人工智能专题研究:光芯片——AI时代“芯”核心西南证券2023-07-27.pdf
摘要:核心要点AI全球竞赛持续演绎,算力成为AI时代主引擎。随着Chatgpt带来的人工智能热潮,全球互联网厂商纷纷逐浪AI。AI的底层基础便是算力,算力支撑着算法和数据,亦决定AI的训练和推理进程。站在全球视角,全球算力保持高速稳定增长态势,2021年全球计算设备算力总规模达到615EFlops,增速达到44%。据华为GIV预测,2030年人类有望迎来YB数据时代,全球算力规模达到56ZFLOPS。站在中国视角,2021年我国算力总规模达到202EFlops,保持50%以上的高位增长。光芯片为光通信核心器件,国产替代空间广阔。AI大模型的搭建离不开底层基础设施的建设,光模块作为高性能计算网络核心部件需求率先爆发。光芯片作为光模块的基础部件,其性能直接决定了光通信系统的传输效率,有望与800G光模块迎来高景气共振。从市场竞争格局来看,2.5G及以下光芯片市场中,国内光芯片企业占据主要市场份额;但25G以上高速光芯片的国产化率仍较低(2021年约为20%),高端市场基本被美国、日本公司垄断,先发优势显著。近年来,以源杰科技为首的国内光芯片厂商大刀阔斧,技术上取得较大突破。随着800G、1.6T升级周期加速,高速率光芯片需求高速增长,海外产能受限或将加速国产替代进程。复盘海外龙头成长之路,横纵发展或成未来进阶方向。通过复盘海外光通信龙头Lumentum和II-VI的成长之路,我们发现海外龙头有以下两个进阶特点:1)多次进行收购,产业链纵向延伸,一体化降本增效优势显著;2)产品品类横向扩张,下游应用领域多点开花,抵御单一产品需求周期性风险。国内厂商通常专注于细分赛道精细化发展,深度绑定优质客户。长期来看,我们看好技术积累深厚、有望实现横向扩张、纵向延伸的光芯片企业。相关标的:源杰科技、长光华芯、光迅科技、仕佳光子等。风险提示:AI技术更新迭代缓慢、专业领域落地效果不及预期、市场开拓不及预期等风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
电子行业周报:英伟达业绩超预期,静待国内AI行情“二次启动” 中航证券 2024-05-29(16页) 附下载
报告摘要行情回顾本周电子(申万)板块指数周涨跌幅为-3.5%,在申万一级行业涨跌幅中排名第17。电子...
3.71 MB共16页中文简体
7小时前82220积分
-
信息服务行业深度报告:2023年&2024Q1营收复苏、利润承压,AI、工业软件营收、净利润增速双升 海通国际 2024-05-29(26页) 附下载
投资要点:2023年&2024Q1营收复苏,利润承压。①2023年计算机行业总营收11850.52亿...
2.53 MB共26页中文简体
7小时前76820积分
-
海外科技周报:微软领衔AIPC新品推出 加密现货ETF再添新军 华源证券 2024-05-29(24页) 附下载
投资要点:海外AI:1)本周微软举行Build2024开发者大会,大会前夕发布“Copilot+PC...
1.67 MB共24页中文简体
7小时前75120积分
-
消费电子系列跟踪:微软吹响AI PC号角,ARM架构PC处理器有望大放异彩 华福证券 2024-05-29(3页) 附下载
投资要点:消费电子指数-3.94%弱于大盘,PC产业链涨幅较大。本周(5月20日-5月24日)消费电...
735.56 KB共3页中文简体
7小时前7820积分
-
通信行业动态点评:xAI获60亿美元融资,马斯克拟打造大型超算 民生证券 2024-05-29(2页) 附下载
事件:北京时间5月27日,马斯克旗下的大模型创企xAI官宣完成60亿美元(折合约435亿人民币)B轮...
577.43 KB共2页中文简体
7小时前31320积分
-
彤程新材 事件点评:拟投建半导体芯片抛光垫,完善半导体材料平台型布局 民生证券 2024-05-29(3页) 附下载
彤程新材(603650)事件:2024年5月27日,公司与江苏省金坛华罗庚高新技术产业开发区管理委员...
665.91 KB共3页中文简体
8小时前69718积分
-
基于劳动力市场、家庭资产负债表和消费信心分析:美国居民消费年内该何去何从? 西南证券 2024-05-29(20页) 附下载
摘要就业市场紧张程度逐步缓解,工资增速处于下行阶段。从就业数据增长的情况来看,目前美国劳动力市场依然...
