传媒行业周报:数字经济再迎暖风,新业务+AIGC助影视价值重估开源证券2023-03-13.pdf
摘要:3条数字经济细分指数将发布,坚定布局XR、游戏、视频等领域龙头公司3月10日,深交所全资子公司深圳证券信息有限公司公告,将于3月14日发布“深证XR”“数字文化”“新型显示”3条数字经济细分主题指数,其中“深证XR”指数从深市A股中选取公司业务范畴属于增强现实(AR)、虚拟现实(VR)、混合现实(MR)等扩展现实(XR)主题,市值大、流动性好、创新能力强的50只股票构成样本股,“数字文化”指数从深市A股中选取业务范畴属于游戏、数字化视听内容、相关终端设备等数字娱乐产业,市值大、流动性好的50只股票构成样本股。我们认为,“深证XR”“数字文化”指数发布后,一方面后续跟踪指数的产品或上市,带来增量配置资金;另一方面再次体现政策层面对于数字经济的重视,或对布局XR、元宇宙等数字经济创新领域的头部公司带来品牌影响力及融资能力的提升,以及进一步消除市场对于游戏、视频等泛娱乐相关公司监管压力的担忧,驱动其估值修复。当前国内上市公司及初创公司在XR硬件、内容端积极布局,2023年苹果C端MR设备或上市并量产,给国内XR产业链相关公司带来业绩增量,并进一步培育国内XR用户,驱动XR硬件及内容商业化空间打开;2022年11月以来头部游戏公司核心储备产品陆续拿到版号,游戏行业正迎来新一轮头部新品上线周期,2023年板块业绩增速或实现反转,而游戏的科技属性或推动XR、AIGC、元宇宙的发展,打开游戏商业化增量空间;视频行业2023年有望迎来优质内容供给释放,带来平台会员、广告及衍生品收入增长。基于资金、品牌、人才优势,XR、游戏、视频领域龙头公司或更受益于行业复苏及长期成长,我们建议加大配置力度,重点推荐腾讯控股、网易-S、心动公司、吉比特、完美世界、芒果超媒,受益标的包括神州泰岳、三七互娱、歌尔股份、创维数字、恺英网络等。直播带货叠加AIGC赋能,影视板块价值或迎重估根据TVB(港股上市公司电视广播)公众号,TVB通过其附属公司上海翡翠东方传播有限公司和淘宝已达成合作意向,双方将在2023年内举办48场以上直播。3月7日,TVB旗下艺人陈敏之、陈豪开启首播,TVB官微数据显示累计观看人次突破485万,累计销售额达2350万元。华谊兄弟旗下抖音直播间“抹布友好物”已于2022年12月上线,直播间以分享时尚、文娱从业人员日常生活好物为特色,并为品牌提供明星超模选拔、自媒体平台推广等服务。我们认为,直播电商核心商业逻辑为“流量+履约(供应链)”,拥有明星资源的影视公司具备流量优势,在淘宝、抖音、快手直播平台供应链日趋完善的当下,流量运营的作用或更突出,影视公司入局直播电商具备后来居上的潜力。另外,AIGC从文字、图片生成到视频生成的技术进步路线,长期来看或大大助力影视拍摄制作降本增效,拥有版权、视频素材及数据优势的影视公司或助力AI大模型训练,并衍生新的商业模式。我们建议密切关注直播带货及AIGC对影视公司新商业模式及降本增效的作用,及带来的影视板块价值重估机会,受益标的包括华策影视、捷成股份、华谊兄弟、电视广播、光线传媒、欢瑞世纪等。风险提示:头部新游戏上线后流水不及预期,AIGC商业化进程低于预期。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
数字经济专题报告:人工智能与数字技术驱动医药产业升级 中国银河 2024-03-27(52页) 附下载
核心观点随着科技的不断进步,数字医疗和人工智能(AI)医疗已经成为推动全球医疗健康产业发展的重要力量...
9.8 MB共52页中文简体
3小时前020积分
-
汽车行业深度报告:我国成全球最大汽车出口国,本土化供应未来可期 开源证券 2024-03-27(46页) 附下载
我国成为全球最大汽车出口国,电动智能化领先优势推动汽车出口量价齐升2023年,我国汽车出口量约达49...
4.67 MB共46页中文简体
3小时前020积分
-
AI系列之HBM:AI硬件核心,需求爆发增长 中泰证券 2024-03-27(42页) 附下载
投资要点AI硬件核心是算力和存力,HBM高带宽、低功耗优势显著,是算力性能发挥的关键。AI芯片需要处...
3.77 MB共42页中文简体
3小时前020积分
-
数字经济:跨境电商物流迎新发展机遇,数字货运具备广阔发展空间 中国银河 2024-03-27(25页) 附下载
核心观点:数字经济:国民经济增长的重要来源,物流行业发展的驱动力量。我国数字经济规模持续增长,数字产...
