储能行业月度跟踪:原材料价格持续下行,板块情绪低点迎布局良机国金证券2023-02-17.pdf
摘要:投资逻辑从国内招标情况看,1月储能项目中标总规模为0.686GW/2.583GW,由于临近春节招标规模较12月份有所下降。从招标类型来看,EPC采购规模为594MW/1200MWh,电池直流系统采购规模1200MWh,储能系统采购规模91.75MW/183.5MWh,按MWh计分别占总采购规模的46.45%/46.45%/7.10%。从项目应用场景来看,1月储能项目均为新能源配储项目,配储比例10%-30%。从中标价格来看,1月储能项目全部为磷酸铁锂储能系统。2小时储能项目EPC报价区间为1.57-1.75元/Wh,加权平均报价为1.66元/Wh;5小时储能项目EPC报价范围1.75-1.94元/Wh,加权平均报价1.85元/Wh;储能系统采购项目全部为2小时储能系统,报价区间为1.38-1.68元/Wh,加权平均报价为1.47元/Wh。随着碳酸锂价格理性回归,1月整体报价环比有明显下降,2小时储能系统加权平均报价环比下降9.82%,2小时储能项目EPC加权平均报价环比下降11.23%。从海外情况来看,1月欧洲电力现货价格出现明显下跌。一方面,欧洲液化天然气进口量大幅增加,弥补了俄罗斯天然气供应下降的缺口。另一方面,假期叠加高电价驱动工业减产,居民为了应对能源危机削减能源需求,欧洲天然气和电力需求下降。2022年12月美国公用事业规模储能项目新增装机253.0MW,同比下降23.54%,环比增长238.69%。12月份美国公用事业规模储能装机同比下降主要是受到光伏装机下滑的影响,随着2023年美国光伏装机重新恢复增长及IRA法案下ITC补贴力度的加大,预计美国储能需求将恢复翻倍以上的增速,根据EIA统计,2023年计划并网的公用事业规模光伏、储能项目分别为29.4、9.5GW,同比增长192.63%、131.23%。海外市场政策方面,美国、西班牙、印度、菲律宾等国相继出台相关政策加强对储能装机的支持;制造业方面,韩华与LG新能源将共同在美国建设储能电池产能,旨在扩大在美国储能市场份额。投资建议2023年硅料降价背景下,过去两年积压的大型地面光伏项目陆续启动,将带动以中美欧为主的新能源配储需求放量,同时户储将延续2022年高景气度,预计全球储能需求有望在2023年实现翻倍增长。近期硅料价格加速反弹,储能板块市场情绪有所降温、迎来布局良机,重点推荐:1)硅料、碳酸锂等原材料降价周期下,量利兑现弹性大的大储产业链,如阳光电源、科华数据(通信组覆盖)、盛弘股份、南都电源;2)盈利确定性高、继续保持高增速的户储产业链,如科士达(完整版推荐见正文)。风险提示原材料价格上涨超预期;国际贸易风险;汇率波动风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
氢能&燃料电池源行业研究:FCV进入放量快车道,盘点燃料电池投资机会 国金证券 2024-04-25(29页) 附下载
核心观点政策方针与全额补贴已推动燃料电池汽车示范先行,全生命周期成本平价与针对性补贴将成为下一阶段重...
3.27 MB共29页中文简体
2天前020积分
-
贵金属行业研究:当前如何定价黄金及黄金股? 国金证券 2024-04-25(19页) 附下载
投资逻辑(1)长期维度看,黄金价格上涨势头强劲美国财政赤字率高企带来金价长期上涨动能。美国财政赤字率...
2.17 MB共19页中文简体
2天前020积分
-
基础化工行业研究:价值回归风格再现,建议重点关注传统龙头和轮胎板块 国金证券 2024-04-25(17页) 附下载
行业观点公募基金配置化工行业水平仍有回落,优质龙头关注度提升明显。2024年1季度公募基金配置化工行...
