康辰药业公司简评报告:金草片临床试验取得重要进展,产品梯队有望不断丰富首创证券2022-09-29.pdf
摘要:康辰药业(603590)事件:公司发布公告,中药创新药金草片治疗盆腔炎性疾病慢性盆腔痛的III期临床试验获得牵头单位首都医科大学附属北京中医医院伦理委员会审查通过的批件。金草片具有较高临床价值,公司产品梯队有望进一步丰富。金草片(筋骨草总环烯醚萜苷片)是首个以“盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛”适应症获批临床研究的中药1.2类创新药品种。金草片是从单一中药筋骨草全草中提取的有效部位制剂,主要成分为“总环烯醚萜苷”,相比已上市及在研治疗盆腔炎的复方制剂,金草片物质基础和作用机制更加明确,适应症为“盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛”,临床应用场景明确。目前盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛在国内尚无治疗药物获批该适应症。我们认为金草片获批上市后,公司产品梯队有望进一步丰富。金草片临床II期研究结果良好,未来有望较大概率获批上市。公司曾于2022年4月7日披露了《关于获得金草片II期临床试验总结报告的公告》,II期临床试验的有效性结果显示,金草片的镇痛疗效明显优于安慰剂组,能明显降低VAS评分,并显着提高患者的疼痛消失率。安全性结果显示,筋骨草总环烯醚萜苷片安全性和耐受性良好,受试者依从性高,未观察到潜在的安全性风险,其各项安全性指标的评价结果均与安慰剂相当。本次金草片III期临床试验采取将多中心、随机、双盲、安慰剂平行对照试验设计,比较金草片与安慰剂治疗盆腔炎性疾病后遗症慢性盆腔痛的有效性和安全性,筛选合格受试者按照2:1比例被随机分配到试验组和安慰剂组,计划入组414例,其中试验组276例,安慰剂组138例,所有受试者的治疗周期为12周,主要疗效指标为治疗12周后的疼痛消失率。我们认为,基于良好的临床II期研究结果,金草片在临床III期研究中有望展现出良好的效果,未来有较大概率获批上市。盈利预测与估值:我们预计2022-2024年公司营业收入分别为8.65、9.37和10.53亿元,同比增速分别为6.9%、8.3%和12.3%;归母净利润分别为1.49、1.67和1.85亿元,同比增速分别为0.9%、11.9%和10.7%,以9月27日收盘价计算,对应PE分别为24.6、22.0和19.9倍。考虑到公司研发管线稳步推进,维持“买入”评级。风险提示:药品在全国/地方集采中降价幅度超预期;疫情影响产品销售。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
卫星化学 公司简评报告:2023年业绩逆势增长,新材料项目持续贡献增量 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
卫星化学(002648)核心观点事件:公司发布2023年年报,报告期内实现营业收入414.87亿元,...
402.84 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
卫星化学 公司简评报告:2023年业绩逆势增长,新材料项目持续贡献增量 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
卫星化学(002648)核心观点事件:公司发布2023年年报,报告期内实现营业收入414.87亿元,...
402.84 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
山东黄金 公司简评报告:量价齐升利润高增长,内生外延打造持续成长性 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
山东黄金(600547)核心观点量价齐升,利润高增长。2023年公司实现营业收入592.75亿元,同...
367.68 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
山东黄金 公司简评报告:量价齐升利润高增长,内生外延打造持续成长性 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
山东黄金(600547)核心观点量价齐升,利润高增长。2023年公司实现营业收入592.75亿元,同...
367.68 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
荣泰健康 公司简评报告:Q4营收增速拐点向上,盈利能力持续修复 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
荣泰健康(603579)核心观点事件:公司发布2023年年报,全年实现营收18.55亿,同比-7.4...
381.49 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
荣泰健康 公司简评报告:Q4营收增速拐点向上,盈利能力持续修复 首创证券 2024-04-24(3页) 附下载
荣泰健康(603579)核心观点事件:公司发布2023年年报,全年实现营收18.55亿,同比-7.4...
381.49 KB共3页中文简体
2小时前018积分
-
市场策略报告:结构性行情延续 首创证券 2024-04-24(17页) 附下载
核心观点本周(4月7日-4月13日)市场缩量下行,除红利指数外,主要宽基指数普遍收跌。其中,微盘股指...
1.01 MB共17页中文简体
2小时前010积分
-
天士力 公司简评报告:业绩符合预期,中药创新药有望进入收获期 首创证券 2024-04-22(3页) 附下载
天士力(600535)核心观点事件:公司发布2023年年报,2023年实现营业收入86.74亿元(+...
673.57 KB共3页中文简体
2天前218积分
-
市场策略报告:社融增速延续低迷 首创证券 2024-04-22(12页) 附下载
核心观点资金流向:本周融资净流出28.03亿,融资成交占比回落至7.83%左右。累计融资净买入额与2...
1.55 MB共12页中文简体
2天前210积分
-
市场策略报告:静候市场风偏改善 首创证券 2024-04-22(15页) 附下载
核心观点本周市场延续震荡分化,主要宽基指数涨跌各半,市场风格偏向大盘。受新国九条与地缘事件影响,周内...
999.43 KB共15页中文简体
2天前210积分
-
首创证券 首创证券2023年年报点评:营收净利双增,投资业务表现亮眼 太平洋 2024-04-18(3页) 附下载
首创证券(601136)事件:公司发布2023年年报。报告期内,公司实现营收(净额法)19.27亿元...
384.95 KB共3页中文简体
6天前218积分
-
西藏药业 公司简评报告:业绩符合预期,新活素快速放量 首创证券 2024-04-16(3页) 附下载
西藏药业(600211)核心观点事件:公司发布2023年报,2023年实现营业收入为31.34亿元(...
663.39 KB共3页中文简体
1周前218积分
-
石头科技 公司简评报告:业绩亮眼,海内外市场齐发力 首创证券 2024-04-12(3页) 附下载
石头科技(688169)核心观点事件:公司发布2023年年度报告,全年实现营业收入86.54亿元,同...
373.42 KB共3页中文简体
1周前218积分
-
山煤国际公司简评报告:量价齐降业绩下滑,高分红有望再回归首创证券2024-04-10 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
407.83 KB共4页中文简体
1周前118积分
-
康龙化成 公司简评报告:主业表现平稳,静待边际改善 首创证券 2024-04-12(4页) 附下载
康龙化成(300759)核心观点事件:公司发布2023年年报,2023年实现营业收入为115.38亿...
378.33 KB共4页中文简体
1周前218积分
-
凯因科技 公司简评报告:凯力唯实现快速增长,长效干扰素兑现在即 首创证券 2024-04-14(4页) 附下载
凯因科技(688687)核心观点事件:公司发布2023年年报,2023年实现营业收入14.12亿元(...
386.74 KB共4页中文简体
1周前218积分
-
江西铜业 公司简评报告:主营产品产量提升,2023年业绩平稳增长 首创证券 2024-04-14(3页) 附下载
江西铜业(600362)核心观点事件:2023年公司实现营业收入5218.93亿元,同比8.74%;...
360.74 KB共3页中文简体
1周前218积分
-
淮北矿业公司简评报告:煤炭盈利保持稳健,分红率提高价值凸显首创证券2024-04-10 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
418.89 KB共4页中文简体
1周前218积分
-
海信家电2023年年报点评:营收增长稳健,盈利改善兑现首创证券2024-04-10 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
375.26 KB共3页中文简体
1周前218积分
-
海信家电公司简评报告:营收增长稳健,盈利改善兑现首创证券2024-04-10 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
375.26 KB共3页中文简体
1周前218积分