国防军工行业周报:军工板块涨幅居中,航海装备军工电子领涨德邦证券2022-05-23.pdf
摘要:核心组合推荐:【紫光国微】【中航光电】【航天电器】【西部超导】市场表现:本周上证综指涨跌幅为+2.02%,创业板指涨跌幅为+2.51%,中证军工涨跌幅为+1.73%。本周中信国防军工指数涨跌幅为+1.81%,涨跌幅排名为19/30;本周申万国防军工指数涨跌幅为+2.08%,涨跌幅排名为17/31。年初至今上证综指涨跌幅为-13.55%,创业板指涨跌幅为-27.25%,中证军工涨跌幅为-27.34%。中信国防军工指数涨跌幅为-27.64%,涨跌幅排名为28/30;申万国防军工指数涨跌幅为-28.29%,涨跌幅排名为29/31。板块估值:目前,中信国防军工指数PE-TTM为57.76,处于过去5年9.72%分位。申万国防军工指数PE-TTM为51.63,处于过去5年1.65%分位。军工板块安全边际明显。三条主线进行国防军工投资。1.随着军费的相对值和绝对值提高,主机厂订单有望持续签订,建议关注【中航沈飞】【中航西飞】这样的核心壁垒主机厂商;2.产能释放有望刺激上游产业景气,航空发动机产业链是军工板块最优质的赛道之一,长期看具有较好弹性。【宝钛股份】【西部超导】等上游原材料厂商一季度克服原材料上涨压力,持续看好后续公司业绩增长;【中航重机】【派克新材】【三角防务】【航宇科技】等铸锻厂业绩较好,显示出航发产业链仍然为长坡厚雪的优质赛道,因此我们持续看好该赛道后期的发展潜力,建议关注【宝钛股份】【西部超导】;3.当然,还有新增、存量设备国产化替代,信息化比例逐渐提高的国防信息化相关标的。该赛道不易受到原材料价格上涨波动影响,当前时点仍具有较好的增长确定性,我们建议关注相关标的【紫光国微】、【振华科技】等。风险提示:军品订单释放和交付不及预期;业绩增长不及预期;国企改革推进不及预期。
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
建材行业基金持仓点评:24Q1地产链预期偏弱, 建材板块基金持仓持续探底 德邦证券 2024-04-25(12页) 附下载
投资要点:从基金持股建材数量来看,基金重仓建材板块的绝对数从23Q4的8.71亿股下降到24Q1的8...
1.57 MB共12页中文简体
1天前220积分
-
煤炭行业基金持仓分析:2024Q1配置小幅提升,低配幅度扩大 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
投资要点:2024年一季度,煤炭板块超额收益明显。2024年Q1,煤炭行业市场表现比较优异,大幅跑赢...
1.04 MB共9页中文简体
1天前020积分
-
电子元件及电子专用材料制造系列:2024年中国射频微波MLCC行业概览 头豹研究院 2024-04-25(9页) 附下载
近年来,中国在各大行业国产替代路径加速,急需相关领域内资企业打破外资垄断市场的现象。12月29日,大...
1.64 MB共9页中文简体
1天前020积分
-
建材行业周报:电子纱需求边际修复,价格或延续上涨趋势 甬兴证券 2024-04-25(12页) 附下载
核心观点本周核心观点与重点要闻回顾消费建材:地产市场继续承压,稳地产政策频出,中长期看好地产产业链左...
1005.29 KB共12页中文简体
1天前020积分
-
光学光电子行业月度报告:面板价格维持分化趋势,LCD或将迎来新一轮上行周期 中国银河 2024-04-25(10页) 附下载
核心观点:面板价格跟踪:2024年3-4月,1)Smartphone&Tablet面板价格:智能手机...
386.43 KB共10页中文简体
1天前020积分
-
海外电子周点评:ASML24Q1新增订单不及预期,台积电下调晶圆代工行业增长预期 东吴证券国际经纪 2024-04-25(3页) 附下载
投资要点ASML24Q1新增订单不及预期,EUV订单需求保持强劲。美国时间4月17日,ASML公布2...