1.63 MB共17页中文简体
2天前020积分
-
电力设备与新能源行业研究:光伏行业月度跟踪:硅料价格加速赶底,海外需求维持高景气 国金证券 2024-04-25(18页) 附下载
行业观点产业链:硅料价格加速赶底,有望促进下游排产至终端需求释放。1)价格:4月硅料价格快速下跌,N...
1.49 MB共18页中文简体
2天前020积分
-
天阳科技 注重高质量增长,加大算力领域投入 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
天阳科技(300872)2024年4月,公司分别发布2023年报及2024年一季报。公司2023年全...
995.76 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
亿纬锂能 2024年一季报点评:业绩基本符合预期,储能持续高速增长 东吴证券 2024-04-25(3页) 附下载
亿纬锂能(300014)投资要点一季报业绩基本符合市场预期。公司Q1营收93.2亿元,同环比-17%...
509.38 KB共3页中文简体
2天前018积分
-
日月股份 盈利、现金流改善明显,平台化技术打开增量空间 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
日月股份(603218)2024年4月24日公司披露年报,2023年实现营收46.6亿元,同比-4....
965.1 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
玲珑轮胎 业绩符合预期,盈利继续修复 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
玲珑轮胎(601966)业绩简评2024年4月24日公司发布了年报及1季报,2023年实现营业收入2...
1008.71 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
美年健康 量价齐升业绩增长,龙头发展前景可期 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
美年健康(002044)2024年4月24日,公司发布2023年年度报告。2023年,公司实现收入1...
890.85 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
科德数控 1Q业绩出现波动,看好全年表现 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
科德数控(688305)事件2024年4月24日公司发布23年报和24年一季报,23年实现营业收入4...
949.8 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
爱美客 业绩符合预期,增长势能持续释放 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
爱美客(300896)2024年4月24日,公司发布2024年一季度报告。1Q24年公司实现收入8....
958.99 KB共4页中文简体
2天前018积分
-
传音控股 市场份额持续提升,盈利能力维持稳定 国金证券 2024-04-25(4页) 附下载
传音控股(688036)2024年4月24日公司披露一季报,Q1营收174亿元,同增88%;归母净利...
908.17 KB共4页中文简体
2天前218积分
-
医药行业行业研究:胰岛素专项接续集采拟中选结果公布,看好国产替代进程进一步加速 国金证券 2024-04-24(5页) 附下载
事件2024年4月23日,国家组织药品联合采购办公室公布全国药品集中采购(胰岛素专项接续)拟中选结果...
676.12 KB共5页中文简体
3天前020积分
-
扬农化工 业绩符合预期,静待行业拐点 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
扬农化工(600486)事件4月22日,公司发布2024年1季报,公司2024年1季度实现营收31....
1011.51 KB共4页中文简体
3天前618积分
-
苑东生物 集采影响渐清,制剂高端化与国际化驱动成长 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
苑东生物(688513)2024年4月22日,公司公告,2023年全年营收11.17亿元,同比下降4...
718.29 KB共4页中文简体
3天前218积分
-
应流股份 两机业务持续突破,低空经济催化长期成长 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
应流股份(603308)4月23日,公司发布23年年报和24年一季报,23年公司实现收入24.12亿...
904.77 KB共4页中文简体
3天前218积分
-
银泰黄金 矿产金量利齐升促进业绩增长 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
银泰黄金(000975)事件4月23日,公司发布24年一季报,1Q24实现营收27.73亿元,环比+...
889.89 KB共4页中文简体
3天前018积分
-
中熔电气 毛利率压力渐显,海外市场未来可期 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
中熔电气(301031)2024年4月23日公司披露年报、一季报,2023年实现营收10.6亿元,同...
939.49 KB共4页中文简体
3天前218积分
-
苑东生物 集采影响渐清,制剂高端化与国际化驱动成长 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
苑东生物(688513)2024年4月22日,公司公告,2023年全年营收11.17亿元,同比下降4...
718.29 KB共4页中文简体
3天前018积分
-
应流股份 两机业务持续突破,低空经济催化长期成长 国金证券 2024-04-24(4页) 附下载
应流股份(603308)4月23日,公司发布23年年报和24年一季报,23年公司实现收入24.12亿...
904.77 KB共4页中文简体
3天前018积分