环保行业点评报告:国务院总理李强在两会强调农村生态价值&农村生态环境治理,推动发展方式绿色转型东吴证券2023-03-15.pdf
摘要:投资要点重点推荐:仕净科技,景津装备,赛恩斯,美埃科技,高能环境,国林科技,英科再生,三联虹普,新奥股份,天壕环境,九丰能源,宇通重工,凯美特气,路德环境,伟明环保,瀚蓝环境,绿色动力,洪城环境,天奇股份,光大环境,中国水务,百川畅银,福龙马,中再资环。建议关注:金科环境,卓越新能,山高环能,ST龙净。全国碳市场碳排放配额(CEA)行情:2023年3月14日,CEA涨跌幅+0.00%;收盘价56.00元/吨;成交量1010吨;成交额56,565.00元。两会强调绿色转型、污染防治与节能降碳,中央与地方预算资金有力支持。2023年政府工作报告指出推动发展方式绿色转型。深入推进环境污染防治。加强城乡环境基础设施建设,持续实施重要生态系统保护和修复重大工程。推进煤炭清洁高效利用和技术研发,加快建设新型能源体系。完善支持绿色发展的政策,发展循环经济,推进资源节约集约利用,推动重点领域节能降碳,持续打好蓝天、碧水、净土保卫战。2023年中央和地方预算草案明确,中央财政大气污染防治资金安排330亿元(较2022年+30亿元),重点支持北方冬季清洁取暖。中央财政水污染防治资金安排257亿元(较2022年+20亿元),主要支持长江保护修复、黄河生态保护治理、重点海域综合治理攻坚行动,做好农村黑臭水体治理试点。水资源稀缺价值提升,关注政府端水价市场化&企业端技术驱动水资源再生降本。联合国近50年来规格最高的涉水专题会议将于3月22日召开,聚焦清洁饮水和可持续发展。我国生活饮用水新国标将于4月1日起实施,部分指标限值提高,供水品质提升。关注政府端水价市场化,企业端技术驱动水价值提升。建议关注污废水资源化切入光伏【金科环境】,重点推荐重金属废水处理回用【赛恩斯】,净水臭氧设备【国林科技】。关注泛半导体等环保设备+再生资源+天然气+环卫电动化赛道投资机会。(1)技术驱动设备龙头:继续推荐产业链安全中的环境技术价值。①光伏配套重点推荐【仕净科技】光伏制程污染防控设备龙头,成本、技术、品牌优势奠定份额超75%,单位价值量5-11倍提升成长加速;水泥固碳&光伏电池片积极拓展第二成长曲线。建议关注【金科环境】水深度处理及资源化专家,膜项目实力领先。污废水资源化与光伏龙头隆基签署合作框架协议,水指标+排污指标约束下,百亿空间释放。②半导体配套重点推荐【国林科技】臭氧设备龙头,公司自研产品已实现国产替代性能基础,样机已进入清洗设备厂商稳定性测试,交付放量可期。建议关注【美埃科技】空气净化供应商,公司洁净室产品满足半导体级生产要求,效果对标海外龙头。洁净室规模扩大,高毛利耗材业务占比上升,发展稳定性与盈利能力提升。③压滤设备:重点推荐【景津装备】全球压滤机龙头,下游新能源、砂石骨料等新兴领域促成长,配套设备+出海贡献新增长极。(2)再生资源:欧洲碳需求驱动:①生物油疫后餐饮修复&欧洲限制UCO进口,原料供应充裕,单位盈利回升。欧盟减碳目标持续升级,碳价维持高位,驱动生柴掺混比例提升,对棕榈油等原料限制下,UCOME迎替代性成长良机。建议关注【卓越新能】。②再生塑料减碳显著,欧盟强制立法要求到2025年再生PET占比不低于25%,2030年不低于30%,重点推荐【英科再生】【三联虹普】。重金属资源化:重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术,政策驱动下游应用打开+紫金持股。危废资源化:重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。(3)天然气:全球气价回落,城燃毛差修复,继续看好具备核心资产的天然气公司。重点推荐【新奥股份】【天壕环境】【九丰能源】。(4)环卫电动化:政策发力启动全面电动化试点,成本压力环节经济性改善降本促量。销量空间10年50倍,22年盈峰&宇通双寡头占近60%。重点推荐【宇通重工】【盈峰环境】【福龙马】。风险提示:政策推广不及预期,利率超预期上升,财政支出低于预期
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
汽车零部件4月月报:重磅车型上市,智能化趋势向上 东吴证券 2024-04-24(36页) 附下载
投资要点智能电动汽车需求跟踪2024年3月智能电动汽车需求跟踪。3月行业产批零表现超出预期,企业库存...
