中泰通信行业周报:射阳海风电招标启动,海缆市场有望超预期中泰证券2022-05-18.pdf
摘要:本周沪深300上涨2.04%,创业板上涨5.04%,其中通信板块上涨3.86%,板块价格表现强于大盘;通信(中信)指数的126支成分股本周内换手率为0.87%;同期沪深300成份股换手率为0.39%,板块整体活跃程度强于大盘。通信板块个股方面,本周涨幅居前五的公司分别是:万马科技(39.54%)、有方科技(39.01%)、硕贝德(21.06%)、南京熊猫(16.64%)、杰赛科技(15.78%);跌幅居前五的公司分别是:中嘉博创(-22.68%)、日海智能(-22.63%)、合众思壮(-12.73%)、凯乐科技(-3.05%)、深南股份(-2.68%)。龙源射阳海上风电1GW项目启动招标,海缆持续高景气。国家能源集团平台近日发布《龙源电力江苏海上龙源风力发电有限公司国能龙源射阳100万千瓦海上风电项目220kV海缆及附件设备采购公开招标项目》招标公告,项目群中心离岸距离约60km,高于常规项目离岸距离,容量共计1GW,划分为H3/H4/H5三个标包,规划装机容量分别为301MW/306MW/399.5MW,对应风机数量和机型分别为43台*7MW/36台*8.5MW/47台*8.5MW。项目拟设置2座220kV海上升压站和1座陆上集控中心,采用2回路220kV海缆连接,共计长度352.6km(2×85.7km+2×90.6km),计划分九批次完成所有设备供货,其中第一批2022年9月15日完成供货,第二批2022年10月15日完成供货,第三批2022年11月15日完成供货。此次射阳1GW海上风电项目属于江苏2021年2.65GW竞争性配置项目,根据公告,另外两个项目分别为江苏新能大丰85万千瓦海上风电项目群、三峡大丰80万千瓦海上风电项目群,预计海缆招标将陆续启动。根据规划,江苏将于“十四五”期间建设海上风电项目场址共28个,新增规模9.09GW。新一轮海缆招标周期自2021年11月启动,已有华润电力苍南1#、明阳阳江青洲四、粤电阳江青洲一、青洲二、国家电投山东半岛V场址500MW等项目公布海缆中标结果。海缆厂商地理区位及产品性能形成行业壁垒,看好在江苏、广东、山东等海上风电主要省份布局生产基地的龙头厂商中天科技、亨通光电、东方电缆。22Q1全球云服务支出上行,关注云产业链。根据Canalys报告,企业数字化转型加速,2022年一季度全球云基础设施服务支出达到559亿美元,同比增长34%,环比增加20亿美元。三大云服务厂商亚马逊、微软及谷歌受益于云计算采用率的增加和使用规模的扩张,合计总支出占全球用户支出比重为62%,同比增长42%,其中AWS占比为33%,同比增长37%,与T-Systems、Verizon和Telefónica等电信公司达成合作,同时计划投资约118亿美元新建5座大型数据中心,MicrosoftAzure位居第二,支出同比增长46%,市占率为21%,主要受益于大体量及长期订单激增,其中超过1亿美元的订单数量同比翻倍增长,GoogleCloud同比增速达54%,市场占比8%,公司正在扩大区域数据中心全球布局,收购Mandiant计划将于下半年完成,通过与其合作推动云网络安全实践,同时将数据中心迁移到GCP。海外云计算头部厂商资本开支自20Q3以来快速增长,22Q1亚马逊/微软/谷歌/Meta(FB)合计资本支出347.79亿美元,同比增长32.20%,环比小幅增长3.0%,亚马逊、谷歌均表示将继续增加资本支出,Meta预计2022年资本支出提升至290-340亿元,同比增幅超过50%,Dell’Oro预计2022年全球数据中心资本开支同比增幅达17%,数据中心从100G向200/400G大规模技术升级将拉动高端光模块需求增加。国内市场电信侧需求受“双千兆”网络部署及5G扩展性小基站集采等驱动逐步复苏。21年及22Q1国内光模块器件厂商整体营收利润稳定增长,反映板块较高的景气度。