中泰通信行业周报:数字经济发展成效显著,首张5G专网频率许可获批中泰证券2022-11-21.pdf
摘要:投资要点本周沪深300下跌0.45%,创业板上涨0.16%,其中通信板块下跌0.48%,板块价格表现弱于大盘;通信(中信)指数的132支成分股本周内换手率为2.31%;同期沪深300成份股换手率为0.40%,板块整体活跃程度强于大盘。通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:深桑达A(26.03%)、映翰通(21.23%)、二六三(15.90%)、广和通(14.22%)、移远通信(13.61%);跌幅居前五的公司分别是:万隆广电(-11.29%)、中天科技(-10.14%)、万马科技(-8.15%)、辉煌科技(-7.43%)、国脉科技(-6.23%)。数字经济发展成效显著,关注通信板块相关机会。国务院发布《关于数字经济发展情况的报告》,指出我国数字经济存在大而不强、快而不优等问题,主要表现在四个方面:一是在操作系统、工业软件、高端芯片、基础材料等关键领域技术创新能力不足。二是传统产业数字化发展相对较慢,农业、工业等传统产业数字化还需深化,中小企业数字化转型相对滞后。三是数字鸿沟亟待弥合,不同行业、区域以及群体发展差异大。四是数字经济治理体系还需完善。报告指出,到2025年,国内数字经济迈向全面扩展期,展望2035年,数字经济迈向繁荣成熟期。对于通信板块,报告提出要适度超前部署数字基础设施建设,1)推动5G网络规模化部署和融合应用。2)加快建设空间信息基础设施,系统推进北斗产业化重大工程,推动卫星互联网加快发展。3)统筹布局绿色智能的数据与算力基础设施,推进“东数西算”工程,建设完善全国一体化大数据中心体系,加快国家绿色数据中心建设。4)加强工业互联网新型基础设施建设,深化“5G+工业互联网”融合发展,推动建设5G全连接工厂。5)推动车联网部署应用。首张5G专网频率许可获批,工业互联网发展有望提速。近期工信部向中国上海商飞发放了第一张企业5G专网的频率许可,规定工业无线专用频段为5925~6125MHz和24.75~25.15GHz。5G专网是一种使用5G蜂窝技术构建的具有统一连接性和特定区域内安全通信方式的局域专用网络,其优点在于能以更高性价比承载多类业务,实现对更高宽带和更低延时要求的移动性业务和普通通信业务的差异化承载,满足客户差异化数据安全隔离和保护需求,动态提供独享的网络资源。5G工业专网频段的推出,不仅可避免与公众业务间干扰、让网络运行的更稳定更安全,而且5GCPE/工业模组不必再按多频多模配置,可显著降低成本,为企业应用提供单独的上行载频,适应大上行的应用。专网是5GToB市场的重要组网方式,尤其对于工业互联网的应用益处更加明显,工业互联网园区出于对网络安全、管理控制的极高要求,大型企业可申请专用频率自建5G专网。专网频率许可获批有望推动国内工业互联网快速发展,为通用设备、工业网络设备、工业自动化等产业链公司带来业务增量。多个海风电项目持续推动,看好海缆行业高景气。本周福建漳浦六鳌、海南申能CZ2海风项目启动风电机组及塔筒设备招标,山东牟平BDB6#一期启动勘察设计。福建漳浦六鳌海上风电场二期项目风机招标规模合计300MW,共分两个标段,其中第一标段100MW,第二标段200MW,交付时间为2023年。项目位于福建漳浦六鳌半岛东南侧外海海域,中心距离岸线32.8km,水深26~40m,项目总装机容量400MW。海南申能CZ2海上风电示范项目风力发电机组(含塔筒)设备采购(标段Ⅰ)招标规模600MW,项目场址位于儋州市北面海域,水深在15m-25m之间,中心离岸距离约27km,场规划总容量1200MW。三峡能源山东分公司牟平BDB6#一期(300MW)海上风电项目勘察设计服务已批准建设,项目位于山东烟台市北部海域,场址中心离岸距离约50km,水深33~44m。风电场总装机容量为300MW。以上三个项目对应海缆产品需求分别为输出缆220KV和阵列缆35KV,后续将启动项目海缆招标,看好国内海缆行业长期景气,关注中天科技、亨通光电、东方电缆,以及起帆电缆、汉缆股份等具有当地区位优势的优质厂商。投资建议:关注光缆与海缆:中天科技、亨通光电、东方电缆、长飞光纤;网络设备商:紫光股份(新华三)、中兴通讯、星网锐捷;电信运营商:中国移动、中国电信、中国联通;物联网与车联网:移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技、移为通信、鸿泉物联等;车载连接器:瑞可达、意华股份、鼎通科技、徕木股份、兴瑞科技、合兴股份等;汽车控制器:科博达、和而泰;智能控制器:拓邦股份、朗科智能、贝仕达克;线束:沪光股份、永鼎股份等;光器件和光模块:中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、腾景科技;军工通信与卫星应用:上海瀚讯、七一二、华测导航、振芯科技、海格通信、中国卫通、铖昌科技、盛路通信等;数据中心:宝信软件、科华数据、光环新网等;IDC暖通设备:英维克、佳力图等。风险提示事件:5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
【中泰汽车】低空经济专题报告:值得重视的新质生产力代表—元年或至 中泰证券 2024-04-18(32页) 附下载
核心观点为什么低空经济本轮值得重视?1)政策支撑—顶层设计,自上而下:低空经济是战略新兴产业和新质生...