369.21 KB共3页中文简体
1天前020积分
-
湘油泵 电子油泵系重要新趋势,公司深度布局核心客户 天风证券 2024-04-25(21页) 附下载
湘油泵(603319)国内发动机润滑冷却泵龙头,积极推动新能源化转型公司是国内发动机润滑冷却泵领域的...
2.48 MB共21页中文简体
1天前018积分
-
中煤能源 中煤能源:产销下滑拖累业绩,产业布局成长可期 德邦证券 2024-04-25(3页) 附下载
中煤能源(601898)投资要点事件:公司发布2024年度一季度业绩报告。公司一季度实现营业收入45...
772.52 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
芯碁微装 24Q1营收增长,泛半导体业务持续拓展 德邦证券 2024-04-25(3页) 附下载
芯碁微装(688630)投资要点事件:4月23日,芯碁微装发布2023年年报和2024年一季度报告。...
777.99 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
旗滨集团 Q1业绩高增,光伏玻璃第二主业雏形已现 德邦证券 2024-04-25(4页) 附下载
旗滨集团(601636)投资要点事件:公司2023年实现收入156.83亿元(+17.8%),归母净...
834.27 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
立讯精密 消费电子业务逆势增长,发力通讯和汽车业务前景广阔 国投证券 2024-04-25(5页) 附下载
立讯精密(002475)事件:公司发布 2023 年年度报告,全年实现营收 2319.05 亿元,同...
998.92 KB共5页中文简体
1天前018积分
-
快可电子 公司信息更新报告:传统接线盒销售稳步增长,智能接线盒将于2024年进入量产阶段 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
快可电子(301278)Q1受原材料涨价影响,盈利能力有所下滑快可电子发布2023年年报及2024年...
821.92 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
立讯精密 业绩稳健增长,手机份额提升和卡位创新产品持续强化消费电子平台型优势 天风证券 2024-04-25(3页) 附下载
立讯精密(002475)事件:公司发布2023年年报,实现营业总收入2319.05亿元,yoy+8....
752.58 KB共3页中文简体
1天前018积分
-
江丰电子 公司信息更新报告:2024Q1业绩环比提升显著,靶材与零部件双轮驱动 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
江丰电子(300666)2024Q1业绩大幅增长,盈利能力环比修复明显,维持“买入”评级公司发布20...
830.65 KB共4页中文简体
1天前018积分
-
精测电子 2023年报&2024年一季报点评:业绩短期下滑,看好泛半导体领域加速布局 东吴证券 2024-04-25(6页) 附下载
精测电子(300567)投资要点受下游需求影响,业绩短期承压:2023年公司营收24.3亿元,同比-...
573.11 KB共6页中文简体
1天前018积分
-
奥迪威 智能汽车及工控、仪表带动业绩高增,加速机器人、消费电子等应用布局北交所信息更新 开源证券 2024-04-25(4页) 附下载
奥迪威(832491)2023年公司收入增长24%至4.67亿元,盈利及毛利率水平持续提升2023年...
663.21 KB共4页中文简体
1天前218积分
-
宏观点评:央行采访释放出哪些信息 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
事件:4月23日,中国金融新闻网发布金融时报对人民银行有关负责人的采访。央行采访释放出的五重信息:我...
712.13 KB共9页中文简体
1天前015积分
-
精卫填“海”系列(七):油价波动,应对重于预测 德邦证券 2024-04-25(9页) 附下载
投资要点:油价是美国通胀预期的重要影响因子,美国密歇根大学 5 年通胀预期的走势和 WTI原油价格强...
1.1 MB共9页中文简体
1天前010积分
-
靶点图鉴系列报告:大交易频频,叶酸受体(FRα)ADC有什么魅力? 德邦证券 2024-04-24(24页) 附下载
101亿美金,艾伯维收购ImmunoGen。2023年11月30日,艾伯维(AbbVie)与Immu...
2.87 MB共24页中文简体
2天前020积分
-
电子行业半月报:Pura 70闪耀登场,华为高端智能机再下一城 五矿证券 2024-04-24(13页) 附下载
报告要点4月上板块走势回顾:2024年4月上(4月1日-4月15日),大盘指数中,上证综指上涨0.5...
1.06 MB共13页中文简体
2天前220积分