全球网络市场规模稳步增长,中国交换机、WLAN市场增速提升。根据IDC报告,2021年全球网络市场规模为542.4亿美元,同比增长10.1%,其中交换机/路由器/WLAN市场同比增长9.7%/6.5%/20.4%,中国网络市场规模102.4亿美元,同比增长12.1%,其中交换机/路由器/WLAN市场同比增长17.5%/-2.6%/47.2%。交换机市场中数据中心交换机同比增长7.4%,企业业务上云及数据中心云化建设成为趋势,“东数西算”政策推动下,快速增长的流量将对网络建设提出升级需求,高速率200/400G产品加速部署。园区网交换机同比增长27.1%,创历史新高,企业对于网络智能管理、园区网络自动化运维需求增长,随着云计算、物联网、AI等技术不断成熟,园区网络数字化加速发展。路由器市场增速下滑主要受5G建设放缓影响,企业网路由器市场同比增长7.6%,新兴技术及新业务对中高端路由器需求增加。WLAN市场2021年受疫情影响搁置的项目充分落地,服务、制造、医疗等行业回暖带动行业增长,Wi-Fi6出货占比提高,对Wi-Fi5的替代趋势加强,各主流厂商针对教育、工业等不同场景推出差异化产品和解决方案。同时终端无线化接入、企业分支门店网络信息化升级等数字设施建设均驱动WLAN市场快速增长。投资建议:关注海缆及工程服务:中天科技、东方电缆、亨通光电等;车载连接器:瑞可达、意华股份、兴瑞科技、鼎通科技、合兴股份等;线束:沪光股份、永鼎股份等;汽车控制器:科博达、和而泰;物联网:移远通信、广和通、美格智能、闻泰科技等;数据中心:宝信软件、科华数据、光环新网等;IDC暖通设备:英维克、佳力图等;光器件:新易盛、天孚通信、中际旭创;网络设备商:紫光股份(新华三)、星网锐捷、中兴通讯;电信运营商:中国移动、中国电信、中国联通;军工通信与卫星应用:上海瀚讯、七一二、华测导航、中国卫通等。风险提示事件:项目进度不及预期风险、5G投资不及预期风险、市场竞争加剧风险、海外贸易争端、市场系统性风险等
免责声明: 1.本站部分作品是由网友自主投稿和发布、编辑整理上传,对此类作品本站仅提供交流平台,不为其版权负责。 2.如发布机构认为违背了您的权益,请与我们联系,我们将对相关资料予以删除。 3.资源付费,仅为我们搜集整理和运营维护费用,感谢您的支持!
合集服务: 单个细分行业的合集获取请联系行研君:hanyanjun830
-
AI系列之HBM:AI硬件核心,需求爆发增长 中泰证券 2024-03-27(42页) 附下载
投资要点AI硬件核心是算力和存力,HBM高带宽、低功耗优势显著,是算力性能发挥的关键。AI芯片需要处...
3.77 MB共42页中文简体
10分钟前020积分
-
通信周跟踪:GB200铜缆连接方案引发关注,kimi等应用火爆建议关注国产算力板块 山西证券 2024-03-27(19页) 附下载
投资要点行业动向:1、英伟达GTC2024上发布Blackwell系列GPU,计算和通信性能大幅提升...
1.73 MB共19页中文简体
10分钟前020积分
-
工程机械行业专题:海阔凭鱼跃 中泰证券 2024-03-27(28页) 附下载
核心观点:根据复盘,挖掘机销量持续正增长是工程机械板块持续跑赢的必要条件,行业目前处在第二轮下行周期...
1.48 MB共28页中文简体
10分钟前020积分
-
中泰医药2024年一季报前瞻 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
富强、民主、文明、和谐、自由、平等、公正、法治、爱国、敬业、诚信、友善
370.87 KB共4页中文简体
10分钟前020积分
-
通信行业周报:AI市场分化加剧,量子科技前景可期 上海证券 2024-03-27(11页) 附下载
周行情行情回顾:过去一周(2024.1.18-1.24),上证指数、深证成指涨跌幅分别为-0.22%...
