国防军工行业简评报告:22Q2军工行业持仓与超配比例小幅上升首创证券2022-08-01.pdf
摘要:军工行业持仓与超配比例小幅上升,重仓股持仓集中度略有下降。全部基金22Q2军工板块持仓比例为3.17%,超配比例达0.76%、较22Q1小幅提升0.04个百分点。主动型基金22Q2军工板块持仓比例为3.14%,超配比例达0.73%、较22Q1小幅下降0.03个百分点。22Q2全部基金重仓股中,军工行业前十大重仓股持仓市值755亿元,占行业持仓的67.5%、较22Q1下降0.8个百分点。22Q2主动型基金重仓股中,军工行业前十大重仓股持仓市值596亿元,占行业持仓的65.5%、较22Q1下降0.1个百分点。深入实施新时代人才强军战略,更好发挥人才对强军事业的引领和支撑作用。新华社北京7月29日报道,在庆祝中国人民解放军建军95周年之际,中共中央政治局7月28日下午就深入实施新时代人才强军战略进行第四十一次集体学习。中共中央总书记习近平在主持学习时发表重要讲话,习近平在讲话中强调,强军之道,要在得人。世界进入新的动荡变革期,我国国家安全形势不稳定性不确定性增大。未来5年,我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标。要增强忧患意识、责任意识、进取意识,全面加强我军人才工作。要把能打仗、打胜仗作为人才工作出发点和落脚点,紧跟战争形态演变趋势,提高备战打仗人才供给能力和水平。产业链景气扩张传导有序,板块配置价值凸显。军工板块2022年初在市场情绪等因素影响下,出现大幅回调;年报与一季报验证行业高景气度,4月底以来反弹超过35%。行业景气扩张逻辑不变,下游企业预收款项验证大额订单落地,将沿产业链向上游、中游有序传导,“十四五”期间配套企业需求放量确定性强。中证军工指数估值为58倍,处于历史PE的18%分位值,继续看好当前位置下板块配置价值。把握航空装备投资主线,军工电子自主可控成长性高。1)主机厂合同负债+预收款项验证,航空产业链增长将持续兑现。业绩传导有效,从主机厂与发动机系统,到机体系统与零部件,再到上游原材料板块,全产业链景气度确定性强。主机厂关注中航沈飞、中航西飞、洪都航空、中直股份、航发动力;机体系统关注中航机电、中航电子、航发控制、北摩高科;航空锻件与零部件关注中航重机、派克新材、航宇科技、三角防务、爱乐达;金属材料关注抚顺特钢、西部超导、宝钛股份、钢研高纳、图南股份;复合材料与特种功能材料关注中航高科、光威复材、中简科技、华秦科技。2)导弹武器装备确定性受益于实战化军事训练,高端装备领域军用电子自主可控带来高成长性。关注中航光电、振华科技、航天电器、鸿远电子、雷电微力等。风险提示:疫情反复影响宏观经济环境的风险;装备研发进展及采购进度不及预期的风险;军品采购价格下降的风险;行业竞争加剧的风险。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
国防军工:顶层设计文件出台,低空产业发展有望加速 国联证券 2024-03-28(22页) 附下载
顶层设计文件给出明确整体及量化发展目标,通航装备与低空产业发展趋势明确有望加速《方案》作为顶层设计文...
2.22 MB共22页中文简体
5小时前020积分
-
煤炭开采行业简评报告:煤价有望触底,看好当前再次配置时机 首创证券 2024-03-28(14页) 附下载
核心观点动力煤供需双弱价格继续承压,当前价格有望触底。供给方面,主产区煤矿基本保持正常生产,以落实长...
544.95 KB共14页中文简体
5小时前220积分
-
传媒行业简评报告:AI行情持续,后续关注业绩及应用落地的确定性 首创证券 2024-03-28(14页) 附下载
【核心观点】国内外大模型领域取得积极进展,国外,LTXStudio带来比Sora更细节化的文生视频效...
816.48 KB共14页中文简体
5小时前020积分
-
西部矿业 公司简评报告:玉龙铜矿改扩建项目投产,持续高分红回馈股东 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
西部矿业(601168)核心观点事件:公司2023年实现营业收入427.48亿元,同比+6.24%;...
368.58 KB共3页中文简体
5小时前218积分
-
万华化学 公司简评报告:周期低谷韧性十足,新材料成长曲线日渐清晰 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
万华化学(600309)核心观点事件:公司发布2023年年报,报告期内,实现营业收入1753.61亿...