2.59 MB共20页中文简体
8小时前64915积分
-
计算机:24年微软AIPC新品点评-推出全新概念“Copilot+PC”,采用ARM架构处理器 国信证券 2024-05-28(8页) 附下载
事项:美东时间5月20日,微软发布新一代AIPC——Windows11AIPC,将AI助手Copil...
755.72 KB共8页中文简体
1天前91820积分
-
电子行业周报:英伟达业绩超预期,人工智能有望成为拉动晶圆代工复苏核心驱动力 上海证券 2024-05-28(10页) 附下载
核心观点市场行情回顾过去一周(05.20-05.24),SW电子指数下跌3.49%,板块整体跑输沪深...
534.08 KB共10页中文简体
1天前59120积分
-
传媒:AI的“微信时刻”:GPT4o抢夺“iPhone AI入口” 华福证券 2024-05-28(2页) 附下载
投资要点:一、GPT4o:移动端+iPhone;PC端+Copilot1、iPhone+GPT4o:...
393.32 KB共2页中文简体
1天前69220积分
-
传媒行业周报-周观点:Copilot推自定义版,百川智能推出首款AI应用百小应 上海证券 2024-05-28(3页) 附下载
主要观点5月22日,微软Build2024开发者大会在美国西雅图召开,发布有关AI技术并带来AI新工...
353.19 KB共3页中文简体
1天前33120积分
-
影视传媒行业周报:Meta将推出付费版聊天机器人,DNF手游登顶iOS总榜和畅销榜 西南证券 2024-05-28(19页) 附下载
投资要点行情回顾:本周,传媒板块表现一般,下跌3.89%,跑输创业板约1.40个百分点(创业板指下跌...
3.03 MB共19页中文简体
1天前40220积分
-
新兴产业周报:政策利好低空经济发展,AI PC助力消费电子成长 甬兴证券 2024-05-28(16页) 附下载
核心观点低空经济:民航局、多省市加大政策支持力度,产业链协同有望促进低空经济发展。(1)据财联社,近...
1.64 MB共16页中文简体
1天前62820积分
-
汽车行业周报:小鹏开启AI智驾新时代,问界新M7焕新版即将上市 太平洋 2024-05-28(19页) 附下载
报告摘要端到端大模型量产上车,小鹏汽车开启AI智驾时代。小鹏汽车发布最新AI技术,端到端大模型国内首...
1.07 MB共19页中文简体
1天前5820积分
-
存储专题三:AI时代核心存力HBM 国金证券 2024-05-28(19页) 附下载
行业观点HBM是AI时代的必需品。HBM解决了传统GDDR遇到的“内存墙”问题,采用了存算一体的近存...
2.76 MB共19页中文简体
1天前28320积分
-
电子行业点评:苹果携手OpenAI,揭开AI Phone的面纱 民生证券 2024-05-28(2页) 附下载
iPhone引入OpenAI大模型,AI手机加速渗透。据财联社,苹果公司已经与OpenAI达成协议,...
611.09 KB共2页中文简体
1天前17220积分
-
柏星龙 产品形象工程整体解决方案提供商,创意为擎驱动产业经济深度发展 西南证券 2024-05-28(30页) 附下载
柏星龙(833075)投资要点推荐逻辑:1)核心创意设计能力驱动,“四位一体”高壁垒经营模式历久弥新...
3.76 MB共30页中文简体
1天前50418积分
-
紫光股份 收购新华三部分股权事项终落地,聚焦AI发展 国信证券 2024-05-28(9页) 附下载
紫光股份(000938)事项:公司5月24日发布公告,调整此前收购新华三集团有限公司49%少数股东股...
501.08 KB共9页中文简体
1天前53918积分
-
鼎捷软件 2023年年报及2024年一季报点评:业绩实现稳健增长,AI应用商业落地 国元证券 2024-05-28(4页) 附下载
鼎捷软件(300378)事件:公司于2024年4月26日收盘后发布《2023年年度报告》、《2024...
1.17 MB共4页中文简体
1天前90818积分
-
广和通 2024年一季报点评:一季度经营稳健,积极发展边缘AI 东方财富证券 2024-05-28(5页) 附下载
广和通(300638)【投资要点】公司发布2024年一季报:2024年一季度,公司实现营业收入21....
608.29 KB共5页中文简体
1天前24118积分