新能源行业周报:光伏静待需求放量,车市降价潮开启中邮证券2023-03-13.pdf
摘要:光伏硅料:新一轮订单谈判逐步落地,个别二三线小厂签单价格已经跌破200元/kg,预期后续价格将进入下跌通道。硅片:中环最新报价与前次持平,低于上周隆基报价,硅片短期仍存在供给紧缺现象,议价能力提升。电池片:跟随硅片报价,但G12逐步显现溢价,国内高出约1-3分/w,海外高出3-4分/w。topcon溢价扩大至1-1.3毛/w。组件:价格逐步下探,华能贵州明确年内交付组件价格低于1.55元/w,需求静待降价放量。行业整体观点层面,全年来看,伴随硅料新增产能释放,产业链价格将整体呈现波动下行态势,价格回落刺激需求释放将是全年主线,建议关注受益量增且盈利迎来拐点的胶膜环节,具备期货定价属性、受益价格下行的组件环节,以及重点关注异质结、钙钛矿、电镀铜等新技术的进展。风电13省重点建设项目清单,共涉及风电项目48.7GW。根据风芒能源统计,截止目前,已有包括甘肃、山东等在内的13个省份发布2023年重点建设项目清单,共涉及354个风电项目,容量超48.7GW。成本高企导致海外风电场开发面临“暂停”风险。根据北极星风力发电网新闻,近日,丹麦海风开发商rsted呼吁英国政府引入税收减免政策来抵消飙升的成本,否则建造2.8GW的Hornsea3海上风电场的计划将面临“暂停”风险。风电全年量增+盈利修复预期不断强化,建议重点关注零部件环节量利齐升机会,此外关注海风桩基、海缆等环节,另外关注轴承等存在国产替代和新技术渗透的环节(滚子轴承、滚子环节加速国产化,滑动轴承导入挂机测试)。新能源车汽车降价潮开启,在东风雪铁龙联合湖北省政府补贴降价9万后,多家车企也陆续推出了降价或者促销措施。国六B标准将在今年7月1日执行,旧有车型去库存压力迫切;另外一方面新能源车对油车市场形成挤压,导致油车销量低迷、库存处于高位。上述两个因素导致了本轮燃油车大规模降价。短期维度来看,车市价格混战加剧,竞争愈发激烈。本周国内碳酸锂价格依旧下行,下游厂家虽询单增多,但担心碳酸锂价格继续下跌,市场成交较少,采购十分谨慎,锂盐厂仍以交付长期订单为主。本周碳酸锂(电池级99.5%)价格在34.7-37.2万元/吨。当前动力电池需求端还没有明显的增量,叠加各家车企的降价混战,市场对于碳酸锂价格的分歧,采购比较保守。本周宁德时代披露2022年报,盈利修复明显,电池单位毛利0.17元/wh,基本和2021年持平。在今年材料价格下行的背景下,叠加公司自有矿产逐步释放,电池盈利有望延续修复趋势。风险提示:各国政策变化;下游需求不及预期;新技术发展不及预期;产业链材料价格波动风险;行业竞争加剧风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
光伏玻璃行业研究:供需趋于动态平衡,行业盈利有望触底回升 源达信息 2024-03-27(18页) 附下载
投资要点光伏装机持续高增,政策调控下全年供需有望超于动态平衡碳中和背景下,随着光伏电成本快速下降,光...
2.83 MB共18页中文简体
34分钟前020积分
-
新能源周报(第81期):景气度边际向上,新技术持续占优 太平洋 2024-03-27(34页) 附下载
报告摘要行业整体策略:景气度边际向上,新技术持续占优回调中继续重视中期底部布局机会;先从格局好的下游...
1.98 MB共34页中文简体
34分钟前020积分
-
食品饮料行业报告:春糖反馈:信心持续恢复,分化继续扩大 中邮证券 2024-03-27(26页) 附下载
投资要点糖酒会反馈:1)白酒:作为疫后首个完全未受到任何外围因素扰动影响的糖酒会,参展酒企、经销商客...
1.47 MB共26页中文简体
34分钟前020积分
-
电力设备及新能源行业新能源周报(第81期):景气度边际向上,新技术持续占优 太平洋 2024-03-27(34页) 附下载
报告摘要行业整体策略:景气度边际向上,新技术持续占优回调中继续重视中期底部布局机会;先从格局好的下游...
1.98 MB共34页中文简体
34分钟前020积分
-
行业跟踪:光伏行业数据跟踪 川财证券 2024-03-27(3页) 附下载
市场行情截至2024年3月27日收盘,上证指数下跌1.26%,深证成指下跌2.40%,创业板指下跌2...
