骆驼股份公司信息更新报告:新能源辅助电池前景可期,锂电、储能多点开花开源证券2022-08-14.pdf
摘要:骆驼股份(601311)公司业绩短期承压,H2有望迎来修复2022年上半年,公司实现营收61.16亿元,同比下滑2.09%,归母净利润2.03亿元,同比下滑59.81%,公司业绩承压主要系疫情封控下整车厂停产、海外运力紧张、原材料价格处于高位、物流成本攀升、部分投资项目股价下跌等多重因素影响所致,H2随着上述不利因素淡化,公司业绩有望迎来修复。我们维持对公司的业绩预测,预计2022-2024年公司营收分别为146.83/178.19/218.65亿元,归母净利润分别为8.43/12.11/16.14亿元,EPS为0.72/1.03/1.38元/股,当前股价对应2022-2024年PE分别为16.3/11.3/8.5倍,维持“买入”评级。低压铅酸电池新获多项定点,新能源辅助电池业务加速开拓2022H1公司低压铅酸电池销量同比下降10.4%。主机配套市场方面,2022H1公司配套量下滑28.8%,6月配套量环比增长超80%。低压铅酸电池实现对23款车型的量产供货,新获主机厂项目定点30余个,且在奇瑞、广汽、本田、日产等主机厂的配套份额得到提升。其中,新能源汽车辅助电池销量同比增长325%,实现为新势力XEV、零跑C11、AION等车型供货,同时进入奥迪、林肯等高端车型的供应体系,充足订单与优质的客户结构为新能源辅助电池业务业绩增长提供保障。维护替换市场方面,2022H1公司低压铅酸电池市场占有率提升至28%,累计销量同比增长5%。低压锂电业务客户开拓顺利,储能业务前景广阔2022H1公司12V锂电获得北汽福田、广州汇天、东风、吉利等传统车企和部分造车新势力项目定点;24V锂电则获得北汽福田、华菱、三一集团、徐工汽车等项目定点,并完成小批量供货。公司低压锂电业务客户开拓顺利,在手订单充足,业绩增长有保障。储能业务作为公司发展的第二引擎,实现与三峡电能就150MW分布式光伏及1GWh储能智慧综合项目达成合作,并重点跟进湖北省内37个集中式储能项目,公司储能业务有望实现快速发展。风险提示:汽车需求不及预期、原材料价格大幅波动、新项目开拓不及预期。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
汽车行业周报:新能源渗透率首超50%,理想L6发布开拓市场 华龙证券 2024-04-24(18页) 附下载
摘要:本周观点:4月上半月新能源零售销量26万辆,新能源零售渗透率首超50%。据乘联会数据,2024...
1.45 MB共18页中文简体
3小时前020积分
-
新能源3月月报:3月行业零售略低于预期,新能源零售渗透率达46% 东吴证券 2024-04-24(12页) 附下载
行业景气度跟踪:3月行业零售略低于预期。乘联会口径:3月狭义乘用车产量实现219万辆(同比+5.3%...
714.32 KB共12页中文简体
3小时前020积分
-
汽车行业周报:新能源渗透率首超50%,理想L6发布开拓市场 华龙证券 2024-04-24(18页) 附下载
摘要:本周观点:4月上半月新能源零售销量26万辆,新能源零售渗透率首超50%。据乘联会数据,2024...
1.45 MB共18页中文简体
3小时前020积分
-
2024Q1基金非银重仓点评:保险和券商持仓降至低位,高股息再获加仓 开源证券 2024-04-24(5页) 附下载
2024Q1券商、保险板块以及金融信息服务个股受到减仓,江苏金租获加仓2024Q1主动型基金重仓股中...
789.31 KB共5页中文简体
3小时前020积分
-
中宠股份 公司信息更新报告:海外业务量利齐升,盈利能力显著优化 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
中宠股份(002891)海外业务量利齐升驱动利润大增,盈利能力持续优化,维持“买入”评级2023年公...
