A股策略周报:人工智能板块再度活跃东亚前海证券2023-06-05.pdf
摘要:大势观察主要指数方面,过去一周(5.29-6.2)多数股指上涨,上证指数报收3230.07点,周涨幅0.55%;深证成指报收10998.07点,周涨幅0.81%;创业板指报收2233.27点,周涨幅0.18%;科创50报收1053.29点,周涨幅1.41%。资金方面,过去一周银行间市场主要资金利率略微下行。截至2023年6月2日,DR001报1.3006%,DR007报1.7783%,分别较2023年5月26日变动-10.02bp和-21.52bp。核心观点宏观经济方面,5月制造业PMI录得48.8%,较4月下降0.4个百分点;非制造业PMI为54.5%,较4月下降1.9个百分点。5月PMI主要指标整体继续走低,企业生产经营活动压力愈发增加,5月制造业与非制造业PMI双双下行,制造业PMI已连续两月低于荣枯线;新订单指数为48.3%,连续3个月处于收缩区间;价格指数持续回落,企业主动去库存比例增加,在需求不足的情况下,企业进一步扩大生产意愿降低。行业配置方面,过去一周,A股市场呈V型走势,大盘走势先抑后扬,在周四开启上升。板块方面,多数行业上涨,以传媒、计算机、通信为主线的人工智能板块仍然是盘面最活跃的方向,或再现第二波行情。1)关注大消费板块景气度持续修复。政策层面多次强调扩大内需,消费市场需求有望持续释放。2)关注科技板块长期投资价值,4月政治局会议提出“要重视通用人工智能发展”,预期后续政策将会向科技行业倾斜,叠加我国数字经济、数字中国建设红利,建议关注计算机、电子等领域长期投资价值。3)关注中国特色估值体系及国资国企改革相关板块,中特估及央国企概念自提出以来均有不错表现,预期后市将成为市场重要主线之一。市场行情来看,过去一周多数行业上涨。申万主要行业中,涨幅前五位的行业分别为传媒、计算机、通信、有色金属、房地产,涨幅分别为9.67%、6.39%、6.26%、3.42%、2.65%;跌幅前五名的行业分别为煤炭、医药生物、电气设备、农林牧渔、家用电器,跌幅分别为2.84%、2.07%、1.71%、1.38%、1.22%。估值水平来看,截至2023年6月2日,万得全A当前估值水平(PE_TTM)为17.89倍,处于历史分位数的30.40%。从主要行业PE_TTM来看,有色金属、电气设备、银行、交通运输、采掘所处的历史分位数较低。投资建议从行业配置方向看,建议关注(1)数字经济、数字中国带动下的计算机、电子等板块;(2)科技创新方向的芯片、半导体等领域;(3)关注业绩兑现,建议关注白酒、消费电子、家电、医美、医疗服务等。主题性投资机会方面,建议关注(1)中国特色估值体系及国资国企改革相关板块;(2)“一带一路”倡议带动下的相关领域。风险提示宏观经济波动;地缘政治影响;产业政策收紧。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
全球大类资产跟踪周报:海外滞胀风险显现,外资大幅流入A股 民生证券 2024-04-28(11页) 附下载
美国经济滞胀风险显现,人民币资产吸引力提升美国经济滞胀风险显现,非美资产更受青睐。一季度美国GDP增...
1.09 MB共11页中文简体
1天前015积分
-
红利策略研究系列(二):高股息配置, A股还是港股? 平安证券 2024-04-28(19页) 附下载
第一,A股上市公司整体现金分红比例略微低于港股,2022财年分别为38%、40%,港股股息率更高源于...
2.25 MB共19页中文简体
1天前010积分
-
策略实操系列专题(五):公司治理数据在A股投资中的实践 国信证券 2024-04-26(25页) 附下载
核心观点公司治理层面投资价值兑现条件已经初步具备。一方面,ESG信披制度有序推进,强制性信息披露政策...
1.41 MB共25页中文简体
1天前010积分
-
A股策略周报:实物重估,登堂入室 民生证券 2024-04-28(14页) 附下载
资源股:是拥挤,还是登堂入室?有色金属行业在2024Q1深受机构投资者青睐,超配幅度达到历史最高值,...
1.1 MB共14页中文简体
1天前010积分
-
新“国九条”及相关监管政策解读:A股市场重心长期转向“提质” 甬兴证券 2024-04-24(12页) 附下载
核心观点资本市场第三个“国九条”。2024年4月12日,国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场...
