、黑龙江、河南、海南、江苏等多省市在春节期间的接待游客数和旅游收入较2019年同期实现明显增长。从文旅细分领域看,景区、免税、酒旅展现出结构性亮点:1)重点景区:客流恢复携程数据显示,春节假期国内景区门票订单同比增长超6成。热门景区成为重点旅游目的地,宋城演艺、西湖、东湖、三亚亚特兰蒂斯等景区或度假区的累计接待游客人次较2019年实现明显增长。2)海南免税:销售高增但人均消费仍处下滑通道从免税商品销售看,据海口海关,春节假期期间,海南离岛免税销售日均金额3.1亿元,较去年同比增长40.1%。拆分来看,日均购物人次较去年同比增长66.1%,但客单价(8358元)较去年同期仍有15.9%的下滑。3)酒旅:跨境游复苏出行半径扩大。据中国旅游研究院,春节假日期间,全国游客平均出游半径227.9公里,同比增长10.2%。据央视网,春节假期期间,跨省游客占比55%,省内游客占比41%,出境游客占比4%。“返乡+旅游”模式或受到青睐。携程数据显示,春节期间县城酒店订单同比增长超6成;去哪儿数据显示,春节假期三线及三线以下城市高星酒店预订同比增幅达1倍以上。出入境游继续复苏,免签效应显现。据国家移民管理局,春节假期全国边检机关共保障1351.7万人次中外人员出入境,日均人次较2023年春节同期增长2.8倍,恢复至2019年春节同期的近九成。其中,粤港澳陆路口岸通关流量占到全国出入境总量的73.1%。携程数据显示,出入境游订单均超过2019年同期。出境游中,新加坡、泰国、马来西亚等免签国家旅游订单合计较2019年增长超三成;入境游订单较2019年增长48%,其中免签入境七国(法国、德国、意大利、荷兰、西班牙、马来西亚、新加坡)的入境游订单较2019年同期实现翻番。2、电影:票房创新高主因有效天数增加,但价格下降今年春节档(假期八天)票房为80.5亿元,创造新的春节档票房纪录,《热辣滚烫》《飞驰人生2》《熊出没》位列票房前三位。票房创新高主要得益于今年有效天数较往年增加2天,若取往年春节档的同一口径(大年初一至大年初六),今年票房合计66亿元,位列历史第三。在片方和多地政府加大票补力度的背景下,今年春节档的平均票价为49.2元,同比下降6%。另外,下沉市场份额继续提升,今年三四线城市春节档票房份额已达到53.5%,符合返乡潮趋势。三、总结综合上述数据,今年“加长版”春节假期对“量”的提振明显,出行火热,旅游收入恢复度提升,免税销售额亮眼,春节档票房创新高;但“价”仍有修复空间,网络支付交易单笔消费均价同比回落,旅游客单价较疫前缺口扩大,免税客单价同比下滑,电影平均票价同比下降。私家车、民航等出行方式及跨境游显现出结构性亮点。
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