1.48 MB共36页中文简体
1天前020积分
-
新能源3月月报:3月行业零售略低于预期,新能源零售渗透率达46% 东吴证券 2024-04-24(12页) 附下载
行业景气度跟踪:3月行业零售略低于预期。乘联会口径:3月狭义乘用车产量实现219万辆(同比+5.3%...
714.32 KB共12页中文简体
1天前020积分
-
中炬高新 2024Q1业绩点评:毛利率改善超预期,三年新周期迎开门红 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
中炬高新(600872)投资要点公司发布2024年一季报:2024Q1公司营收14.85亿元,同比+...
561.52 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
中伟股份 2023年年报点评:业绩符合预期,一体化比例持续提升 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
中伟股份(300919)投资要点公司23年归母净利19亿元,同增26%,符合市场预期。公司23年营收...
513.35 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
中炬高新 2024Q1业绩点评:毛利率改善超预期,三年新周期迎开门红 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
中炬高新(600872)投资要点公司发布2024年一季报:2024Q1公司营收14.85亿元,同比+...
561.52 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
佐力药业 2023年报和2024一季报点评:业绩超预期院内和OTC加速放量 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
佐力药业(300181)投资要点事件:公司发布2023年报,2023年实现营收19.42亿元(+7....
524.81 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
中伟股份 2023年年报点评:业绩符合预期,一体化比例持续提升 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
中伟股份(300919)投资要点公司23年归母净利19亿元,同增26%,符合市场预期。公司23年营收...
513.35 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
中熔电气 业绩略低于市场预期,出海+激励熔断器占比提升 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
中熔电气(301031)投资要点年报&一季报业绩低于市场预期。公司23年营收10.6亿元,同增40%...
503.21 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
佐力药业 2023年报和2024一季报点评:业绩超预期院内和OTC加速放量 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
佐力药业(300181)投资要点事件:公司发布2023年报,2023年实现营收19.42亿元(+7....
524.81 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
中熔电气 业绩略低于市场预期,出海+激励熔断器占比提升 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
中熔电气(301031)投资要点年报&一季报业绩低于市场预期。公司23年营收10.6亿元,同增40%...
503.21 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
养元饮品 2023年报及24Q1季报点评:收入符合预期,高分红持续兑现 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
养元饮品(603156)投资要点事件:23年营收/归母净利分别61.6/14.7亿元,同比+4.0%...
555.59 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
养元饮品 2023年报及24Q1季报点评:收入符合预期,高分红持续兑现 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
养元饮品(603156)投资要点事件:23年营收/归母净利分别61.6/14.7亿元,同比+4.0%...
555.59 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
盐津铺子 2024年一季报点评:24Q1迎来开门红,势头未减 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
盐津铺子(002847)投资要点事件:公司发布2024年一季报:公司2024Q1营业总收入12.23...
557.29 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
伟明环保 2023年报点评:环保运营稳健增长,新材料装备订单亮眼,高冰镍投产在即 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
伟明环保(603568)投资要点事件:2023年公司实现营业收入60.25亿元,同增34.66%;归...
690.73 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
盐津铺子 2024年一季报点评:24Q1迎来开门红,势头未减 东吴证券 2024-04-24(4页) 附下载
盐津铺子(002847)投资要点事件:公司发布2024年一季报:公司2024Q1营业总收入12.23...
557.29 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
伟明环保 2023年报点评:环保运营稳健增长,新材料装备订单亮眼,高冰镍投产在即 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
伟明环保(603568)投资要点事件:2023年公司实现营业收入60.25亿元,同增34.66%;归...
690.73 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
拓普集团 2023年年报点评:2023Q4业绩符合预期,汽零+机器人共同驱动成长 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
拓普集团(601689)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,2023年公司实现营业收入197....
437.84 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
拓普集团 2023年年报点评:2023Q4业绩符合预期,汽零+机器人共同驱动成长 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
拓普集团(601689)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,2023年公司实现营业收入197....
437.84 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
昆仑万维 2023年年报点评:经营性业绩稳健,All in AI战略持续兑现 东吴证券 2024-04-24(3页) 附下载
昆仑万维(300418)投资要点事件:2023年公司实现营收49.15亿元,yoy+3.78%,归母...
772.88 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
罗博特科 2023年报点评:业绩快速增长,电镀铜&光模块设备开启第二曲线 东吴证券 2024-04-24(7页) 附下载
罗博特科(300757)投资要点营收规模迅速提升,净利润大幅改善。2023年公司营收15.7亿元,同...
686.76 KB共7页中文简体
1天前018积分