391.95 KB共3页中文简体
5小时前218积分
-
南芯科技 公司简评报告:围绕手机扩展产品布局,2023年业绩表现亮眼 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
南芯科技(688484)核心观点围绕应用场景扩展产品布局,2023年公司业绩表现亮眼。2023年公司...
725.48 KB共3页中文简体
5小时前018积分
-
平煤股份 公司简评报告:优质焦煤保持高盈利能力,高分红值得长期持有 首创证券 2024-03-28(4页) 附下载
平煤股份(601666)核心观点事件:公司发布2023年年度报告,实现营业收入315.61亿元,同比...
415.08 KB共4页中文简体
5小时前218积分
-
舍得酒业 公司简评报告:营收迈入70亿台阶,未来稳健增长可期 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
舍得酒业(600702)核心观点事件:2024年3月19日公司发布23年年报,23年全年实现营业总收...
303.37 KB共3页中文简体
5小时前218积分
-
国科军工 2023年年报点评:23年扣非同比增长38%;新项目&产品打开成长空间 民生证券 2024-03-28(3页) 附下载
国科军工(688543)事件:公司3月27日发布2023年报,全年实现营收10.4亿元,YoY+24...
623.25 KB共3页中文简体
5小时前218积分
-
金徽酒 公司简评报告:23年顺利收官,24年砥砺奋发启新程 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
金徽酒(603919)核心观点事件:2023年3月16日,公司发布2023年年报,23年营业总收入2...
352.93 KB共3页中文简体
5小时前218积分
-
藏格矿业 公司简评报告:产品价格回落拖累业绩,麻米错盐湖年底有望投产 首创证券 2024-03-28(3页) 附下载
藏格矿业(000408)核心观点主营产品价格回落,2023年业绩下滑。公司2023年实现营业收入52...
369.25 KB共3页中文简体
5小时前018积分
-
商贸零售行业周报:拼多多业绩持续高增,2023Q4单季度营收同比增长123% 首创证券 2024-03-27(7页) 附下载
核心观点周度行情:本周(2024.3.18-2024.3.24)主要宽基指数多数下跌。其中,上证综指...
554.67 KB共7页中文简体
1天前89020积分
-
有色行业周报:累库幅度不及预期且去库在即,铝价有望走高 首创证券 2024-03-26(19页) 附下载
核心观点累库幅度不及预期且去库在即铝价有望走高1)铜:本周进口铜精矿加工费现货TC下滑2.62美元/...
1.44 MB共19页中文简体
2天前40320积分
-
基础化工行业简评报告:液氯价格涨幅居前,万华化学2023年归母净利润同比增长3.59% 首创证券 2024-03-26(16页) 附下载
核心观点本周化工板块表现:本周(3月18日-3月22日)上证综指报收3048.03,周降幅0.22%...
1.46 MB共16页中文简体
2天前71320积分
-
国防军工行业周报:重视低空经济和卫星互联网产业链投资机会 中泰证券 2024-03-26(21页) 附下载
投资要点1、本周市场回顾本周申万国防军工指数上涨1.31%,上证综指下跌0.22%,创业板指下跌0....
1.36 MB共21页中文简体
2天前86420积分
-
汽车行业周报:多地开启春季消费节,促进3月汽车消费回暖 首创证券 2024-03-26(10页) 附下载
核心观点多地追随商务部“消费促销年”倡议,开启汽车消费促销活动2024年被商务部确定为“消费促进年”...
831.17 KB共10页中文简体
2天前5220积分
-
健盛集团 公司简评报告:棉袜利润显著改善,越南扩产强化海外交付 首创证券 2024-03-26(3页) 附下载
健盛集团(603558)核心观点事件:公司发布2023年年报,全年实现营收22.81亿元,同降3.0...
371.46 KB共3页中文简体
2天前91718积分
-
宏观经济周报:国内待机,海外偏强 首创证券 2024-03-26(10页) 附下载
核心观点窄幅震荡,板块分化。周内股债商的走势均较为平缓,万得全A收平,南华工业品指数微涨0.6%,1...
837.09 KB共10页中文简体
2天前98415积分
-
2024年1-2月经济数据点评:生产偏强,消费回暖 首创证券 2024-03-26(11页) 附下载
核心观点出口促进工业生产。2024年1-2月工业生产明显好转,同比和复合同比(下文复合同比均指5年平...
468.11 KB共11页中文简体
2天前89315积分
-
市场策略报告:汇率波动性提升 首创证券 2024-03-26(13页) 附下载
核心观点资金流向:本周融资净流入276.51亿,环比增加40.69亿元,融资成交占比小幅回落9.06...
1.29 MB共13页中文简体
2天前48310积分