化工行业2023年2月投资策略：看好异氰酸酯、光伏胶膜材料、芳纶和轮胎的投资方向国信证券 2023-02-01 附下载_行业研究_报告

化工行业2023年2月投资策略：看好异氰酸酯、光伏胶膜材料、芳纶和轮胎的投资方向国信证券 2023-02-01 附下载

#化工 #膜 #芳纶 #光伏 #轮胎 #投资 #国信证券

发布机构：国信证券发布时间：2023-02-01大小：2.02 MB页数：共26页上传日期：2023-02-02语言：中文简体

化工行业2023年2月投资策略：看好异氰酸酯、光伏胶膜材料、芳纶和轮胎的投资方向国信证券2023-02-01.pdf

免费阅读10页，购买之后可查看、下载完整报告

摘要：核心观点化工行业 2 月投资观点： 2022 年 1 月国际油价整体先抑后扬，布伦特原油期货较 11 月下降 1.01 美元/桶收于 84.9 美元/桶。月初受市场对美联储加息、经济衰退的担忧，导致油价下跌至 77 美元/桶；中下旬美国通胀数据回落，市场对美联储的加息预期放缓，同时中国疫情放开需求预期向好 IEA 与 OPEC 均预期 2023 年全球能源需求将会增长，带动欧美原油期货持续上涨，我们认为近期国际原油价格将在 80-90 美元/桶之间震荡。近期，我们重点看好萤石-氟化工、芳纶、光伏胶膜材料、 TDI、轮胎等投资方向。作为战略性资源的萤石价格近期持续上行，未来行业供需关系进一步改善，产品价格有望中期重估上行，重点推荐【金石资源】、【永和股份】。供给侧结构性改革不断深化、配额管理将在立法层面落地、行业竞争格局趋向集中，而下游需求恢复平稳增长，我们看好三代含氟制冷剂有望迎来景气复苏，关注氟化工龙头企业：【巨化股份】、【三美股份】、【东岳集团】、【永和股份】。间位芳纶方面个体防护装备配备标准的逐步推进；对位芳纶光通信及橡胶领域需求保持旺盛；此外锂电隔膜芳纶涂覆市场需求前景广阔，重点推荐【泰和新材】。受益于光伏需求拉动， EVA 价格触底反弹，有望在一季度持续上涨，同时未来有望成为 2-3 年的光伏上游辅材瓶颈，重点推荐【东方盛虹】、【联泓新科】和【荣盛石化】。国内汽车产销量持续走高，海外轮胎需求回暖，未来中国轮胎的比较竞争力优势将持续扩大全球市场份额，重点推荐【森麒麟】、【赛轮轮胎】。欧洲 TDI 装置大幅度停产，近期国内装置密集检修， TDI 价格大幅上行；由于未来全球新增产能主要集中于国内主流厂家，全球 TDI 供需格局将发生重大变化，国内厂家话语权显著增强，产品价格中枢上行，重点推荐【万华化学】、【沧州大化】。本月投资组合：【万华化学】降本增效助力万华高质量发展，将持续优化产业链结构；【联泓新科】布局烯烃新材料， EVA 迎来光伏产业需求爆发；【泰和新材】氨纶底部回暖芳纶稳增长，聚焦高性能纤维主业；【东方盛虹】光伏 EVA 龙头标的，大炼化打开成长空间；【赛轮轮胎】国产轮胎领跑者，产能扩张加速前行；【永和股份】布局氯化物整合上下游资源，加快产品结构升级。风险提示：原油价格大幅波动；海外疫情恢复不及预期；需求不及预期等。

免责声明：
1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传，对此类作品本站仅提供交流平台，不为其版权负责。
2.如发布机构认为违背了您的权益，请与我们联系，我们将对相关资料予以删除。
3.资源付费，仅为我们搜集整理和运营维护费用，感谢您的支持！

合集服务：
单个细分行业的合集获取请联系行研君：hanyanjun830

上一篇：医药板块2月月报：医药持仓仍旧低位，业绩预告密集披露，积极把握复苏主线中泰证券 2023-02-01 附下载

下一篇：非银行金融行业：非银公募持仓占比提升建议持续增持非银板块中国银河 2023-02-01 附下载

关于上传者

杜肚肚

未认证

这家伙很懒，什么都没有填写！

文档

395

粉丝

关注

关注Ta

个人主页

找报告就上搜搜报告

找报告就上搜搜报告