永新光学光学精密制造专家,“2+2”布局打造新成长曲线华西证券2023-11-24.pdf
摘要:永新光学(603297)深耕光学二十载,彰显龙头地位永新光学是国内光学精密制造领先者,在立足光学显微镜和条码机器视觉两大核心业务的基础上,同时拓展激光雷达和医疗光学两大新兴业务,覆盖国内知名院校、科研院所、医疗机构及国际知名企业蔡司、康耐视等客户。22年公司实现营收8.29亿元(同比+4.26%),归母净利润2.79亿元(同比+2.70%。显微镜业务发力高端制造,成就国货之光基于在光学显微镜领域的深厚技术积累,公司具备高端显微镜生产制造能力,高端显微镜收入占比持续提升。NEXCOPE作为公司的科研级显微镜品牌,22年营收突破1亿元,同比增长近70%。高端显微镜领域国产化率低,在政府系列政策支持下,我国高端显微镜的国产替代进程有望加速。条码扫描有望持续放量,机器视觉助推镜头优势条码扫描是公司发展较为成熟的业务,公司已成为讯宝科技、得利捷的核心光件供应商。机器视觉下游空间广阔,公司自主研发生产的液体调焦镜头可实现毫秒级对焦,是全球第一批实现液体镜头批量生产企业,为康耐视等提供产品。智能化赋能车载光学,医疗光学受益国产化汽车智能化技术与政策驱动下,车载摄像头、激光雷达等传感器的发展机遇显著。公司在激光雷达领域,与禾赛、Innoviz、麦格纳、Innovusion、北醒光子等知名企业保持稳定合作关系。医疗光学业务进步显著,公司一方面在医疗影像领域提供内窥镜镜头、超声影像光学组件、手术显微镜核心部件与整机等;另一方面在体外诊断领域提供高端医用生物显微镜、字切片扫描仪、病理诊断电动显微镜等产品。投资建议我们预计2023-2025年公司营收为8.61/11.54/15.15亿元,归母净利润为2.21/3.31/4.40亿元,EPS为1.99/2.98/3.96元,2023年11月22日收盘价92.14元,对应PE为46/31/23倍,首次覆盖给予公司“增持”评级。风险提示:研发进展不及预期,下游市场发展不及预期
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
永新光学 2023年年报&2024年一季报点评:1Q24符合预期,多领域开启放量 民生证券 2024-04-29(3页) 附下载
永新光学(603297)事件:4月26日,永新光学发布2023年年报及2024年一季报。2023年,...
690.42 KB共3页中文简体
1天前10418积分
-
光伏设备:光伏新技术专题一:TOPCon放量+LECO导入,银浆环节量利均有望受益 华西证券 2023-12-26(11页) 附下载
银浆是光伏电池片的重要辅材之一作为电池片核心辅材,银浆主要起收集和传导电池片表面电流的作用。光伏导电...
1.39 MB共11页中文简体
2023-12-2785820积分
-
非银金融周报:券商继续关注并购主题机会,保险销售有望受益于存款利率再次下调 华西证券 2023-12-26(12页) 附下载
报告摘要:本周(2023.12.17-2023.12.23)A股日均交易额7,193亿元,环比下降1...
1.35 MB共12页中文简体
2023-12-2750720积分
-
环保、公用事业行业周报:全国能源工作会议强调2024年加快推进能源绿色低碳转型,江苏省2024年交易电价上浮15.84% 华西证券 2023-12-24(20页) 附下载
硅片价格继续走跌,供应已出现减产现象根据中国有色金属工业协会硅业分会数据显示,本周N型硅料成交区间在...
1.35 MB共20页中文简体
2023-12-2660320积分
-
有色-基本金属行业周报:美通胀下行及经济数据承压令降息预期延续,红海局势紧张带来原料供应及成本抬升忧虑 华西证券 2023-12-24(24页) 附下载
贵金属:美国三季度GDP终值下修,11月PCE低于预期,加息停止至降息预期开始期间关注黄金投资机会本...
1.41 MB共24页中文简体
2023-12-2677520积分
-
电力设备与新能源行业周观察:特斯拉上海储能超级工厂正式启动,关注美国储能发展环境变化 华西证券 2023-12-24(27页) 附下载
1.新能源汽车&储能特斯拉上海储能超级工厂正式启动我们认为,特斯拉上海储能工厂项目的持续推进有望在助...