840.24 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
长安汽车 2023年年报点评:新能源转型加快,全球化持续推进 西南证券 2024-04-24(6页) 附下载
长安汽车(000625)投资要点事件:公司发布2023年年报,公司2023年实现营收1513.0亿元...
1.18 MB共6页中文简体
3小时前018积分
-
中国平安 中国平安2024年1季报点评:Margin改善驱动NBV高增,负债端延续高景气 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
中国平安(601318)Q1NBV同比优于预期,稳定业绩贡献高分红,维持“买入”评级公司披露2024...
809.22 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
长安汽车 2023年年报点评:新能源转型加快,全球化持续推进 西南证券 2024-04-24(6页) 附下载
长安汽车(000625)投资要点事件:公司发布2023年年报,公司2023年实现营收1513.0亿元...
1.18 MB共6页中文简体
3小时前018积分
-
中国平安 中国平安2024年1季报点评:Margin改善驱动NBV高增,负债端延续高景气 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
中国平安(601318)Q1NBV同比优于预期,稳定业绩贡献高分红,维持“买入”评级公司披露2024...
809.22 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
扬杰科技 公司信息更新报告:2023Q4复苏态势明显,重点发力汽车电子+三代半 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
扬杰科技(300373)2023Q4营收复苏明显,业绩同环比大幅提升,维持“买入”评级2023年公司...
707.66 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
扬杰科技 公司信息更新报告:2023Q4复苏态势明显,重点发力汽车电子+三代半 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
扬杰科技(300373)2023Q4营收复苏明显,业绩同环比大幅提升,维持“买入”评级2023年公司...
707.66 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
太极股份 公司信息更新报告:业务结构改善,经营质量提升 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
太极股份(002368)看好公司在数字经济及信创领域的领先地位,维持“买入”评级根据太极股份公众号报...
818.91 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
阳光电源 24Q1逆变器和储能盈利能力继续维持高位 华福证券 2024-04-24(3页) 附下载
阳光电源(300274)业绩点评公司发布 2023 年&2024Q1 业绩公告, 2023 年全年实...
357.1 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
双汇发展 公司信息更新报告:屠宰业务承压,肉制品吨利高位 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
双汇发展(000895)肉制品吨利仍处高位,维持“增持”评级双汇发展2024Q1实现营收143.1亿...
818.3 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
太极股份 公司信息更新报告:业务结构改善,经营质量提升 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
太极股份(002368)看好公司在数字经济及信创领域的领先地位,维持“买入”评级根据太极股份公众号报...
818.91 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
神州泰岳 公司信息更新报告:Q1业绩大幅增长,盈利能力或持续提升 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
神州泰岳(300002)2024Q1业绩大增,继续看好游戏及AI相关业务表现,维持“买入”评级公司2...
837.67 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
阳光电源 24Q1逆变器和储能盈利能力继续维持高位 华福证券 2024-04-24(3页) 附下载
阳光电源(300274)业绩点评公司发布 2023 年&2024Q1 业绩公告, 2023 年全年实...
357.1 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
双汇发展 公司信息更新报告:屠宰业务承压,肉制品吨利高位 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
双汇发展(000895)肉制品吨利仍处高位,维持“增持”评级双汇发展2024Q1实现营收143.1亿...
818.3 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
神州泰岳 公司信息更新报告:Q1业绩大幅增长,盈利能力或持续提升 开源证券 2024-04-24(4页) 附下载
神州泰岳(300002)2024Q1业绩大增,继续看好游戏及AI相关业务表现,维持“买入”评级公司2...
837.67 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
火星人 公司信息更新报告:需求低迷致经营承压,老厨改叠加推新品有望破局 开源证券 2024-04-24(11页) 附下载
火星人(300894)计提减值影响利润,看好老厨改叠加推新品刺激修复,维持“买入”评级2023年公司...
1.47 MB共11页中文简体
3小时前018积分