773.35 KB共11页中文简体
10分钟前020积分
-
生益科技 生益科技:覆铜板龙头厂商,产品结构持续优化成长性显著 中泰证券 2024-03-27(27页) 附下载
生益科技(600183)报告摘要覆铜板龙头厂商,产品结构多样化。生益科技成立于1985年,深耕覆铜板...
1.75 MB共27页中文简体
11分钟前018积分
-
盐津铺子 再创佳绩,势能向上 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
盐津铺子(002847)投资要点事件:公司发布2023年年报与2024年一季度业绩预告,预计2023...
564.33 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
三旺通信 2023年年报点评:营收净利润双增,终端需求和解决方案驱动增长 民生证券 2024-03-27(3页) 附下载
三旺通信(688618)事件:3月27日公司发布23年年报,公司全年实现营业收入4.39亿元,同比增...
683.71 KB共3页中文简体
11分钟前018积分
-
山推股份 2023年业绩超预期,出口高增拉动盈利能力提升 中泰证券 2024-03-27(5页) 附下载
山推股份(000680)投资要点事件:公司发布2023年年报,实现营业收入105.41亿,同比+5....
492.14 KB共5页中文简体
11分钟前018积分
-
青岛啤酒 2023Q4均价增长强劲,费用上升导致利润承压 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
青岛啤酒(600600)投资要点事件:2023年公司实现收入339.37亿元,同比增长5.49%;实...
517.75 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
沪电股份 数通领域高景气带动业绩成长,AI领域后续仍是最重要增长动能 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
沪电股份(002463)投资要点事件概述:公司23年年报及一季报预告23年及23Q4情况:公司202...
466.51 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
法拉电子 23年稳健增长,持续受益新能源发展 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
法拉电子(600563)投资要点事件概述公司发布2023年年报,2023公司实现营收38.80亿元,...
449.94 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
恒生电子 盈利能力持续提升,AI+信创双轮驱动 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
恒生电子(600570)投资要点投资事件:3月24日,公司发布2023年年度报告,公司实现营业收入7...
374.8 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
海天精工 2023年业绩符合预期,海外收入大幅增长 中泰证券 2024-03-27(4页) 附下载
海天精工(601882)投资要点事件:公司发布2023年年报,实现营收33.23亿元,同比+4.59...
291.95 KB共4页中文简体
11分钟前018积分
-
低空经济系列研究(一):政策、技术双重拐点,低空经济有望迎来产业爆发期 中泰证券 2024-03-27(46页) 附下载
核心观点报告亮点:本篇报告从时间维度视角,以2010、2015年、当下三个时间节点,围绕低空经济、e...
2.79 MB共46页中文简体
12分钟前015积分
-
全球互联网通信云(IM+RTC)行业研究报告 艾瑞股份 2024-03-26(32页) 附下载
最新动态从应用场景上看:社交娱乐场景融合加速,游戏和社交是场景融合的主要阵地。从开发者需求上看:1)...
2.48 MB共32页中文简体
1天前220积分
-
通信行业周报:英伟达AI新品领跑行业,运营商年报算力发展超预期 中国银河 2024-03-26(19页) 附下载
一周通信板块指数上涨,数据中心铜线、数据中心等子板块相关标的表现较好。本周上证指数跌幅为0.22%;...
852.63 KB共19页中文简体
1天前220积分
-
国防军工行业周报:重视低空经济和卫星互联网产业链投资机会 中泰证券 2024-03-26(21页) 附下载
投资要点1、本周市场回顾本周申万国防军工指数上涨1.31%,上证综指下跌0.22%,创业板指下跌0....
1.36 MB共21页中文简体
1天前420积分
-
通信行业快报:5G-A与低空经济结合,通信空口技术逐渐落地 华金证券 2024-03-26(4页) 附下载
投资要点事件:3月15日,深圳市工业和信息化局关于印发《深圳市极速宽带先锋城市2024年行动计划》的...
293.03 KB共4页中文简体
1天前1020积分
-
中熔电气 EV高压化、智能化打开公司成长空间 中泰证券 2024-03-26(20页) 附下载
中熔电气(301031)报告摘要公司聚焦电力熔断器市场,受益于新能源电动汽车快速发展。公司成立于20...
1.63 MB共20页中文简体
1天前218积分