1.63 MB共27页中文简体
2023-12-2653720积分
-
半导体行业:Intel推出Meteor Lake处理器,开启AI PC新纪元 华西证券 2023-12-24(15页) 附下载
事件概述:当地时间12月14日,英特尔在纽约举行的“AIEverywhere”活动上正式推出首款面向...
1.83 MB共15页中文简体
2023-12-2629920积分
-
交运物流行业周报:关注集运行业预期修正所带来的机会 华西证券 2023-12-24(18页) 附下载
快递:从国家邮政管理局披露11月快递经营数据看,我们认为增量不及往年导致价涨幅度较弱:①行业完成业务...
2.65 MB共18页中文简体
2023-12-2650520积分
-
华西中小价值团队:卖方研报周综述:本周2327篇,79篇首次覆盖 华西证券 2023-12-25(13页) 附下载
本周研报总数2327篇,信息技术、金融领先本周,20231216-1222,机构研究报告总数2327...
753.29 KB共13页中文简体
2023-12-2689010积分
-
华西中小价值团队:复盘,A股三大指数和港股震荡收跌 华西证券 2023-12-25(16页) 附下载
报告摘要:A股三大指数和港股齐跌,成交额均有所上升2023年12月22日,上证指数跌0.13%,深证...
880.05 KB共16页中文简体
2023-12-2655410积分
-
华西中小价值团队:龙虎榜周综述:东财拉萨团结路第二营业部上榜次数夺魁 华西证券 2023-12-25(32页) 附下载
本周 177 家上市公司入选龙虎榜本周,20231218-1222,177 家上市公司入选龙虎榜。其...
914.24 KB共32页中文简体
2023-12-2658910积分
-
投资策略周报:收官行情将如何演绎?主线是什么? 华西证券 2023-12-25(8页) 附下载
市场回顾:本周A股、港股指数均呈现调整,其中中证1000、中证500分别下跌3.66%和2.53%,...
1.31 MB共8页中文简体
2023-12-2676010积分
-
海外策略周报:联邦快递业绩不及预期引发美股市场周内波动 华西证券 2023-12-25(13页) 附下载
海外市场一周主要观点:本周美股大盘延续反弹,但周内波动加大。本周三作为跟踪美国经济动向信号的联邦快递...
1.46 MB共13页中文简体
2023-12-2682310积分
-
行业比较数据跟踪:当前交通运输、汽车等行业性价比较高 华西证券 2023-12-25(22页) 附下载
市场整体PE估值下降2023年12月22日,全部A股PE(TTM)为16.26倍,位于2009年以来...
1.52 MB共22页中文简体
2023-12-2670710积分
-
估值周报:最新A股、港股、美股估值怎么看? 华西证券 2023-12-25(38页) 附下载
2.1重点一级行业估值水平从PE(TTM)看,电子、建筑装饰、家用电器等行业当前PE处于历史较低分位...
1.53 MB共38页中文简体
2023-12-2665010积分
-
华凯易佰 拟收购通拓科技,多维度协同互补 华西证券 2023-12-22(5页) 附下载
华凯易佰(300592)事件概述公司发布公告,拟收购华鼎股份所持有的通拓科技100%股权,本次交易以...
1018.27 KB共5页中文简体
2023-12-2389318积分
-
从当前“回购潮”看港股投资机会 华西证券 2023-12-22(23页) 附下载
报告亮点:深度分析“回购潮”与港股指数关系。不同于市场的观点:“回购潮”多出现在市场底部时期。当市场...
2.01 MB共23页中文简体
2023-12-2372815积分
-
公用事业:江苏2024年交易电价维持高比例上浮,关注火电配置机会 华西证券 2023-12-20(4页) 附下载
事件概述:12月19日,江苏省电力交易中心公告2024年江苏电力市场年度交易结果:2024年年度交易...
634.77 KB共4页中文简体
2023-12-2253220积分
-
11月保费点评:寿险增速分化,财险稳中有升 华西证券 2023-12-20(5页) 附下载
事件概述上市险企陆续发布 2023 年前 11 个月原保费收入数据。 寿险: 中国人保 973 亿元...
807.2 KB共5页中文简体
2023-12-2293620积分
-
华西中小价值团队行业日报:20231218复盘,继续缩量,深圳成指创业板指年内新低 华西证券 2023-12-20(16页) 附下载
A股三大指数及港股收跌,成交额均有所下降2023年12月18日,上证指数跌0.40%,深证成指跌1....
1.56 MB共16页中文简体
2023-12-2290420积分