329.43 KB共3页中文简体
34分钟前020积分
-
房地产行业报告:国常会积极表态 市场仍在修复 中邮证券 2024-03-27(11页) 附下载
上周国常会提出要进一步优化房地产政策,系统谋划相关支持政策,我们预计二季度将会在供需两端继续出更大力...
757.12 KB共11页中文简体
34分钟前020积分
-
光伏行业重大事件点评报告:《2024年能源工作指导意见》发布,促进国际合作 国开证券 2024-03-27(4页) 附下载
内容摘要:事件:3月22日,国家能源局发布《2024年能源工作指导意见》(以下简称《意见》)。我们对...
514.64 KB共4页中文简体
34分钟前020积分
-
电力设备:超快充固态电池有望装车,新技术释放新机遇 中邮证券 2024-03-27(3页) 附下载
投资要点事件:准900V超快充固态电池即将装车智己汽车。智己L6将搭载准900V超快充半固态电池。3...
292.92 KB共3页中文简体
34分钟前020积分
-
盐津铺子 2024开年亮眼,Q1业绩预告超预期 中邮证券 2024-03-27(5页) 附下载
盐津铺子(002847)事件公司发布2023年年度报告,2023全年实现营业收入/归母净利润/扣非净...
470.35 KB共5页中文简体
36分钟前018积分
-
仕净科技 仕净科技事件点评:电池片订单、光伏产能双突破,携手晶科加码光伏业务 太平洋 2024-03-27(5页) 附下载
仕净科技(301030)事件一:2024年3月8日,公司公告《关于签订日常经营重大销售合同的公告》,...
635.01 KB共5页中文简体
36分钟前018积分
-
厦门钨业 盈利水平稳步上升,钨钼高端业务发力 中邮证券 2024-03-27(5页) 附下载
厦门钨业(600549)业绩短期内承压,盈利水平稳步上升根据公司2023年业绩快报公告,公司预计20...
477.51 KB共5页中文简体
36分钟前018积分
-
华能国际 煤电盈利改善空间仍存,新能源装机加速扩张 天风证券 2024-03-27(3页) 附下载
华能国际(600011)事件:公司发布2023年年报。公司2023年实现营收2544亿元,同比增长3...
689.71 KB共3页中文简体
36分钟前218积分
-
航天南湖 业绩短暂下滑,内销军贸前景广阔 中邮证券 2024-03-27(5页) 附下载
航天南湖(688552)事件近日,公司发布2023年业绩快报,2023年,公司实现营业收入7.26亿...
562.36 KB共5页中文简体
36分钟前018积分
-
法拉电子 23年稳健增长,持续受益新能源发展 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
法拉电子(600563)投资要点事件概述公司发布2023年年报,2023公司实现营收38.80亿元,...
449.94 KB共4页中文简体
36分钟前018积分
-
福莱特 光伏玻璃盈利水平稳健,出货大幅增长 国联证券 2024-03-27(3页) 附下载
福莱特(601865)事件:2024年3月26日,公司发布2023年报,报告期内公司实现营业收入21...
389.92 KB共3页中文简体
36分钟前018积分
-
全球市场观察:标普或将录得连续第五个月上涨 中邮证券 2024-03-27(8页) 附下载
市场表现周二美股在最后半小时跳水,主要指数小幅收跌,标普 500 指数下跌 0.28%,纳斯达克指数...
517.25 KB共8页中文简体
37分钟前010积分
-
策略观点:市场窄幅震荡,高股息分歧初现 中邮证券 2024-03-27(3页) 附下载
投资要点3 月 26 日 A 股整体窄幅震荡, 上证指数、深成指和创业板指分别上涨 0.17%、 0...
317.96 KB共3页中文简体
37分钟前010积分
-
新型电力系统月报24M2:1-2月累计用电同比+11%,火力光伏发电同比增速可观 华福证券 2024-03-26(20页) 附下载
投资要点:行情回顾:上月,电网设备板块指数上升8.56%,跑输沪深300指数0.79pct。iFin...
2.92 MB共20页中文简体
1天前220积分
-
上市猪企销售月报总结:量减价涨,周期反转可期 中邮证券 2024-03-26(9页) 附下载
猪价低位反弹,出栏季节性减少受春节影响,1-2月上市猪企月均出栏量有所下降,但价格低位回升及出栏体重...
422.65 KB共9页中文简体
1天前220积分
-
农林牧渔行业报告:猪价上涨与产能去化共存 中邮证券 2024-03-26(11页) 附下载
行情回顾:逆势上涨上周申万农林牧渔行业指数累计涨4.49%,在31个一级行业中排第2。产能去化加速预...
771.57 KB共11页中文简体
1天前120积分