摘要：近期华为宣布其盘古大模型即将上线，或将带动产业内多方合作厂商受益。阿里、腾讯、三六零、商汤科技也都布局大模型，国内 AI 产业或将迎来快速突破，景气度持续提升。此外，华为官宣其 MateERP 产品，叠加 Copilot 落地带来的行业技术与应用突破， ERP 行业景气度显著提升，华为产业链相关公司将迎重大催化。 OpenAI 宣布 ChatGPT 引入 Plugin 插件， GPT 生态持续布局， AI 芯片和高密度/GPU 服务器需求显著提升，温控系统也迎来更高需求，液冷有望进入加速兑现期。支撑评级的要点华为盘古大模型即将上线，国内 AI 产业快速突破。 根据华为云官网显示，该大模型由 NLP 大模型、 CV 大模型、多模态大模型、科学计算大模型等多个大模型组成，通过模型泛化，解决传统 AI 作坊式开发模式下不能解决的 AI 规模化、产业化难题。 此外，阿里、腾讯、商汤、三六零等巨头也正加速大模型布局，如商汤科技的多模态多任务通用大模型“书生（INTERN） 2.5”、阿里巴巴多模态大模型 M6、腾讯混元 AI 大模型等。互联网龙头加速布局，国内 AI 产业或将迎来真正的突破。AI 应用办公先行， ERP 有望受华为带动。 近期微软推出 Microsoft 365Copilot，由 OpenAI 的 GPT-4 技术驱动， 全面接入 AI 功能。当前来看，AIGC 应用先行场景在办公领域，国内主流办公厂商金山办公、汉得信息也都已经接入百度文心一言生态。同时， 3 月 17 日华为创始人任正非正式官宣自有 ERP 产品 MetaERP，相关实施服务的合作厂商有望显著受益，包括汉得信息和赛意信息。ChatGPT 生态加速布局，算力需求带动液冷温控加速兑现。 近日 OpenAI宣布 ChatGPT 引入 Plugin，逐步集成大量第三方服务，开启操作系统之路。不管是训练端还是推理端都具有大规模的算力需求，产业内相关的芯片（包括 GPU\TPU\FPGA）和服务器厂商均将受益， 其中拓维信息占据重要地位。此外，伴随高密度服务器和 GPU 需求落地，高功耗必将带动温控方式变化，液冷或将进入兑现期，相关液冷厂商有望迎来大规模项目机会，包括申菱环境（向华为等互联网供应液冷产品）、英维克（向阿里、数据港提供全链条解决方案）。行业要闻： （1） AI： OpenAI 宣布开始为 ChatGPT 引入插件 plugins。NVIDIA 宣布微软、腾讯、百度采用 CV-CUDA 开发计算机视觉 AI。 亚马逊云科技与英伟达携手开发下一代基础设施。国内首个 AIGC 生成式人工智能标准。 （ 2） 云计算： 2022 年中国电信天翼云营收 579 亿元（+108%+）、 联通云营收 361 亿元（+121%）、 移动云营收 503 亿元（+108%） 。 （3） 芯片与服务器： 电源及电池管理领域芯片公司南芯科技即将 IPO。 博通开始量产全球首款 51.2Tbps 交换机芯片。 联想将基于英伟达 NVIDIA DRIVE Thor 系统级芯片自主研发最新一代车载域控制器平台。 （4） 网络安全： 《中国网络安全产业研究报告》显示， 2021 年我国网络安全产业规模约 2000 亿元，较 2020 年增长 16.6%，预计 2022 年产业规模近 2200 亿元，增速约为 13.9%。（5） 工业互联网： 中共中央、国务院印发《关于进一步完善医疗卫生服务体系的意见》提出，发展“互联网+医疗健康”，建设面向医疗领域的工业互联网平台。投资建议推荐拓维信息（华为昇腾服务器） 、金山办公（GPT 融入办公场景） 、用友网络（大客户共同突破） ，建议关注申菱环境（华为液冷供应链） 、英维克（华为液冷供应链） 、 汉得信息（华为 ERP 供应链） 、赛意信息（华为 ERP 供应链） 。评级面临的主要风险技术创新不及预期；行业竞争加剧

免责声明：
1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传，对此类作品本站仅提供交流平台，不为其版权负责。
2.如发布机构认为违背了您的权益，请与我们联系，我们将对相关资料予以删除。
3.资源付费，仅为我们搜集整理和运营维护费用，感谢您的支持！

合集服务：
单个细分行业的合集获取请联系行研君：hanyanjun830