国防军工行业研究周报:“八一”政治局:人才强军为指导,明确百年强军目标为未来5年军建中心任务天风证券2022-08-01.pdf
摘要:中共中央政治局“八一”集体学习内容回顾2016-2022年:再次强调百年强军目标信息来源:共产党员网。2016年:深化国防和军队改革;2017年:推进军队规模结构和力量编成改革,重塑中国特色现代军事力量体系。2018年:全面停止军队有偿服务;2019年:推进军事政策制度改革;2020年:加强国防和军队现代化建设,我军现代建设进入跨越式发展;2021年:确保如期实现建军一百年奋斗目标;2022年:深入实施新时代人才强军战略,未来五年我军建设中心任务为实现“建军百年目标”。因此2022年“八一”政治局会议重新强调了2021年提出的“百年军建目标”,同时提出了实现强军和现代化军建必备的人才强军指引,整体延续了2020年开启的“国防和军队现代化建设跨越式发展”思路。明确未来5年我军建设的中心任务,再次强调建军一百年奋斗目标本次主题明确为“深入实施新时代人才强军战略,更好发挥人才对强军事业的引领和支撑作用”:本次会议总书记强调,实施新时代人才强军战略,推动军事人员能力素质、结构布局、开发管理全面转型升级,锻造德才兼备的高素质、专业化新型军事人才,对实现党在新时代的强军目标、把我军全面建成世界一流军队具有十分重要的意义。明确未来五年我军建设中心任务,2027百年强军梦将成为重要目标考核点:总书记指出,世界进入新的动荡变革期,我国国家安全形势不稳定性不确定性增大。未来5年,我军建设的中心任务就是实现建军一百年奋斗目标。我们认为,2021年“八一”政治局集体学习超预期地强调了百年军建目标,习总书记提出“确保如期实现建军一百年奋斗目标”,并被新华社引为此次政治局集体学习的题目,叠加本次政治局会议总书记再次明确未来5年我军建设中心任务,2027年(百年强军梦)预计已成为除短期2025年和远期2035年外的重要中期考核节点年,军工行业发展具备高景气和强延续性特点。百年强军目标历史回溯:国防和军队建设重要性持续前置,实战化为指导思想概念首次提出:国务院在2021年3月发布的《十四五规划和2035年远景目标纲要》中,我们发现除了“十四五2025”和2035两个时间点外,文件中出现了“2027实现建军百年奋斗目标”这一概念,也是“百年强军”被首次提出。“强国必须强军”,国防和军队建设重要性继续前置:“习近平强调,强国必须强军,军强才能国安。在全面建设社会主义现代化国家、实现第二个百年奋斗目标的历史进程中,必须把国防和军队建设摆在更加重要的位置,加快建设巩固国防和强大军队。”做好军事斗争准备,实战化为百年强军指导思想:“我军建设“十四五”规划对实现建军一百年奋斗目标作了战略部署。推动战略能力加速生成。要坚持以战领建,强化战建统筹,做好军事斗争准备,形成战、建、备一体推进的良好局面。”“十四五”阶段与“百年强军”:“加速换装”-成熟本代次、“前沿技术突破”-新代次新型号,军工目前处于为多代次装备紧凑换装期“要推进高水平科技自立自强,加快关键核心技术攻关,加快战略性、前沿性、颠覆性技术发展,发挥科技创新对我军建设战略支撑作用。要适应世界军事发展趋势和我军战略能力发展需求。”我们认为“十四五”规划指出了,我国进入了武器装备快速换装追赶国际先进军事力量及前沿技术加速突破的时期(新代次型号),本次政治局集体学习持续延续了这一发展方向。我们认为,本次政治局学习会议对于未来五年我军建设中心任务,实现百年建军奋斗目标的强调,是对于当下武器装备快速列装、军队实战化训练频次提升、新型号/新代次型号装备加速紧凑迭代的再次确认,板块高景气度再次得到兑现,建议关注具有以下属性的相关个股标的:1、主逻辑-聚焦多代次装备紧衔接换装机遇:新型主战装备批产加速,关注四季度新型号批产和订单机遇;关注中上游企业新品类业务发展进度,多家企业第二曲线存在超预期可能。中航沈飞、航发动力、西部超导、中航重机、菲利华、钢研高纳、图南股份等。2、全新机遇-军工上市企业新增类别,技术独占型企业:随着武器装备代际更迭,对于高科技技术应用及需求愈发广泛,部分原有技术已无法满足型号需要,一部分技术独占型企业顺势进入到型号重要的供应体系中,而且绝大多数为高科技民口企业,为垄断型竞争格局,此类企业近年上市密集。核聚变-国光电气;隐身材料-华秦科技、铂力特;电磁产业链-湘电股份/王子新材等。3、高性价比次新股:智明达、佳缘科技、思科瑞、臻镭科技等。4、外部性因素(原材料价格)持续缓解通道下具备业绩拐点的个股:紫光国微、抚顺特钢。风险提示:军品订单下达和交付低于预期;军工投入低于预期;军品产品降价预期,宏观市场波动风险等。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
消费电子行业研究周报:各大厂商加快芯片开发,持续看好算力投资 天风证券 2024-04-18(27页) 附下载
AI:谷歌2024年度云会议:谷歌在其云端AI基础设施中引入了基于Arm的Axion CPU,推出了...