7.76 MB共32页中文简体
1天前020积分
-
【中泰汽车·整车行业格局系列深度研究(2)】北京车展前瞻:基于优质细分车格筛选方法论筛选重点车型 中泰证券 2024-04-18(57页) 附下载
北京车展:市场关注度高,但缺少定量判断各家新车布局的研究方法论目前市场对于北京车展保持高关注度但缺少...
3.41 MB共57页中文简体
1天前020积分
-
通信周跟踪:Marvell AI Day发布重要演讲,光互联迎长期机遇 山西证券 2024-04-18(17页) 附下载
投资要点行业动向:1、4月11日,Marvell召开AIDay,发布《AcceleratedInfr...
1.5 MB共17页中文简体
1天前020积分
-
通信行业周报:AI Infra全球化部署,北美云厂商算力布局加速 上海证券 2024-04-18(10页) 附下载
周行情行情回顾:过去一周(2024.4.8-4.14),上证指数、深证成指涨跌幅分别为-1.62%、...
828.69 KB共10页中文简体
1天前220积分
-
产业演进视角看“消费降级”:买方时代,零售、品牌结构重塑 中泰证券 2024-04-18(23页) 附下载
投资要点核心观点:市场热议的“消费降级”有经济周期的影响,但更重要的原因是商品、零售商走向过剩,消费...
1.07 MB共23页中文简体
1天前020积分
-
移远通信 公司事件点评:车载业务获海外大额订单,未来成长可期 民生证券 2024-04-18(3页) 附下载
移远通信(603236)事件:2024年4月17日,移远通信发布收到项目定点函的公告,收到约为7.4...
674.49 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
新大正 收入稳健增长,多重因素致利润下行 中泰证券 2024-04-18(3页) 附下载
新大正(002968)投资要点新大正发布2023年年报,公司2023年实现营收31.27亿,同比+2...
499.4 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
新澳股份 业绩符合预期,销量增长稳健,羊绒盈利能力提升 中泰证券 2024-04-18(5页) 附下载
新澳股份(603889)投资要点事件:披露23年报,业绩符合预期,扣非利润增长稳健。23年实现营业收...
477.13 KB共5页中文简体
1天前318积分
-
璞泰来 23年受减值影响大,24Q1业绩符合预期 中泰证券 2024-04-18(4页) 附下载
璞泰来(603659)投资要点事件:公司23年实现营收153.4亿元,同比下降1%;归母净利润19....
738.89 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
九阳股份 2024一季报点评:转正见拐点 中泰证券 2024-04-18(3页) 附下载
九阳股份(002242)投资要点公司披露2024一季报:Q1收入20.7亿(+9%),归母1.3亿(...
846.24 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
科达利 23Q4盈利水平提升,海外工厂24年有望放量 中泰证券 2024-04-18(4页) 附下载
科达利(002850)投资要点事件:公司发布2023年报,实现营收105.1亿元,同比增长21%;归...
656.31 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
继峰股份 乘用车座椅龙头破局者,座椅全球替代&规模化拐点已至 中泰证券 2024-04-18(4页) 附下载
继峰股份(603997)投资要点事件:公司发布对外投资公告,为实现公司座椅全球战略,公司与控股子公司...
916.9 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
大华股份 24Q1业绩稳定增长,多模态+中移动协同赋能长期成长空间 中泰证券 2024-04-18(3页) 附下载
大华股份(002236)投资要点事件:公司发布2023年年报及2024年一季度报告,2023年公司实...
616.7 KB共3页中文简体
1天前218积分
-
晨光生物 Q4植提加速增长,毛利率大幅承压 中泰证券 2024-04-18(4页) 附下载
晨光生物(300138)投资要点事件:公司2023年实现收入68.72亿元,同比增长9.14%;实现...
453.25 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
顶点软件 利润实现高速增长,把握信创机遇 中泰证券 2024-04-18(4页) 附下载
顶点软件(603383)投资要点投资事件:4月12日,公司发布2023年年度报告。2023年公司实现...
375.47 KB共4页中文简体
1天前118积分
-
福斯特 福斯特:23年业绩符合预期,胶膜龙头地位持续凸显 中泰证券 2024-04-18(9页) 附下载
福斯特(603806)事件:公司发布2023年年报,2023全年实现营收225.89亿,同比+19....
353.85 KB共9页中文简体
1天前218积分
-
国防军工行业周报:关注一季报有望超预期标的,持续推荐低空和卫星互联网投资机会 中泰证券 2024-04-17(21页) 附下载
投资要点1、本周市场回顾本周申万国防军工指数下跌5.05%,上证综指下跌1.62%,创业板指下跌4....
2.25 MB共21页中文简体
2天前020积分
-
通信行业点评:Marvell AI Day释放增量信息,持续坚定看好光模块 天风证券 2024-04-17(8页) 附下载
for the AI Era”会议,公司在会上分享了经营业务、算力网络、光互联等相关信息。公司AI加...
1019.15 KB共8页中文简体
2天前220积分
-
亨通光电 公司深度报告:光通信稳步发展,海缆+电网业务具备较强成长性 民生证券 2024-04-17(32页) 附下载
亨通光电(600487)设立之初,公司主营光纤光缆生产,后通过成立/定增收购/股权收购子公司进入海洋...
2.22 MB共32页中文简体
2天前218积分
-
2024年一季度经济数据点评:GDP增速预期差和库存周期 中泰证券 2024-04-17(3页) 附下载
2024年一季度,GDP同比增长5.3%,明显高于Wind统计的市场预期值4.9%,也和微观主体的感...
390.82 KB共3页中文简体
2天前215积分