电子行业点评报告:虚拟现实迎来政策利好,VR产业有望步入快速增长阶段东吴证券国际经纪2022-11-30.pdf
摘要:事件:2022年11月1日,工业和信息化部、教育部、文化和旅游部、国家广播电视总局、国家体育总局联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划(2022—2026年)》。《行动计划》提出发展目标,至2026年我国虚拟现实产业总体规模将超3500亿元。虚拟现实产业作为数字经济重点产业之一,国家系列引导和支持政策相继出台,本次《行动计划》提出发展目标,至2026年,我国虚拟现实产业总体规模(含相关硬件、软件、应用等)将超过3500亿元,虚拟现实终端销量将超过2500万台,培育100家具有较强创新能力和行业影响力的骨干企业,打造10个具有区域影响力、引领虚拟现实生态发展的集聚区,建成10个产业公共服务平台。深化虚拟现实和行业的有机融合,在工业生产、文化旅游、融合媒体、教育培训、体育健康、商贸创意、智慧城市等虚拟现实重点应用领域实现突破。开展10类虚拟视听制作应用示范,打造10个“虚拟现实+”融合应用领航城市及园区,形成至少20个特色应用场景、100个融合应用先锋案例。硬件端:五年规划与VR硬件产业阶梯式成长逻辑一致,重点任务中的关键技术融合创新点明核心技术环节。《行动计划》中2026年规模、销量目标能够实现突破是建立在生态建设、技术升级、应用场景拓展等目标和任务持续推进的基础上。我们认为硬件迭代+内容成熟是第一阶段的驱动因素,三年内VR设备在泛娱乐领域的全球年出货量级有望达到3000万部以上;应用场景拓展及科技巨头生态布局构成第二阶段成长驱动,VR设备成熟、AR设备进入消费级市场,五年后全球硬件销量有望达到大几千万量级。技术方面,光学镜片的短焦方案(Pancake)因轻薄化、视场角及成像质量佳等特性有望成为未来趋势,多类新产品均有望搭载;显示层面FAST-LCD因量产和成本优势成为应用落地的核心方案,并向着Mini-LED等方向升级,同时Micro-OLED等新方案也在积极推进并逐渐商用,同时交互技术持续升级且多元化也为特定环节发展带来广阔机遇。应用端:巨头入局叠加政策驱动,内容生态逐步建立。《行动计划》专项工程提出,优先布局规模化、成熟度潜力较高的行业领域,包括VR/AR工业赋能、VR/AR沉浸式旅游体验、VR/AR大众健身、VR/AR线上演播、VR/AR智慧商圈。我们看好:1)工业生产:虚拟赋能现实,实现降本增效。2)直播:我们认为直播受众广,未来随着网络、终端技术与算法的不断突破,有望率先实现规模突破。3)健身:需求已获验证,市场空间广阔。4)游戏:VR应用生态的重要一环,期待大热内容拉动终端设备销售。5)文旅:我们看好VR/AR技术成为景区内容建设及营销推广的重要渠道。6)教育:成熟的B端场景,需求刚性但散点化。投资建议:从VR硬件产业链维度看,综合方案商(歌尔股份)、光学显示(三利谱、斯迪克、水晶光电、京东方A)、各类结构件(立讯精密、长盈精密、东山精密)及品牌商(创维数字)等环节的A股公司有望率先受益。应用端,建议关注宝通科技、恺英网络、华立科技、风语筑等。风险提示:短期销量波动的风险;应用拓展不达预期的风险;新技术发展进度延后的风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
消费电子行业研究周报:各大厂商加快芯片开发,持续看好算力投资 天风证券 2024-04-18(27页) 附下载
AI:谷歌2024年度云会议:谷歌在其云端AI基础设施中引入了基于Arm的Axion CPU,推出了...
2.09 MB共27页中文简体
9小时前020积分
-
上市险企3月保费数据点评:寿险新单量跌价升,车险保费增速回暖 东吴证券 2024-04-18(5页) 附下载
事件:上市险企披露2024年3月保费数据,累计原保费同比增速及对应收入排序如下:阳光保险(9%至45...
564.72 KB共5页中文简体
9小时前020积分
-
非银金融行业深度报告:风潮又起,并购重组或引领券业破局向上 东吴证券 2024-04-18(24页) 附下载
回溯历史:政策驱动叠加市场化需求,券业四轮并购浪潮此起彼伏:自我国第一家证券公司成立以来35年,政策...