1.95 MB共25页中文简体
3小时前020积分
-
医药生物行业周报:行业估值位于底部,AI+医疗获关注 国开证券 2024-03-27(9页) 附下载
内容提要:市场表现:上周医药生物行业下跌2.13%,沪深300下跌0.7%,行业跑输指数约1.43个...
1.34 MB共9页中文简体
3小时前020积分
-
通信行业周报:AI市场分化加剧,量子科技前景可期 上海证券 2024-03-27(11页) 附下载
周行情行情回顾:过去一周(2024.1.18-1.24),上证指数、深证成指涨跌幅分别为-0.22%...
773.35 KB共11页中文简体
3小时前020积分
-
铜价跟踪系列:供需结构逐渐好转,AI提供新动能 上海证券 2024-03-27(2页) 附下载
主要观点铜供需结构逐渐好转提供上涨的良好基础从23年末开始,铜供给端的扰动不断,首先是23年11月末...
484.31 KB共2页中文简体
3小时前020积分
-
AI动态跟踪系列(二):英伟达GTC 2024:AI软件与应用有哪些看点? 平安证券 2024-03-27(12页) 附下载
事项:英伟达(NVIDIA)在圣何塞会议中心举办GTC2024大会。平安观点:由于英伟达GTC202...
1.13 MB共12页中文简体
3小时前220积分
-
传媒:字节AI出海:AI教育Gauth出圈 华福证券 2024-03-27(2页) 附下载
投资要点:一、事件:据字节AI教育平台Gauth官网公布的数据,已经有超过2亿学生用户使用过该平台,...
329.28 KB共2页中文简体
3小时前220积分
-
传媒:复盘23H1AI行情:看Kimi引领的国产AI行情 华福证券 2024-03-27(2页) 附下载
投资要点:一、2023上半年AI行情复盘:1、ChatGPT日活数据与传媒板块行情密切相关。根据Si...
317.78 KB共2页中文简体
3小时前220积分
-
劲仔食品 公司首次覆盖报告:鱼制休闲食品细分龙头,产品渠道转型持续高增 开源证券 2024-03-27(22页) 附下载
劲仔食品(003000)细分赛道龙头,渠道变革快速增长,首次覆盖给予“增持”评级劲仔食品是休闲食品行...
2.55 MB共22页中文简体
3小时前018积分
-
浙江自然 公司信息更新报告:需求疲软和产能爬坡致盈利承压,静待2024年盈利能力改善 开源证券 2024-03-27(4页) 附下载
浙江自然(605080)2023年业绩承压,静待2024年盈利能力改善,维持“买入”评级2023年公...
844.11 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
金山办公 双订阅稳步增长,AI商业化元年可期 西南证券 2024-03-27(6页) 附下载
金山办公(688111)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,全年实现收入45.6亿元,同比增长...
1.1 MB共6页中文简体
3小时前018积分
-
沪电股份 公司信息更新报告:AI算力&运力需求旺盛,公司业绩有望维持高增长 开源证券 2024-03-27(4页) 附下载
沪电股份(002463)2024Q1业绩预计高增长,AI相关产品占比逐步提升,维持“买入”评级公司2...
832.86 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
国联证券 国联证券2023年报点评:投资和投行拖累Q4业绩,看好与民生证券协同效果 开源证券 2024-03-27(4页) 附下载
国联证券(601456)投资和投行拖累Q4业绩,看好与民生证券协同效果2023年公司营业总收入/归母...
836.19 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
沪电股份 受益AI新兴计算场景,预计一季度业绩同比大增 国投证券 2024-03-27(5页) 附下载
沪电股份(002463)事件:3月26日公司发布2023年报以及2024年一季度业绩预告,2023年...
771.3 KB共5页中文简体
3小时前018积分
-
佳发教育 2023年年报点评:拥抱“AI+”,发布员工持股彰显信心 民生证券 2024-03-27(3页) 附下载
佳发教育(300559)事件:佳发教育于3月26日晚发布2023年年报,2023年全年实现营收6.0...
688.43 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
沪电股份 2023年年报点评:AI弹性凸显,开启业绩高速增长 民生证券 2024-03-27(3页) 附下载
沪电股份(002463)事件:3月26日,沪电股份发布2023年年报,公司全年实现营收89.38亿元...
700.79 KB共3页中文简体
3小时前218积分
-
炬芯科技 2023年年报点评:业绩稳步提升,端侧AI处理器即将推向市场 民生证券 2024-03-27(3页) 附下载
炬芯科技(688049)事件:3月25日,炬芯科技发布2023年年报。2023年公司实现营业收入5....
660.7 KB共3页中文简体
3小时前218积分
-
沪电股份 2023年报点评:营收利润齐增长,24Q1实现高增,AI+智能汽车贡献增长动能 东方财富证券 2024-03-27(4页) 附下载
沪电股份(002463)【投资要点】营收利润齐增长。2023年公司实现营业收入89.38亿元,同比增...
527.36 KB共4页中文简体
3小时前018积分