874.78 KB共12页中文简体
5天前515积分
-
大类资产跟踪周报:多因素下市场风险偏好收敛,A股表现分化 财信证券 2024-04-24(9页) 附下载
权益市场:A股方面,一季度GDP增速超预期,A股市场走势分化。宏观经济方面,上周一季度宏观经济数据公...
1.12 MB共9页中文简体
5天前015积分
-
人工智能周报(24年第16周):百度推出AI原生操作系统DuerOS X,Meta发布Llama3开源大语言模型 国信证券 2024-04-23(11页) 附下载
核心观点人工智能动态:1)产品应用:百度推出的全球首个AI原生操作系统DuerOSX;苹果将于iOS...
697.53 KB共11页中文简体
6天前420积分
-
A股投资策略周报告:风格趋于均衡或将稳定市场表现 华龙证券 2024-04-23(14页) 附下载
摘要(核心观点):一季度经济超预期实现良好开端。2024年4月16日经济数据公布,一季度GDP按不变...
2.84 MB共14页中文简体
6天前510积分
-
A股投资策略周报:何时将见“市场底”? 国金证券 2024-04-23(16页) 附下载
前期报告提要与市场聚焦全面防御策略:三条线索。建议开始“全面切换防御”:1、基本面进一步走弱,甚至逐...
2.34 MB共16页中文简体
6天前210积分
-
A股策略周报:寻找景气行业 天风证券 2024-04-22(20页) 附下载
市场思考:哪些行业的价格表现强势?1)从生产者价格指数来看,价端指标当前整体仍然偏弱。3月PPI同比...
2.81 MB共20页中文简体
7天前510积分
-
A股周观察:野百合也有春天—日本“失去十年”中的四次牛市 华福证券 2024-04-22(11页) 附下载
投资要点:在20世纪90年代,日本经济在泡沫破裂后陷入了长期的衰退,被称为“失去的十年”。这十年日本...
1.66 MB共11页中文简体
7天前210积分
-
策略专题:2023年9-10月:静待美债见顶,A股防御为主 华鑫证券 2024-04-22(32页) 附下载
核心观点海外伊以局势反复,降息预期推迟,加上财报不及预期,美股科技重挫。当前与2023年9-10月相...
1.35 MB共32页中文简体
7天前210积分
-
财信宏观策略&市场资金跟踪周报:海外市场明显回落,A股指数凸显韧性 财信证券 2024-04-22(12页) 附下载
投资要点上周(4.15-4.19)股指低开,上证指数上涨1.52%,收报3065.2点,深证成指上涨...
1.29 MB共12页中文简体
7天前210积分
-
中国人工智能产业研究报告(VI):山高泽长,AI鼎新自显于时 艾瑞股份 2024-04-19(72页) 附下载
2023年人工智能产业活跃动态人工智能产业进入高速发展期,创造多个技术、市场、监管里程碑在人工智能发...
7.03 MB共72页中文简体
1周前020积分
-
新消费周观点:全球回调或是美联储降息前必要之举,光明来临前价值洼地的A股将是避险资金的选择之一 信达证券 2024-04-21(9页) 附下载
本期内容提要:全球资本市场回调,A股体现避险属性。我们认为当前阻碍美国降息的重要原因之一是美国CPI...
724.4 KB共9页中文简体
1周前220积分
-
2024年二季度A股投资策略报告:政策逆周期调节,基本面延续改善 华龙证券 2024-04-21(32页) 附下载
一、一季度全球市场整体较好。行业及风格有所分化,行业涨幅较好阶段集中在二月,银行、石油石化等涨幅居前...
4.52 MB共32页中文简体
1周前310积分
-
A股策略周报:继续前行 民生证券 2024-04-21(15页) 附下载
一季度经济增长超预期:单位实物消耗>利润增长的不等式。本周公布了一季度的经济数据,实际GDP增长5....
1.38 MB共15页中文简体
1周前010积分
-
投中统计:2024Q1A股募资额环比降近三成 美股数量连续两季回升 投中信息 2024-04-18(29页) 附下载
核心观点2024Q1,共计53家中国企业在A股、港股以及美股成功IPO。IPO数量同比下降45.92...
1.83 MB共29页中文简体
1周前210积分
-
透视A股:重磅推出,A股出海50指数 国投证券 2024-04-17(20页) 附下载
报告摘要:估值分化指数:上周行业估值分化指数有所上升全球市场概览:上周A股全面下跌,成交量较上一周有...
4.74 MB共20页中文简体
1周前710积分
-
A股流动性策略双周报:A股流动性观察 国金证券 2024-04-17(20页) 附下载
1、市场资金面研判: 市场流动性明显收紧近 10 日(3.28-4.12),市场流动性明显收紧,一方...
2.19 MB共20页中文简体
1周前010积分