2.09 MB共27页中文简体
3小时前020积分
-
食品饮料行业研究:再论千元高端龙头量价策略 国金证券 2024-04-18(19页) 附下载
引言本文主要探讨了千元价位在高集中度、弱复苏β下,头部参与品牌当下营销端采取的量价策略,及对核心单品...
1.98 MB共19页中文简体
3小时前020积分
-
金属镍行业研究:银白璀璨,合金领域的未来新星 头豹词条报告系列 头豹研究院 2024-04-18(19页) 附下载
本文介绍了金属镍行业的主要涉及领域、特点和发展趋势。金属镍在不锈钢制造、合金生产、电池制造等领域都有...
1.88 MB共19页中文简体
3小时前020积分
-
汽车:两车企订单热度回落,车展在即有望迎来拐点 天风证券 2024-04-18(11页) 附下载
摘要天风数据团队访问32位汽车从业人员,在4月单周问卷调查中,基于样本数量、代表性的考虑共收集43份...
821.05 KB共11页中文简体
3小时前020积分
-
亚辉龙 差异化竞争打造化学发光小巨人,未来成长可期 天风证券 2024-04-18(26页) 附下载
亚辉龙(688575)化学发光小巨人,产品矩阵丰富亚辉龙成立于2008年,公司主要从事以化学发光免疫...
3.26 MB共26页中文简体
3小时前018积分
-
新天药业 业绩短期承压,营销体系改革初见成效 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
新天药业(002873)事件:2024年4月12日,新天药业披露2023年年度报告,2023年公司实...
679.13 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
行动教育 优质教育现金流、成长性凸显 天风证券 2024-04-18(4页) 附下载
行动教育(605098)公司发布2023年年度报告23Q4收入2.1亿元,同增91.5%;归母净利润...
697.34 KB共4页中文简体
3小时前018积分
-
三只松鼠 高端性价比战略有效性持续验证,营收重回百亿可期 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
三只松鼠(300783)事件:公司发布2024年一季报,24Q1实现收入36.46亿元,同比增长91...
680.06 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
陕鼓动力 高股息的优质国企,石化行业快速突破,新型储能有望打造第二成长曲线 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
陕鼓动力(601369)2023年全年:1)实现营收101.43亿元,同比-5.79%;实现归母净利...
702.97 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
九阳股份 内销核心品类有所修复,毛利率水平环比好转 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
九阳股份(002242)事件:2024Q1公司实现营业收入20.65亿元,同比+9.15%,归母净利...
657.51 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
锦波生物 24Q1归母净利润0.85-1.05亿元,看好公司未来发展 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
锦波生物(832982)事件:公司发布2024Q1业绩预告,预计2024Q1归母净利润0.85-1....
682.17 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
瀚蓝环境 2023年年报点评:运营资产提质增效,看好公司未来现金流持续改善 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
瀚蓝环境(600323)事件:公司2023年实现营业收入125.41亿元,同比-2.59%;实现归母...
704.05 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
安科瑞 传统业务需求放缓,新市场、新业务加速开拓 天风证券 2024-04-18(3页) 附下载
安科瑞(300286)23年业绩维持稳步增长,产品转型升级带动盈利能力略有提升23年合计实现营收11...
703.4 KB共3页中文简体
3小时前018积分
-
国防军工行业周报:关注一季报有望超预期标的,持续推荐低空和卫星互联网投资机会 中泰证券 2024-04-17(21页) 附下载
投资要点1、本周市场回顾本周申万国防军工指数下跌5.05%,上证综指下跌1.62%,创业板指下跌4....
2.25 MB共21页中文简体
1天前020积分
-
非金属新材料行业深度研究:AI赋能人形机器人,PEEK及碳纤维或迎新增长极 天风证券 2024-04-17(23页) 附下载
AI赋能人形机器人,或开启产业化元年2023年12月,特斯拉发布人形机器人OptimusGen2,相...
2.12 MB共23页中文简体
1天前020积分
-
汽车及汽车零部件行业研究:电池投资时钟-电池赛道景气度与产能、库存周期 国金证券 2024-04-17(17页) 附下载
投资逻辑电池作为周期成长赛道,需求增速、产能和库存周期是产业链基本面的核心影响因素。今年以来,产能利...
2.01 MB共17页中文简体
1天前020积分
-
食品饮料行业酒水饮料周报:批价阶段波动不改平稳趋势,关注财报季催化 天风证券 2024-04-17(14页) 附下载
白酒:茅台批价波动不改行业平稳趋势,关注部分酒企业绩超预期机会。本周上半周飞天茅台批价阶段性回落,市...
1.4 MB共14页中文简体
1天前220积分
-
通信行业点评:Marvell AI Day释放增量信息,持续坚定看好光模块 天风证券 2024-04-17(8页) 附下载
for the AI Era”会议,公司在会上分享了经营业务、算力网络、光互联等相关信息。公司AI加...
1019.15 KB共8页中文简体
1天前220积分
-
宏观:经济数据缘何超预期 天风证券 2024-04-17(5页) 附下载
一季度GDP主要反映三个特征:第一,温差效应显著,对于微观主体而言,现价可能更接近实际感受。第二,从...
455.04 KB共5页中文简体
1天前215积分
-
半导体行业研究周报:全球半导体销售额预示产业有望复苏,设备材料国产替代仍应重点关注 天风证券 2024-04-16(39页) 附下载
一周行情概览:上周半导体行情落后全部主要指数。上周创业板指数下跌4.21%,上证综指下跌1.62%,...
6.43 MB共39页中文简体
2天前020积分