三角轮胎公司事件点评报告：23年业绩超预期，品牌价值持续提升华鑫证券 2024-01-30（5页）附下载_公司研究_报告

三角轮胎公司事件点评报告：23年业绩超预期，品牌价值持续提升华鑫证券 2024-01-30（5页）附下载

#轮胎 #华鑫证券

发布机构：华鑫证券发布时间：2024-01-30大小：314.86 KB页数：共5页上传日期：2024-01-31语言：中文简体

三角轮胎公司事件点评报告：23年业绩超预期，品牌价值持续提升华鑫证券2024-01-30.pdf

免费阅读10页，购买之后可查看、下载完整报告

摘要：三角轮胎(601163)事件三角轮胎发布2023年年度业绩预增公告：预计2023年度实现归属于母公司所有者的净利润13.47-14.47亿元，与上年同期相比，增加6.09-7.09亿元，同比增加82.61%-96.17%。预计2023年度实现扣非归母净利润11.47-12.27亿元，与上年同期相比，增加6.05-6.85亿元，同比增加111.65%-126.41%。投资要点轮胎景气度提升，公司2023年业绩超预期业绩高增核心原因为轮胎市场需求旺盛，公司持续优化产品结构与市场结构，扩大品牌影响力，轮胎产销量增长明显；同时公司持续强化精益管理，有效控制产品成本，使得盈利水平大幅提升。根据卓创资讯，受国内产品缺货叠加外贸订单充足影响，2023年中国半钢胎产量为5.9亿条，同比+22%，开工率均值为69%，同比+9.4pcts。2023年中国全钢胎产量为1.4亿条，同比+14%，全钢胎开工率均值达到60.2%，同比+8.2pcts。根据海关总署数据，2023年我国机动小客车用新的充气橡胶轮胎累计出口量3.08亿条，同比+23%；客车或货运机动车辆用新的充气橡胶累计出口量1.24亿条，同比+14%。中国轮胎产业科技创新引领者，持续提升品牌价值公司“巨型工程子午胎成套生产技术与设备开发”项目获得国家科技进步一等奖。2023年公司超高性能轮胎全电磁感应加热直压硫化智能制造技术进入产业化示范应用验证；参与的“高效低锌橡胶硫化活性剂制造关键技术及产业化”项目荣获教育部科学技术进步奖二等奖。面对多层次、多区域的市场需求，2023年公司持续提升“三角”主品牌影响力，在国内外深入拓展“威力斯通”“百路达”“DIAMONDBACK”“SAPPHIRE”等副品牌渠道；公司产品在第133届中国进出口商品交易会、意大利维罗纳工程机械展览会、俄罗斯国际矿业展和拉丁美洲（巴拿马）国际汽配展以及Latakko会议上获得广泛关注和客户的青睐。盈利预测考虑到轮胎行业高景气及公司盈利能力提升，我们上调公司业绩预测，预测公司2023-2025年收入分别为110.2、118.6、122.1亿元，EPS分别为1.75、2.12、2.24元，当前股价对应PE分别为8.5、7.0、6.6倍，维持“买入”投资评级。风险提示经济下行风险；产品价格大幅波动风险；项目建设不及预期风险；受环保政策开工受限风险；下游需求不及预期的风险。

免责声明：
1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传，对此类作品本站仅提供交流平台，不为其版权负责。
2.如发布机构认为违背了您的权益，请与我们联系，我们将对相关资料予以删除。
3.资源付费，仅为我们搜集整理和运营维护费用，感谢您的支持！

合集服务：
单个细分行业的合集获取请联系行研君：hanyanjun830

上一篇：深信服全年营收增长企稳，新业务有望发力华金证券 2024-01-30（5页）附下载

下一篇：紫燕食品公司事件点评报告：业绩符合预期，降本增效释放利润弹性华鑫证券 2024-01-30（5页）附下载

关于上传者

情伤己

未认证

这家伙很懒，什么都没有填写！

文档

716

粉丝

关注