1.14 MB共24页中文简体
9小时前020积分
-
中熔电气 国内电力熔断器龙头,海外+800V打开增长空间 东吴证券 2024-04-18(39页) 附下载
中熔电气(301031)投资要点国内电力熔断器龙头,业绩维持高速增长。公司成立于2007年,产品以电...
3.95 MB共39页中文简体
9小时前018积分
-
益丰药房 行业整合持续受益,稳健扩张羽翼渐丰 东吴证券 2024-04-18(27页) 附下载
益丰药房(603939)投资要点:公司为近年来高速增长的头部连锁药店,核心布局十省,多地份额领先,先...
1.97 MB共27页中文简体
9小时前018积分
-
兴瑞科技 汽车电子业务助推业绩成长,新能源汽零基地投产在即 国投证券 2024-04-18(5页) 附下载
兴瑞科技(002937)事件:公司发布2023年年度报告,全年实现营收20.06亿元,同比增长13....
960.27 KB共5页中文简体
9小时前018积分
-
星源材质 2023年报及2024年一季报点评:费用增加致Q4业绩不及预期,24年出货有望维持高增长 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
星源材质(300568)投资要点23Q4业绩不及预期,24Q1业绩符合预期。公司23年营收30亿元,...
462.76 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
元力股份 2023年年报&2024年一季报点评:业绩基本符合预期,活性炭份额稳步提升 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
元力股份(300174)投资要点年报&一季报业绩基本符合市场预期。公司23年营收20.15亿元,同增...
510.79 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
兴瑞科技 2023年报点评:汽车电子业务超预期高增,看好汽车电装业务长期成长 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
兴瑞科技(002937)事件:公司发布2023年报整体业绩符合市场预期,汽车电子业务实现高增:202...
524.78 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
长安汽车 2023年报点评:Q4业绩符合预期,自主盈利稳健,智电加速转型 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
长安汽车(000625)投资要点公告要点:公司披露2023年年度报告,2023年全年实现营收1512...
475.91 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
新产业 2023年报点评:业绩符合预期,国内外均保持高速增长 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
新产业(300832)投资要点事件:公司2023年实现营业收入39.30亿元(+28.97%,括号内...
501.86 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
松原股份 2023年年报点评:2023Q4业绩符合预期,自主被动安全龙头持续成长 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
松原股份(300893)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,2023年公司实现营业收入12.8...
432.36 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
龙迅股份 单季度收入再创新高,汽车电子新品持续拓展 国金证券 2024-04-18(4页) 附下载
龙迅股份(688486)业绩简评2024年4月17日,公司发布2024年一季报。1)2023年公司实...
876.43 KB共4页中文简体
9小时前018积分
-
回天新材 2023年年报点评报告:原料降价拖累业绩,电子胶有望放量 国海证券 2024-04-18(12页) 附下载
回天新材(300041)事件:2024年4月16日,回天新材发布2023年报:2023年公司实现营业...
1.28 MB共12页中文简体
9小时前018积分
-
瑞芯微 业绩修复毛利企稳,关注汽车电子和AI相关布局 中国银河 2024-04-18(4页) 附下载
瑞芯微(603893)核心观点:事件公司发布2023年年报及24Q1业绩自愿性披露公告,2023年全...
396.69 KB共4页中文简体
9小时前018积分
-
杭叉集团 2023年报点评:归母净利润同比+74%近预告中值,业务结构持续优化 东吴证券 2024-04-18(4页) 附下载
杭叉集团(603298)事件:公司发布2023年年报。2023年公司实现归母净利润17.2亿元,同比...
595.2 KB共4页中文简体
9小时前018积分
-
海油发展 2023年年报点评:业绩表现亮眼,三大业务板块稳健成长 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
海油发展(600968)投资要点事件:公司发布2023年年度报告:实现营业收入493亿元(同比+3%...
512.97 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
东华测试 2023年报&2024年一季报点评:业绩短期承压,看好传感器等新业务放量 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
东华测试(300354)投资要点2023年业绩因延迟确认收入而短期承压:2023年公司实现营收3.7...
513.79 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
爱丽家居 2023年年报点评:营收快速增长,盈利能力显著修复 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
爱丽家居(603221)投资要点事件:公司发布2023年年报。2023年公司实现营收11.76亿元,...
514.22 KB共3页中文简体
9小时前018积分
-
常熟汽饰 2023年年报点评:2023Q4业绩符合预期,公司长期成长空间广阔 东吴证券 2024-04-18(3页) 附下载
常熟汽饰(603035)投资要点事件:公司发布2023年年度报告,2023年公司实现营业收入45.9...
436.36 KB共3页中文简体
9小时前018积分